คำจำกัดความของดัชนีรายเดือนมูลค่าเพิ่ม (VAMI)

ดัชนีรายเดือนมูลค่าเพิ่ม (VAMI) คืออะไร?

ดัชนีมูลค่าเพิ่มรายเดือน (VAMI) ติดตามประสิทธิภาพรายเดือนของการลงทุน 1,000 ดอลลาร์ตามสมมุติฐาน สมมติว่า ลงทุนใหม่, ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ทำความเข้าใจกับดัชนีรายเดือนมูลค่าเพิ่ม

แผนภูมิดัชนีมูลค่าเพิ่มรายเดือนที่ ผลตอบแทนรวม ได้รับจากนักลงทุนในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งรวมถึงการเพิ่มทุนและการลงทุนซ้ำของการเบิกจ่ายใด ๆ เช่นเงินปันผลและดอกเบี้ยเพิ่มเติมที่ได้รับผ่าน ประนอม. อีกแง่มุมที่สำคัญของ VAMI คือคำนวณโดยใช้ผลตอบแทนสุทธิรายเดือน ซึ่งหมายความว่าค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง เช่น การจัดการ สิ่งจูงใจ ค่าธรรมเนียมนายหน้า ได้ถูกหักไปแล้ว และที่เหลือคือผลตอบแทนที่แท้จริง

นี่เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้บ่อยที่สุดในการแสดงผลงานโดยรวมของกองทุนต่อนักลงทุน ความนิยมของ VAMI เกิดจากข้อเท็จจริงที่อธิบายได้ค่อนข้างชัดเจน โดยแสดงให้นักลงทุนเห็นว่า 1,000 ดอลลาร์ดำเนินการอย่างไรในช่วงเวลาหนึ่งๆ และเข้าใจได้ง่าย

ดัชนีมูลค่าเพิ่มรายเดือนสามารถนำมาใช้เพื่อวัตถุประสงค์ที่หลากหลาย อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเติบโตของเงินลงทุนเมื่อเวลาผ่านไป บางครั้งสามารถใช้เพื่อประเมินผลการปฏิบัติงานของผู้จัดการกองทุนได้ นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์ในการเปรียบเทียบหลายกองทุนและดัชนีเปรียบเทียบ VAMI คำนวณโดยการคูณ VAMI ของเดือนก่อนหน้าด้วยผลตอบแทนสุทธิของเดือนปัจจุบัน

1. จุดแรก VAMI = 1,000 * (1 + ผลตอบแทนสุทธิของเดือนปัจจุบัน)
2. VAMI ที่ตามมา = VAMI ก่อนหน้า x (1 + ผลตอบแทนสุทธิของเดือนปัจจุบัน)

การใช้ VAMI เพื่อเปรียบเทียบ

แผนภูมิ VAMI อาจเป็นวิธีที่น่าเชื่อถือในการเปรียบเทียบการเติบโตของกองทุนต่างๆ และ เกณฑ์มาตรฐาน ทั่วทั้งตลาด นักลงทุนสามารถปรับแต่งแผนภูมิเหล่านี้เพื่อเลือกจากตัวเลือกในกลุ่มกองทุนของบริษัทกองทุน แผนภูมิ VAMI ให้มุมมองแก่นักลงทุนว่าการลงทุนดำเนินไปอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป พวกเขายังอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความคาดหวังที่อาจเกิดขึ้นกับการคาดการณ์ในอนาคต

แผนภูมิ VAMI ยังสามารถแสดงภาพว่าเงินที่คล้ายคลึงกันหรือเงินทุนจากที่แตกต่างกัน สินทรัพย์ประเภท ได้ดำเนินการตามกรอบเวลาที่กำหนด พร้อมรวมผลตอบแทนจากเกณฑ์เปรียบเทียบสำหรับการวิเคราะห์ในวงกว้างด้วย

เครื่องมือ VAMI

แพลตฟอร์มตลาดจำนวนมากมีเครื่องมือ VAMI สำหรับการวิเคราะห์นักลงทุน เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้ป้อนข้อมูลได้หลากหลาย เช่น มูลค่าเงินทุนเริ่มต้นที่สูงขึ้นและระยะเวลาที่แตกต่างกัน

สามารถสร้างดัชนีรายเดือนมูลค่าเพิ่มได้โดยใช้การเขียนโปรแกรมซอฟต์แวร์ทางเทคนิค โดยทั่วไปแล้วจะเริ่มต้นด้วยการลงทุนสมมุติที่ 1,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ระดับการลงทุนเริ่มต้นอาจแตกต่างกันไป เมื่อใช้เทคนิคการสร้างแบบจำลองนี้ สิ่งสำคัญคือต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าข้อมูลพร้อมใช้งานและคุณภาพของข้อมูลเพื่อสร้างแผนภูมิที่เกี่ยวข้อง เนื่องจากคุณภาพข้อมูลอาจบิดเบือนผลลัพธ์โดยประมาณได้ แผนภูมิ VAMI สามารถสร้างได้ใน Microsoft Excel หรือโปรแกรมซอฟต์แวร์ทางเทคนิคอื่นๆ เวอร์ชันออนไลน์มักให้บริการโดยบริษัทที่ให้บริการทางการเงินเพื่อช่วยในการแสดงมูลค่าการลงทุนแบบกราฟิกเมื่อเวลาผ่านไป

Morningstar ให้ตัวอย่างด้วยเครื่องมือ VAMI ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อเสนอการวิจัยสำหรับกองทุนรวม ภายใต้แท็บแผนภูมิ นักลงทุนจะได้รับการเติบโตตามสมมติฐานของการลงทุนเริ่มต้น 10,000 ดอลลาร์ เมื่อค้นคว้า Vanguard กองทุนดัชนี 500 เป็นระยะเวลา 1 ปี ตั้งแต่ ม.ค. 26 ม.ค. 2560 ถึง ม.ค. เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม 2018 แผนภูมิ VAMI แสดงให้เห็นว่าการลงทุน 10,000 ดอลลาร์ของนักลงทุนจะเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 12,500 ดอลลาร์