การลงทุน ETF (SPY): สถานที่ท่องเที่ยวหลัก
เป็นที่ปรึกษาระดับโลกของ State Street ที่เปิดตัวครั้งแรก กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ในปี พ.ศ. 2536 ด้วยการเปิดตัวของ SPDR.ตั้งแต่นั้นมา ETF ก็ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและรวบรวมสินทรัพย์อย่างรวดเร็ว วิธีที่ง่ายที่สุดในการทำความเข้าใจ ETF คือการคิดว่าเป็นกองทุนรวมที่ซื้อขายเหมือนหุ้น ลักษณะการซื้อขายนี้เป็นหนึ่งในคุณสมบัติมากมายที่ทำให้ ETF น่าสนใจ โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนมืออาชีพและบุคคลทั่วไป พ่อค้า.
ประโยชน์ของการซื้อขายเหมือนหุ้น
วิธีที่ง่ายที่สุดในการเน้นย้ำข้อดีของ ซื้อขายเหมือนหุ้น คือการเปรียบเทียบกับการซื้อขายของ กองทุนรวม. กองทุนรวมมีราคาวันละครั้งเมื่อปิดทำการ ทุกคนที่ซื้อกองทุนในวันนั้นจะได้รับราคาเท่ากันโดยไม่คำนึงถึงช่วงเวลาของวันที่ซื้อ
แต่คล้ายกับหุ้นและพันธบัตรทั่วไป ETF สามารถซื้อขายได้ ระหว่างวันซึ่งเปิดโอกาสให้นักลงทุนเก็งกำไรได้เดิมพันทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้นผ่านการซื้อขายหลักทรัพย์ตัวเดียว ตัวอย่างเช่น ถ้า S&P 500 กำลังประสบกับราคาที่สูงขึ้นตลอดทั้งวัน นักลงทุนสามารถลองใช้ประโยชน์จากการพุ่งขึ้นนี้ด้วยการซื้อ ETF ที่สะท้อน ดัชนี (เช่น SPDR) ถือไว้สองสามชั่วโมงในขณะที่ราคายังคงเพิ่มขึ้นแล้วขายมันที่กำไรก่อนปิด ธุรกิจ.
นักลงทุนในกองทุนรวมที่สะท้อน S&P 500 ไม่มีความสามารถนี้ โดยธรรมชาติของการซื้อขายแล้ว กองทุนรวมไม่อนุญาตให้ผู้ลงทุนเก็งกำไรใช้ประโยชน์จากความผันผวนในแต่ละวันของกองทุน ตะกร้า ของหลักทรัพย์
คุณภาพเหมือนหุ้นของ ETF ช่วยให้นักลงทุนที่กระตือรือร้นทำมากกว่าการค้าขายระหว่างวัน ต่างจากกองทุนรวม ETF สามารถใช้เพื่อการเก็งกำไรได้ กลยุทธ์การซื้อขาย, เช่น ขายชอร์ต และ ซื้อขายบนมาร์จิ้น. ในระยะสั้น ETF ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อขายได้ทั้งตลาดราวกับว่าเป็นหุ้นตัวเดียว
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ
ทุกคนชอบออมเงิน โดยเฉพาะนักลงทุนที่ชอบออมเงินและนำไปลงทุนในพอร์ตการลงทุน ในการช่วยให้นักลงทุนประหยัดเงิน ETF มีความโดดเด่นอย่างแท้จริง พวกเขาเสนอผลประโยชน์ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ กองทุนดัชนี—เช่นต่ำ มูลค่าการซื้อขาย และกว้าง ความหลากหลาย—บวกกับ ETF ที่ถูกกว่า ในปี 2559 ค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนรวมเฉลี่ย 1.45 สำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและ 0.73 สำหรับกองทุนที่จัดทำดัชนีในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ ETF เฉลี่ย 0.23%
อย่างไรก็ตาม พึงระลึกไว้เสมอว่า ETFs ซื้อขายผ่าน บริษัทนายหน้าซึ่งต้องเสียค่าคอมมิชชั่นสำหรับการทำธุรกรรม เพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้ค่าคอมมิชชั่นลบล้างมูลค่าของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำ ให้เลือกซื้อนายหน้าที่มีต้นทุนต่ำ (การซื้อขายที่ต่ำกว่า 10 ดอลลาร์ไม่ใช่เรื่องแปลก) และลงทุนเพิ่มทีละ 1,000 ดอลลาร์ขึ้นไป อีทีเอฟยังสมเหตุสมผลสำหรับนักลงทุนที่ซื้อและถือซึ่งอยู่ในฐานะที่จะดำเนินการลงทุนขนาดใหญ่เพียงครั้งเดียวแล้วนั่งลงบนมัน
การกระจายการลงทุน
ETF มีประโยชน์เมื่อนักลงทุนต้องการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย มี ETF หลายร้อยรายการและครอบคลุมทุกดัชนีหลัก (ที่ออกโดย ดาวโจนส์, S&P, Nasdaq) และภาคส่วนของตลาดตราสารทุน (หุ้นขนาดใหญ่, หุ้นขนาดเล็ก, การเติบโต, มูลค่า) มี ETF ระหว่างประเทศ ETF ระดับภูมิภาค (ยุโรป แปซิฟิกริม, ตลาดเกิดใหม่) และ ETF เฉพาะประเทศ (ญี่ปุ่น ออสเตรเลีย สหราชอาณาจักร) ETF เฉพาะทางครอบคลุมอุตสาหกรรมเฉพาะ (เทคโนโลยี เทคโนโลยีชีวภาพ พลังงาน) และเฉพาะกลุ่มตลาด (REITs, ทอง).
ETF ยังครอบคลุมถึงเรื่องอื่นๆ อีกด้วย ประเภทสินทรัพย์, เช่น รายได้คงที่. แม้ว่า ETF จะเสนอทางเลือกน้อยกว่าในเวทีรายได้คงที่ แต่ก็ยังมีตัวเลือกมากมาย รวมถึง ETF ที่ประกอบด้วยพันธบัตรระยะยาว พันธบัตรระยะกลาง และพันธบัตรระยะสั้น ในขณะที่อีทีเอฟรายได้คงที่มักจะถูกเลือกสำหรับรายได้ที่เกิดจากเงินปันผลของพวกเขา ทุน อีทีเอฟยังจ่ายเงินปันผล การชำระเงินเหล่านี้สามารถฝากเข้า a บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ หรือ ลงทุนใหม่. หากคุณลงทุนใน ETF ที่จ่ายเงินปันผล อย่าลืมตรวจสอบค่าธรรมเนียมก่อนนำเงินปันผลไปลงทุนใหม่ บางบริษัทเสนอให้นำเงินปันผลไปลงทุนใหม่โดยไม่คิดค่าใช้จ่าย ในขณะที่บางบริษัทไม่เสนอให้
จากการศึกษาพบว่าการจัดสรรสินทรัพย์เป็นปัจจัยหลักที่รับผิดชอบต่อผลตอบแทนจากการลงทุน และ ETF เป็นวิธีที่สะดวกสำหรับนักลงทุนในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่ตรงตามความต้องการ การจัดสรรสินทรัพย์ ความต้องการ ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่ต้องการจัดสรรหุ้น 80% และพันธบัตร 20% สามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอนั้นได้อย่างง่ายดายด้วย ETF นักลงทุนรายนั้นสามารถกระจายความเสี่ยงเพิ่มเติมได้โดยการแบ่งส่วนของหุ้นออกเป็น ขนาดใหญ่การเจริญเติบโต และ ตัวเล็กค่า หุ้นและส่วนของพันธบัตรเป็นพันธบัตรระยะกลางและระยะสั้น ในทางกลับกัน การสร้างพอร์ตหุ้นกู้ 80/20 ซึ่งรวมถึง ETFs ที่ติดตามพันธบัตรระยะยาวและการติดตามนั้นเป็นเรื่องง่าย กองทรัสต์ ETF ที่มีอยู่จำนวนมากช่วยให้นักลงทุนสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายซึ่งตรงกับรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ใดๆ
ประสิทธิภาพทางภาษี
ETF เป็นที่ชื่นชอบในหมู่นักลงทุนที่คำนึงถึงภาษีเนื่องจากพอร์ตการลงทุนที่ ETF เป็นตัวแทนนั้นมีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่ากองทุนดัชนี นอกเหนือจากการเสนอมูลค่าการซื้อขายต่ำ—ผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับ การจัดทำดัชนี—โครงสร้างที่เป็นเอกลักษณ์ของ ETF ช่วยให้นักลงทุนซื้อขายในปริมาณมาก (โดยทั่วไปคือนักลงทุนสถาบัน) เพื่อรับ ในประเภท การไถ่ถอน ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่ซื้อขาย ETF จำนวนมากสามารถแลกเป็นหุ้นของหุ้นที่ ETF ติดตามได้
ข้อตกลงนี้ช่วยลดผลกระทบทางภาษีสำหรับนักลงทุนที่แลกเปลี่ยน ETF เนื่องจากมีโอกาสที่จะเลื่อนภาษีส่วนใหญ่ออกไปจนกว่าจะมีการขายเงินลงทุน นอกจากนี้ คุณสามารถเลือก ETF ที่ไม่มีขนาดใหญ่ได้ การกระจายกำไรจากการลงทุน หรือจ่ายเงินปันผล (เนื่องจากหุ้นบางประเภทที่พวกเขาติดตาม)
บรรทัดล่าง
สาเหตุของความนิยมของ ETF นั้นง่ายต่อการเข้าใจ ต้นทุนที่เกี่ยวข้องนั้นต่ำ และพอร์ตการลงทุนนั้นยืดหยุ่นและประหยัดภาษี แรงผลักดันในการขยายจักรวาลของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนนั้นส่วนใหญ่มาจากนักลงทุนมืออาชีพและผู้ค้าที่กระตือรือร้น นักลงทุนที่สนใจในการจัดการกองทุนแบบพาสซีฟและผู้ที่ลงทุนค่อนข้างน้อยเป็นประจำ ขอแนะนำให้ใช้กองทุนรวมดัชนีทั่วไป ค่าคอมมิชชั่นนายหน้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรม ETF จะทำให้ราคาแพงเกินไปสำหรับคนเหล่านั้นใน ระยะสะสม ของกระบวนการลงทุน