เลเวอเรจ Forex: ดาบสองคม

สาเหตุหนึ่งที่ทำให้ผู้คนจำนวนมากสนใจการซื้อขาย อัตราแลกเปลี่ยน เมื่อเทียบกับเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ที่ forex มักจะได้รับสูงกว่ามาก การงัด มากกว่าที่คุณจะทำกับหุ้น ในขณะที่ผู้ค้าจำนวนมากเคยได้ยินคำว่า "เลเวอเรจ" แต่มีเพียงไม่กี่คนที่รู้คำจำกัดความ เลเวอเรจทำงานอย่างไร และมันจะส่งผลโดยตรงต่อผลกำไรของพวกเขาได้อย่างไร

แนวคิดของการใช้เงินของผู้อื่นในการทำธุรกรรมยังสามารถนำไปใช้กับตลาดฟอเร็กซ์ ในบทความนี้ เราจะมาสำรวจประโยชน์ของการใช้ยืม เงินทุน สำหรับการซื้อขายและตรวจสอบว่าทำไมการใช้เลเวอเรจในกลยุทธ์การซื้อขายฟอเร็กซ์ของคุณจึงเป็นดาบสองคม

การกำหนดเลเวอเรจ

เลเวอเรจเกี่ยวข้องกับการยืมเงินจำนวนหนึ่งที่จำเป็นเพื่อลงทุนในบางสิ่ง ในกรณีของ forex เงินมักจะยืมมาจากโบรกเกอร์ การซื้อขาย Forex มีเลเวอเรจสูงในแง่ที่ว่าสำหรับ

ระยะขอบเริ่มต้น ข้อกำหนด ผู้ค้าสามารถสร้างและควบคุมเงินจำนวนมหาศาลได้

คำนวน ตามระยะขอบ เลเวอเรจ หารมูลค่าธุรกรรมทั้งหมดด้วยจำนวน ระยะขอบ คุณต้องวาง:

เลเวอเรจตามมาร์จิ้น = มูลค่ารวมของธุรกรรม / มาร์จิ้นที่ต้องการ

ตัวอย่างเช่น หากคุณจำเป็นต้องฝากเงิน 1% ของมูลค่าธุรกรรมทั้งหมดเป็นมาร์จิ้น และคุณตั้งใจที่จะเทรดหนึ่งมาตรฐาน มาก ของ USD/CHFซึ่งเทียบเท่ากับ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ มาร์จิ้นที่ต้องการจะเท่ากับ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ดังนั้น เลเวอเรจตามมาร์จิ้นของคุณจะอยู่ที่ 100:1 (100,000/1,000) สำหรับข้อกำหนดมาร์จิ้นเพียง 0.25% เลเวอเรจตามมาร์จิ้นจะเป็น 400:1 โดยใช้สูตรเดียวกัน

เลเวอเรจตามหลักประกันแสดงเป็นอัตราส่วน	มาร์จิ้นที่ต้องการของมูลค่าธุรกรรมทั้งหมด
400:1	0.25%
200:1	0.50%
100:1	1.00%
50:1	2.00%

อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจตามมาร์จิ้นไม่จำเป็นต้องส่งผลกระทบต่อความเสี่ยง และไม่ว่าผู้ค้าจะต้องเพิ่มมูลค่าธุรกรรม 1% หรือ 2% เนื่องจากมาร์จิ้นอาจไม่ส่งผลต่อผลกำไรหรือขาดทุนของพวกเขา เนื่องจากนักลงทุนสามารถระบุแหล่งที่มาได้มากกว่ามาร์จิ้นที่ต้องการสำหรับตำแหน่งใดๆ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเลเวอเรจที่แท้จริง ไม่ใช่เลเวอเรจตามมาร์จิ้น เป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งของกำไรและขาดทุน

ในการคำนวณเลเวอเรจจริงที่คุณกำลังใช้อยู่ เพียงหารมูลค่ารวมของ ตำแหน่งที่เปิดรับ โดยคุณ ทุนการค้า:

เลเวอเรจจริง = มูลค่ารวมของธุรกรรม / ทุนซื้อขายทั้งหมด

ตัวอย่างเช่น หากคุณมี $10,000 ในบัญชีของคุณ และคุณเปิดสถานะ $100,000 (ซึ่งก็คือ เทียบเท่ากับ 1 ล็อตมาตรฐาน) คุณจะซื้อขายด้วยเลเวอเรจ 10 เท่าในบัญชีของคุณ (100,000/10,000). หากคุณซื้อขายสองล็อตมาตรฐาน ซึ่งมีมูลค่า $200,000 ตามมูลค่าที่ตราไว้กับ $10,000 ในบัญชีของคุณ เลเวอเรจของคุณในบัญชีคือ 20 เท่า (200,000/10,000)

นอกจากนี้ยังหมายความว่าเลเวอเรจตามมาร์จิ้นจะเท่ากับเลเวอเรจจริงสูงสุดที่ผู้ค้าสามารถใช้ได้ เนื่องจากผู้ค้าส่วนใหญ่ไม่ได้ใช้บัญชีทั้งหมดเป็นมาร์จิ้นสำหรับการซื้อขายแต่ละครั้ง เลเวอเรจที่แท้จริงของพวกเขาจึงมีแนวโน้มที่จะแตกต่างจากเลเวอเรจตามมาร์จิ้น

โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์ไม่ควรใช้มาร์จิ้นที่มีอยู่ทั้งหมด เทรดเดอร์ควรใช้เลเวอเรจก็ต่อเมื่อความได้เปรียบอยู่ด้านข้างอย่างชัดเจนเท่านั้น

เมื่อทราบจำนวนความเสี่ยงในแง่ของจำนวน pip แล้ว ก็เป็นไปได้ที่จะกำหนดการสูญเสียเงินทุนที่อาจเกิดขึ้น ตามกฎทั่วไป การสูญเสียนี้ไม่ควรเกิน 3% ของทุนซื้อขาย หากโพซิชั่นถูกยกระดับจนถึงจุดที่การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น กล่าวคือ 30% ของเงินทุนในการซื้อขาย เลเวอเรจควรลดลงตามมาตรการนี้ เทรดเดอร์จะมีระดับประสบการณ์ของตัวเองและ พารามิเตอร์ความเสี่ยง และอาจเลือกเบี่ยงเบนไปจากแนวปฏิบัติทั่วไป 3%

ผู้ค้าอาจคำนวณระดับมาร์จิ้นที่พวกเขาควรใช้ สมมติว่าคุณมี $10,000 ในบัญชีซื้อขายของคุณ และคุณตัดสินใจซื้อขาย 10 มินิ USD/JPY ล็อต การเคลื่อนไหวแต่ละครั้งของหนึ่ง pip ในบัญชีขนาดเล็กมีมูลค่าประมาณ 1 เหรียญ แต่เมื่อซื้อขาย 10 minis การย้าย pip แต่ละครั้งจะมีมูลค่าประมาณ 10 เหรียญ หากคุณกำลังซื้อขาย 100 minis การย้าย pip แต่ละครั้งจะมีมูลค่าประมาณ $100

ดังนั้น การหยุดการขาดทุน 30 pip อาจแสดงถึงการสูญเสีย 30 ดอลลาร์สำหรับมินิล็อตเดียว 300 ดอลลาร์สำหรับ 10 มินิล็อต และ 3,000 ดอลลาร์สำหรับ 100 มินิล็อต ดังนั้น ด้วยบัญชี $10,000 และความเสี่ยงสูงสุด 3% ต่อการเทรด คุณควรเลเวอเรจ มากถึง มินิล็อต 30 ลอต แม้ว่าคุณอาจมีความสามารถในการ ซื้อขาย มากกว่า.

เลเวอเรจในการซื้อขายฟอเร็กซ์

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เลเวอเรจโดยทั่วไปจะสูงถึง 100:1 ซึ่งหมายความว่าทุกๆ 1,000 ดอลลาร์ในบัญชีของคุณ คุณสามารถซื้อขายมูลค่าสูงถึง $100,000 นักเทรดหลายคนเชื่อว่าเหตุผลที่ผู้ทำตลาด forex เสนอให้เลเวอเรจสูงนั้นเป็นเพราะเลเวอเรจนั้นเป็นหน้าที่ของความเสี่ยง พวกเขารู้ว่าหากบัญชีได้รับการจัดการอย่างเหมาะสม ความเสี่ยงก็จะสามารถจัดการได้มาก มิฉะนั้นพวกเขาจะไม่ให้เลเวอเรจ นอกจากนี้ เนื่องจาก จุด ตลาดฟอเร็กซ์เงินสดมีขนาดใหญ่และมีสภาพคล่อง ความสามารถในการเข้าและออกจากการค้าในระดับที่ต้องการนั้นง่ายกว่าในตลาดที่มีสภาพคล่องน้อยกว่าอื่นๆ

ในการซื้อขาย เราตรวจสอบการเคลื่อนไหวของสกุลเงินเป็น pip ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่น้อยที่สุดในราคาสกุลเงินและขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงิน การเคลื่อนไหวเหล่านี้เป็นเพียงเศษเสี้ยวเซ็นต์เท่านั้น ตัวอย่างเช่น เมื่อคู่สกุลเงินเช่น GBP/USD ย้าย 100 pips จาก 1.9500 เป็น 1.9600 นั่นคือ ย้าย 1 เซ็นต์ของ อัตราแลกเปลี่ยน.

นี่คือเหตุผลที่ธุรกรรมสกุลเงินต้องดำเนินการในปริมาณที่มาก ทำให้การเคลื่อนไหวของราคาในนาทีนี้ถูกแปลงเป็นกำไรที่มากขึ้นเมื่อขยายผ่านการใช้เลเวอเรจ เมื่อคุณจัดการกับจำนวนเงิน เช่น $100,000 การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของราคาของสกุลเงินอาจส่งผลให้เกิดผลกำไรหรือขาดทุนจำนวนมาก

ความเสี่ยงจากการใช้เลเวอเรจเกินจริงในการซื้อขายฟอเร็กซ์

นี่คือที่มาของดาบสองคม เนื่องจากเลเวอเรจที่แท้จริงมีศักยภาพในการเพิ่มผลกำไรหรือขาดทุนของคุณในขนาดเดียวกัน ยิ่งจำนวนเลเวอเรจในเงินทุนที่คุณใช้มากเท่าไหร่ ความเสี่ยงที่คุณจะได้รับก็จะยิ่งสูงขึ้น โปรดทราบว่าความเสี่ยงนี้ไม่จำเป็นต้องเกี่ยวข้องกับเลเวอเรจตามมาร์จิ้น แม้ว่าจะสามารถส่งผลกระทบได้หากผู้ค้าไม่ระวัง

มาอธิบายประเด็นนี้ด้วยตัวอย่างกัน ทั้งผู้ซื้อขาย A และผู้ซื้อขาย B มีทุนการซื้อขาย 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อขายกับโบรกเกอร์ที่ต้องการเงินมัดจำ 1% หลังจากวิเคราะห์กันแล้วทั้งคู่ก็เห็นด้วยว่า USD/JPY กำลังตีด้านบนและควรตกอยู่ในมูลค่า ดังนั้นทั้งคู่จึงชอร์ต USD/JPY ที่ 120

เทรดเดอร์ A เลือกใช้เลเวอเรจจริง 50 เท่าในการเทรดนี้โดยชอร์ตมูลค่า USD/JPY มูลค่า 500,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (50 x 10,000 ดอลลาร์) ตามทุนซื้อขาย 10,000 ดอลลาร์ เนื่องจาก USD/JPY อยู่ที่ 120 หนึ่ง pip ของ USD/JPY ต่อหนึ่ง ล็อตมาตรฐาน มีมูลค่าประมาณ 8.30 ดอลลาร์สหรัฐฯ ดังนั้น 1 pip USD/JPY สำหรับ 5 ล็อตมาตรฐานจะมีมูลค่าประมาณ 41.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ หาก USD/JPY เพิ่มขึ้นเป็น 121 ผู้ซื้อขาย A จะสูญเสีย 100 pip ในการซื้อขายนี้ ซึ่งเทียบเท่ากับการขาดทุน 4,150 ดอลลาร์สหรัฐฯ การสูญเสียครั้งเดียวนี้จะคิดเป็น 41.5% ของทุนการค้าทั้งหมดของพวกเขา

ผู้ซื้อขาย B เป็นผู้ค้าที่ระมัดระวังมากขึ้น และตัดสินใจที่จะใช้เลเวอเรจจริงห้าเท่าในการซื้อขายนี้โดยชอร์ตมูลค่า USD/JPY มูลค่า 50,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (5 x 10,000 ดอลลาร์) ตามทุนการซื้อขาย 10,000 ดอลลาร์ของพวกเขา USD/JPY มูลค่า 50,000 ดอลลาร์นั้นเท่ากับครึ่งหนึ่งของล็อตมาตรฐานหนึ่งล็อต หาก USD/JPY เพิ่มขึ้นเป็น 121 ผู้ซื้อขาย B จะสูญเสีย 100 pip ในการซื้อขายนี้ ซึ่งเทียบเท่ากับการขาดทุน $415 การสูญเสียครั้งเดียวนี้คิดเป็น 4.15% ของทุนการค้าทั้งหมด

ตารางนี้แสดงให้เห็นว่าบัญชีซื้อขายของเทรดเดอร์สองคนนี้เปรียบเทียบกันอย่างไรหลังจากขาดทุน 100 pip

เทรดเดอร์ A	เทรดเดอร์ B
ทุนซื้อขาย	$10,000	$10,000
ใช้เลเวอเรจจริง	50 ครั้ง	5 ครั้ง
มูลค่ารวมของรายการ	$500,000	$50,000
ในกรณีที่ขาดทุน 100-Pip	-$4,150	-$415
% การสูญเสียทุนการค้า	41.5%	4.15%
% ของทุนการค้าคงเหลือ	58.5%	95.8%

*ตัวเลขทั้งหมดเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ

บรรทัดล่าง

ไม่ต้องกลัวเลเวอเรจเมื่อคุณได้เรียนรู้วิธีจัดการแล้ว ไม่ควรใช้เลเวอเรจเพียงครั้งเดียวคือถ้าคุณใช้แนวทางปฏิบัติในการซื้อขายของคุณ มิฉะนั้น สามารถใช้เลเวอเรจได้สำเร็จและให้ผลกำไรด้วยการจัดการที่เหมาะสม เช่นเดียวกับเครื่องมือที่เฉียบคมใดๆ ต้องใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวัง เมื่อคุณเรียนรู้ที่จะทำเช่นนี้ คุณจะไม่มีเหตุผลที่จะต้องกังวล

เลเวอเรจจริงจำนวนเล็กน้อยที่ใช้กับการซื้อขายแต่ละครั้งช่วยให้หายใจได้มากขึ้นโดยการตั้งค่าที่กว้างขึ้นแต่สมเหตุสมผล หยุด และหลีกเลี่ยงการสูญเสียทุนที่สูงขึ้น การซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูงสามารถทำให้บัญชีซื้อขายของคุณหมดลงอย่างรวดเร็วหากเกิดตรงข้ามกับคุณ เนื่องจากคุณจะขาดทุนมากขึ้นเนื่องจากขนาดล็อตที่ใหญ่ขึ้น โปรดทราบว่าเลเวอเรจนั้นยืดหยุ่นโดยสิ้นเชิงและปรับแต่งได้ตามความต้องการของผู้ซื้อขายแต่ละราย