การลงทุนกับหุ้นวัฏจักร

หุ้นวัฏจักรคืออะไร?

หุ้นวัฏจักรคือ a หุ้น นั่นคือราคาได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคหรือระบบในเศรษฐกิจโดยรวม หุ้นวัฏจักรเป็นที่รู้จักกันตามวัฏจักรเศรษฐกิจผ่าน การขยายจุดสูงสุด ภาวะถดถอย และการฟื้นตัว หุ้นวัฏจักรส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับบริษัทที่ขายสินค้าตามดุลยพินิจของผู้บริโภคที่ผู้บริโภคซื้อมากขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจเฟื่องฟู แต่ใช้จ่ายน้อยลงในช่วง ภาวะถดถอย.

ทำความเข้าใจหุ้นวัฏจักร

บริษัทที่มีหุ้นหมุนเวียน ได้แก่ ผู้ผลิตรถยนต์ สายการบิน ร้านค้าปลีกเฟอร์นิเจอร์ ร้านเสื้อผ้า โรงแรม และร้านอาหาร เมื่อเศรษฐกิจเป็นไปด้วยดี ผู้คนสามารถซื้อรถใหม่ อัพเกรดบ้าน ร้านค้า และท่องเที่ยวได้

เมื่อเศรษฐกิจไม่ดี สิ่งเหล่านี้ ค่าใช้จ่ายตามดุลยพินิจ

 เป็นสิ่งแรกที่ผู้บริโภคตัดออกไป หากภาวะถดถอยรุนแรงเพียงพอ หุ้นวัฏจักรก็อาจไร้ค่าโดยสิ้นเชิง และบริษัทต่างๆ อาจต้องเลิกกิจการ

หุ้นวัฏจักรขึ้น ๆ ลง ๆ ตามวัฏจักรเศรษฐกิจ การคาดการณ์ที่ดูเหมือนเป็นไปได้ในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเหล่านี้ทำให้นักลงทุนบางคนพยายามหาเวลาในตลาด พวกเขาซื้อหุ้นที่จุดต่ำในวงจรธุรกิจและขายที่จุดสูงสุด

นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังเกี่ยวกับน้ำหนักของหุ้นวัฏจักรในพอร์ตการลงทุนของตน ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง แม้ว่านั่นอาจเป็นความจริง แต่ก็ไม่ได้หมายความว่านักลงทุนควรหลีกเลี่ยงหุ้นเหล่านี้ทั้งหมด

ข้อพิจารณาพิเศษ

หุ้นวัฏจักรถูกมองว่าผันผวนมากกว่าวัฏจักรหรือ หุ้นป้องกัน, ซึ่งมีแนวโน้มทรงตัวมากขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้มีศักยภาพในการเติบโตมากกว่าเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะทำได้ดีกว่าตลาดในช่วงที่เศรษฐกิจแข็งแกร่ง นักลงทุนที่แสวงหาการเติบโตในระยะยาวด้วยการบริหาร ความผันผวน มีแนวโน้มที่จะปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนด้วยหุ้นวัฏจักรและหุ้นป้องกัน

นักลงทุนมักเลือกใช้ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เพื่อเข้าถึงหุ้นวัฏจักรขณะขยายวัฏจักรเศรษฐกิจ ซีรี่ส์ SPDR ETF นำเสนอหนึ่งในการลงทุน ETF แบบวัฏจักรที่ได้รับความนิยมมากที่สุดใน Consumer Discretionary Select Sector Fund (XLY)

วัฏจักรเทียบกับ หุ้นไม่หมุนเวียน

ประสิทธิภาพของหุ้นวัฏจักรมีแนวโน้มที่จะสัมพันธ์กับ เศรษฐกิจ. แต่ไม่สามารถพูดได้เหมือนกันเกี่ยวกับหุ้นที่ไม่หมุนเวียน หุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเอาชนะตลาดโดยไม่คำนึงถึงแนวโน้มเศรษฐกิจ แม้ว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวก็ตาม

หุ้นที่ไม่ใช่วัฏจักรเรียกอีกอย่างว่าหุ้นป้องกัน หุ้นเหล่านี้รวมถึง ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค ด้วยสินค้าและบริการที่ผู้คนยังคงซื้ออย่างต่อเนื่องตลอดวงจรธุรกิจทุกประเภท แม้กระทั่งภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

บริษัทที่เกี่ยวข้องกับอาหาร ก๊าซ และน้ำเป็นตัวอย่างของบริษัทที่มีหุ้นที่ไม่หมุนเวียน เช่น Walmart การเพิ่มหุ้นที่ไม่หมุนเวียนลงในพอร์ตอาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีสำหรับนักลงทุนเพราะมันช่วยได้ ป้องกันความเสี่ยง กับการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากบริษัทที่เป็นวัฏจักรในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัว

ตัวอย่างหุ้นวัฏจักร

หุ้นวัฏจักรมักจะถูกอธิบายเพิ่มเติมโดย ทนทาน, สินค้าไม่คงทน และบริการ บริษัทสินค้าคงทนเกี่ยวข้องกับการผลิตหรือจัดจำหน่ายสินค้าทางกายภาพที่มีช่วงชีวิตที่คาดไว้มากกว่าสามปี บริษัทที่ดำเนินการในส่วนนี้ประกอบด้วยผู้ผลิตรถยนต์ เช่น Ford ผู้ผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้า เช่น Whirlpool และผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์ เช่น Ethan Allen

การวัดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจในอนาคต เมื่อคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเพิ่มขึ้นในเดือนใดเดือนหนึ่ง อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นในเดือนถัดมา

บริษัทสินค้าไม่คงทนผลิตหรือจำหน่ายสินค้าประเภทอ่อนที่มีช่วงชีวิตที่คาดหวังน้อยกว่าสามปี ตัวอย่างของบริษัทที่ดำเนินการในส่วนนี้ ได้แก่ ผู้ผลิตเสื้อผ้ากีฬา Nike และร้านค้าปลีก เช่น Nordstrom และ Target

บริการเป็นหมวดหมู่แยกต่างหากของหุ้นวัฏจักรเนื่องจากบริษัทเหล่านี้ไม่ได้ผลิตหรือจำหน่ายสินค้าที่จับต้องได้ แต่จะให้บริการที่อำนวยความสะดวกในการเดินทาง ความบันเทิง และกิจกรรมยามว่างอื่นๆ สำหรับผู้บริโภค Walt Disney (DIS) เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีชื่อเสียงที่สุดที่ดำเนินงานในพื้นที่นี้ นอกจากนี้ บริษัทที่อยู่ในหมวดหมู่นี้ยังมีบริษัทที่ดำเนินการในพื้นที่ดิจิทัลใหม่ของสื่อสตรีมมิ่ง เช่น Netflix (NFLX)