รายได้ของ ExxonMobil: สิ่งที่ควรมองหาจาก XOM

เอ็กซอนโมบิล คอร์ป (XOM) กลับสู่ความสามารถในการทำกำไรในไตรมาสแรกของปีนี้ หลังจากประสบกับความสูญเสียครั้งใหญ่ในปี 2020 เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอันเนื่องมาจากการระบาดของโควิด-19 แต่ทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัทยังคงไม่แน่นอน เมื่อเร็ว ๆ นี้ผู้ถือหุ้นได้เลือกสมาชิกใหม่สามคนเข้าสู่คณะกรรมการของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะผลักดันให้ Exxon ที่เน้นด้านน้ำมันลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์

นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับผลประกอบการทางการเงินของ Exxon ตลอดจนความคิดเห็นของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับการริเริ่มด้านสภาพอากาศ เมื่อบริษัทรายงานผลประกอบการในวันที่ 30 กรกฎาคม 2564 สำหรับไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2564 นักวิเคราะห์คาดว่า Exxon จะประกาศผลกำไรต่อหุ้นเป็นบวกในไตรมาสที่สองติดต่อกัน (EPS) หลังจากขาดทุนสี่ไตรมาสติดต่อกันจนถึงปีงบประมาณ 2020 รายได้คาดว่าจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดที่ได้รับผลกระทบจากโรคระบาดในปีที่แล้ว

นักลงทุนยังจะให้ความสนใจกับตัวชี้วัดที่สำคัญอีกประการหนึ่ง: รายได้สุทธิสำหรับส่วนต้นน้ำของ Exxon ซึ่งเกี่ยวข้องกับการสำรวจ การพัฒนา และการผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ นักวิเคราะห์คาดว่า Exxon จะรายงานรายได้สุทธิในไตรมาสที่สองติดต่อกันในส่วนต้นน้ำ หลังจากขาดทุนสุทธิติดต่อกันสามในสี่

หุ้นของ Exxon ทำได้ดีกว่าตลาดในวงกว้างในปีที่ผ่านมา หุ้นใช้เวลาครึ่งปีแรกของปีที่ผ่านมาซึ่งไม่เป็นไปตามประสิทธิภาพของตลาด แต่บริษัทเริ่มพลิกกลับในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ของปีนี้ เมื่อ Exxon รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสสุดท้ายของปี 2020 หุ้นมีแนวโน้มสูงขึ้นจนถึงปลายเดือนมิถุนายน หุ้นได้ละทิ้งกำไรบางส่วนตั้งแต่นั้นมา แต่ยังคงเป็นผู้นำตลาด พวกเขาให้ผลตอบแทนรวม 44.1% ในปีที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนรวมของ S&P 500 ที่ 36.7%

ประวัติรายได้ของเอ็กซอนโมบิล

หุ้นพุ่งขึ้นหลังเอ็กซอนรายงาน ไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2021 รายได้ที่สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ บริษัทประกาศผลกำไรต่อหุ้นเป็นบวกครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาสสุดท้ายของปีงบประมาณ 2019 หลังจากขาดทุนติดต่อกันสี่ไตรมาสต่อหุ้นติดต่อกัน รายได้เพิ่มขึ้น 5.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี (โย่) นับเป็นการเติบโตครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2018 เอ็กซอนกล่าวว่าผลประกอบการที่แข็งแกร่งสะท้อนให้เห็นถึงราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นและต้นทุนที่ต่ำลง บริษัทยังเน้นย้ำถึงการเปิดตัวธุรกิจ Low Carbon Solutions ซึ่งกำลังพัฒนาโซลูชันการดักจับและกักเก็บคาร์บอน

ใน ไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2020Exxon ประกาศขาดทุน 4.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นการขาดทุนต่อหุ้นรายไตรมาสที่ใหญ่ที่สุดในช่วงการระบาดใหญ่ รายรับลดลง 30.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว นับเป็นไตรมาสที่แปดติดต่อกันของรายรับที่ลดลง "ปีที่ผ่านมานำเสนอสภาวะตลาดที่ท้าทายที่สุดที่ ExxonMobil เคยมีมา" Darren W. ประธานและซีอีโอกล่าว วูดส์อ้างว่าการระบาดใหญ่มีผลกระทบอย่างมากต่อผลประกอบการของบริษัทในปีงบประมาณ 2020

นักวิเคราะห์คาดว่าผลประกอบการทางการเงินของ Exxon จะฟื้นตัวต่อไปในไตรมาสที่ 2 ปีงบ 2021 บริษัทคาดว่าจะมีกำไรต่อหุ้นเป็นบวกในไตรมาสที่สองติดต่อกัน รายได้คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 88.9% ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากจุดต่ำสุดของปีที่แล้ว สำหรับทั้งปีงบประมาณ 2564 นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเอ็กซอนจะมีกำไรต่อหุ้นประจำปีสูงสุดนับตั้งแต่ปีงบประมาณ 2561 หลังจากขาดทุนต่อหุ้นจำนวนมากในปีที่แล้ว รายได้ต่อปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 48.6% หลังจากลดลงสองปีติดต่อกัน

สถิติสำคัญของ ExxonMobil
ประมาณการสำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2564 (ปีงบประมาณ)	ไตรมาสที่ 2 ปี 2020 (ปีงบประมาณ)	ไตรมาสที่ 2 ปี 2019 (ปีงบประมาณ)
กำไรต่อหุ้น ($)	0.96	-0.25	0.73
รายได้ ($B)	61.6	32.6	69.1
รายได้สุทธิส่วนต้นน้ำ ($B)	3.1	-1.7	3.3

^{แหล่งที่มา: อัลฟ่าที่มองเห็นได้}

ตัวชี้วัดที่สำคัญ

ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น นักลงทุนยังจะเน้นที่รายได้สุทธิสำหรับกลุ่มต้นน้ำของ Exxon ซึ่งเป็นหนึ่งในธุรกิจของบริษัท สามกลุ่มธุรกิจหลัก. การดำเนินงานต้นน้ำมีส่วนเกี่ยวข้องในการสำรวจและพัฒนาคุณสมบัติของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ตลอดจนการสกัดและการผลิตน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติ ต้นน้ำอาจตรงกันข้ามกับปลายน้ำ ซึ่งหมายถึงการผลิตผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่นและประกอบเป็นธุรกิจหลักอีกกลุ่มหนึ่งของ Exxon เอ็กซอนยังประกอบกิจการกลางน้ำ เช่น การทำงานของท่อส่งและสิ่งอำนวยความสะดวกในการจัดเก็บ ส่วนธุรกิจต้นน้ำของ Exxon ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่สูงและประสบปัญหาเมื่อราคาน้ำมันดิ่งลง เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นเมื่อต้นปีที่แล้วในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่

กลุ่มต้นน้ำของบริษัทมีรายได้สุทธิเป็นบวก 14.4 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2019 จากนั้นจึงขาดทุนสุทธิ 20.0 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2563 ผลกระทบที่รุนแรงเกิดขึ้นได้ในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี ซึ่งกลุ่มดังกล่าวขาดทุนสุทธิ 18.5 พันล้านดอลลาร์ ส่วนต้นน้ำบันทึกมูลค่า 19.0 พันล้านดอลลาร์ของ ความบกพร่อง ในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากราคาน้ำมันสูงขึ้นในปี 2564 ส่วนต้นน้ำของ Exxon ก็ฟื้นตัวขึ้น รายได้สุทธิของกลุ่มเพิ่มขึ้น 376.5% ในไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2564 เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งสิ้นสุดการขาดทุนสุทธิติดต่อกันสามไตรมาส นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการปรับปรุงเพิ่มเติมในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2564 โดยคาดการณ์รายได้สุทธิสำหรับต้นน้ำ ส่วนที่จะเกือบกลับสู่ระดับที่บันทึกไว้ในไตรมาสที่สองเมื่อสองปีก่อนก่อน การระบาดใหญ่. สำหรับปีงบประมาณ 2564 ทั้งปี นักวิเคราะห์คาดว่ากำไรสุทธิจะกลับมาอย่างรวดเร็วจากผลขาดทุนสุทธิมหาศาลในปีที่แล้ว