สิ่งที่คาดหวังในการสอบ CFA ระดับ II
หากคุณกำลังอ่านบทความนี้ มีโอกาสที่ดีที่คุณจะเคลียร์ .แล้ว CFA ระดับ I และเริ่มเตรียมตัวสำหรับ CFA ระดับ II แล้ว ในขณะที่การสอบระดับ I เน้นไปที่ความรู้พื้นฐานและความเข้าใจในเครื่องมือและแนวคิดของการลงทุน การประเมินมูลค่า, ระดับ II เป็นเรื่องเกี่ยวกับการประยุกต์ใช้แนวคิดเหล่านี้
ระดับ II เจาะลึกมากขึ้นใน การจัดการการลงทุน และแนวคิดพอร์ตโฟลิโอและทดสอบความสามารถของคุณในการใช้แนวคิดเหล่านี้กับสถานการณ์ในชีวิตจริง บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจความแตกต่างของการสอบ CFA ระดับ II
ประเด็นที่สำคัญ
- การสอบ CFA ระดับ II จะทดสอบผู้สมัครเกี่ยวกับการประยุกต์ใช้แนวคิดการประเมินมูลค่าการลงทุน
- ระดับ II มีคำถามแบบเลือกตอบที่จัดกลุ่มเป็นกรณีย่อยที่เรียกว่าชุดรายการ
- มี 10 หัวข้อที่จัดกลุ่มเป็นสี่ด้าน: มาตรฐานจริยธรรมและวิชาชีพ เครื่องมือการลงทุน ประเภทสินทรัพย์ และการจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวางแผนความมั่งคั่ง
- ผู้สมัครมีเวลาหกชั่วโมงในการทำข้อสอบ
การสอบ CFA คืออะไร?
NS นักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด (CFA) เสนอชื่อวิชาชีพโดย CFA Institute ซึ่งเป็นสมาคมผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนระดับโลก สำหรับผู้ที่สอบผ่านได้สำเร็จ ข้อสอบประกอบด้วยชุดข้อสอบสามชุดที่ยากขึ้นและซับซ้อนขึ้นเรื่อยๆ การสอบแต่ละครั้งมีแนวคิดและคำถามที่นักเรียนต้องตอบต่างกัน ข้อสอบจะทดสอบความเข้าใจ ความรู้ และการวิเคราะห์ของนักเรียนในหัวข้อต่างๆ เช่น การบัญชี
เศรษฐศาสตร์จริยธรรม การจัดการเงิน และการวิเคราะห์ความปลอดภัยโดยปกติจะมีการสอบทุกเดือนมิถุนายนที่ศูนย์ต่างๆ ทั่วโลก สำหรับข้อมูลอัปเดตล่าสุดเกี่ยวกับวันสอบ ผู้สมัครควรตรวจสอบ เว็บไซต์ CFA. ผู้สมัครจะต้องมีคุณสมบัติตามคะแนนขั้นต่ำจึงจะผ่านแต่ละระดับได้ ผู้ที่ไม่ผ่านจะได้รับข้อมูลเปรียบเทียบกับผู้อื่นที่ไม่ผ่าน พวกเขาสามารถสอบได้อีกครั้ง
เริ่มต้นในปี 2020 สถาบัน CFA ได้ขยายตัวเลือกการสอบโดยเสนอวันสอบเพิ่มเติมรวมถึงการสอบทางคอมพิวเตอร์
โครงสร้างการสอบ
คล้ายกับระดับ I ระดับ II ยังมีคำถามแบบเลือกตอบอีกด้วย อย่างไรก็ตาม คำถามจะถูกจัดกลุ่มเป็นกรณีย่อยที่เรียกว่าชุดรายการ ชุดรายการแต่ละรายการประกอบด้วยคำชี้แจงกรณีและปัญหาตามด้วยคำถามปรนัยสี่หรือหกข้อ มีทั้งหมด 21 ชุด - 10 ชุดในช่วงเช้าและ 11 ชุดในช่วงบ่าย ผู้สมัครจะต้องใช้ข้อมูลที่ให้ไว้ในแต่ละรายการที่กำหนดไว้ในคำชี้แจงกรณีศึกษาเพื่อตอบคำถาม
รายละเอียดการสอบ
ใครก็ตามที่ประสงค์จะสอบให้สำเร็จจะต้องสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีหรือเทียบเท่าและต้องผ่านการสอบ CFA ระดับ I ผู้สอบต้องมีประสบการณ์การทำงานที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเป็นเวลาสามปีก่อนที่จะทำการสอบ
ผู้สมัครจะได้รับหกชั่วโมงในการทำข้อสอบ ค่าใช้จ่ายในการลงทะเบียนจะแตกต่างกันไปในแต่ละปี เช่นเดียวกับคะแนนที่ผ่าน และขึ้นอยู่กับเวลาที่ลงทะเบียน อัตราการผ่านสำหรับการสอบระดับ II ในเดือนมิถุนายน 2019 ถูกกำหนดไว้ที่ 44% โดยปกติผลการสอบจะมอบให้กับผู้สมัครภายใน 60 วัน
1:24
การสอบ CFA ระดับ II มีอะไรบ้าง
หลักสูตรการสอบ
สำหรับการสอบระดับ I หัวข้อจะเน้นที่เครื่องมือการลงทุน โดยค่อนข้างจะเน้นที่ การประเมินมูลค่าทรัพย์สิน และ การจัดการพอร์ตโฟลิโอ. สำหรับระดับ II หัวข้อจะเน้นไปที่ประเภทสินทรัพย์มากขึ้น แม้ว่าเครื่องมือการลงทุนจะยังคงมีน้ำหนักค่อนข้างสูง ในแง่ของการเรียนรู้ การสอบระดับ II มุ่งเน้นไปที่การประยุกต์ใช้และการวิเคราะห์แนวคิดที่เรียนรู้ในระดับ I
หลักสูตรประกอบด้วย 10 หัวข้อที่จัดกลุ่มเป็นสี่ด้าน:
- มาตรฐานทางจริยธรรมและวิชาชีพ
- เครื่องมือการลงทุน
- ประเภทสินทรัพย์
- การจัดการพอร์ตการลงทุนและการวางแผนความมั่งคั่ง
ตารางต่อไปนี้แสดงการถ่วงน้ำหนักของหัวข้อเหล่านี้และพื้นที่กว้างๆ สำหรับการสอบระดับ II
พื้นที่หัวข้อ | ระดับ II |
มาตรฐานทางจริยธรรมและวิชาชีพ (รวม) | 10 |
เครื่องมือการลงทุน (รวม) | 30-60 |
การเงินองค์กร | 5-15 |
เศรษฐศาสตร์ | 5-10 |
การรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงิน | 15-25 |
วิธีการเชิงปริมาณ | 5-10 |
ประเภทสินทรัพย์ (รวม) | 35-75 |
การลงทุนทางเลือก | 5-15 |
อนุพันธ์ | 5-15 |
การลงทุนในตราสารทุน | 20-30 |
รายได้คงที่ | 5-15 |
การจัดการพอร์ตการลงทุนและการวางแผนความมั่งคั่ง (รวม) | 5-15 |
ทั้งหมด | 100 |
หัวข้อในการสอบ CFA II
มาดูแต่ละหัวข้อ 10 เรื่องนี้กัน
จรรยาบรรณและมาตรฐานวิชาชีพ
ส่วนนี้ครอบคลุมจรรยาบรรณ มาตรฐานวิชาชีพ และ มาตรฐานประสิทธิภาพการลงทุนระดับโลก. จริยธรรมเป็นส่วนหนึ่งที่มีความสำคัญเท่าเทียมกันในทั้งสามระดับ คำถามจะมุ่งเป้าไปที่การนำมาตรฐานทั้งเจ็ดไปใช้ในสถานการณ์ที่เป็นมืออาชีพ หัวข้อสำคัญอื่นๆ ได้แก่ ดอลลาร์อ่อน และมาตรฐานความเที่ยงธรรมในการวิจัย (ROS)
วิธีการเชิงปริมาณ
คุณสามารถคาดหวังได้ประมาณหนึ่งถึงสองชุดรายการจากส่วนเชิงปริมาณ คำสั่ง case มักจะนำเสนอการถดถอยของข้อมูล และขอให้คุณวิเคราะห์และตีความข้อมูล คุณอาจถูกขอให้คำนวณคีย์บางตัว เมตริก ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ให้ไว้
เศรษฐศาสตร์
เช่นเดียวกับหัวข้อด้านบน เศรษฐศาสตร์ก็เป็นส่วนเล็กๆ ในระดับ II ด้วย คุณสามารถคาดหวังหนึ่งชุดรายการสำหรับหัวข้อนี้ คุณต้องมีความรู้ด้านแนวคิดทางเศรษฐศาสตร์เป็นอย่างดี เนื่องจากแนวคิดเหล่านี้สามารถทดสอบร่วมกับหัวข้ออื่นๆ ได้ แนวคิดที่สำคัญอย่างหนึ่งคือ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศและคุณน่าจะได้รับการทดสอบเกี่ยวกับการนำแนวคิดไปใช้
การรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงิน
การรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นส่วนใหญ่ของการสอบ คุณสามารถคาดหวังชุดไอเท็มได้ประมาณสี่ถึงห้าชุดจากส่วนนี้ แนวความคิดที่สำคัญ ได้แก่ การบัญชีสำหรับสินค้าคงเหลือ การบัญชีสำหรับสินทรัพย์อายุยืน การบัญชีสำหรับ สัญญาเช่า, การลงทุนระหว่างองค์กร, การบัญชีเพื่อการเข้าซื้อกิจการ, เอนทิตีดอกเบี้ยผันแปร (VIE) และคุณภาพการรายงานทางการเงิน
คุณมีแนวโน้มที่จะถูกถามคำถามเกี่ยวกับชุดรายการตามแนวคิดเหล่านี้ร่วมกัน คุณต้องเรียนรู้กระบวนการและหลักการและฝึกฝนการใช้งานอย่างละเอียด การทำความเข้าใจความแตกต่างและความแตกต่างใน IFRS และสหรัฐอเมริกา GAAP เป็นสิ่งสำคัญ
การเงินองค์กร
การเงินองค์กรเป็นเรื่องที่สำคัญแต่ง่ายต่อการจัดการ แนวคิดใน การเงินองค์กร มีการเชื่อมโยงกับส่วนการรายงานทางการเงินและส่วนของผู้ถือหุ้น ดังนั้น คำถามอาจรวมกับเนื้อหาจากส่วนอื่นๆ แนวคิดหลัก ได้แก่ การจัดทำงบประมาณทุนโครงสร้างเงินทุน ประเด็นนโยบายการจ่ายเงินปันผลและการซื้อคืน การกำกับดูแลกิจการ และการควบรวมกิจการ
การจัดการพอร์ตการลงทุน
คุณสามารถคาดหวังคำถามชุดหนึ่งหรือสองรายการจากการจัดการพอร์ตโฟลิโอ เนื้อหาในส่วนนี้มีขนาดใหญ่มาก และควรเก็บส่วนนี้ไว้จนจบ โปรดจำไว้ว่าเอกสารการจัดการพอร์ตโฟลิโอจะลึกซึ้งยิ่งขึ้นในการสอบระดับ III ดังนั้นจึงควรมีความเข้าใจทั่วไปเกี่ยวกับแนวคิดที่นี่ คุณจะได้รับการทดสอบเกี่ยวกับทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอ ประสิทธิภาพของตลาดและแนวคิดการกำหนดราคาสินทรัพย์
การลงทุนในตราสารทุน
ตราสารทุนเป็นส่วนสำคัญของ นักวิเคราะห์การเงิน และคุณสามารถคาดหวังคำถามเกี่ยวกับชุดรายการสี่ถึงห้ารายการจากหุ้น มีเนื้อหามากมายเกี่ยวกับการวิเคราะห์หุ้นและวิธีการประเมินมูลค่า โปรดทราบว่าส่วนของผู้ถือหุ้นมีสูตรจำนวนมาก และระบบอาจขอให้คุณทำการคำนวณและตีความตามสูตร
รายได้คงที่
รายได้คงที่เป็นส่วนเล็ก ๆ แต่สำคัญของการสอบซึ่งค่อนข้างคล้ายกับส่วนการเงินขององค์กร รับล่าสุด วิกฤติทางการเงิน, ส่วนนี้มีความสำคัญมากยิ่งขึ้น คุณสามารถคาดหวังชุดไอเท็มหนึ่งหรือสองชุดในหัวข้อนี้ เช่นเดียวกับการลงทุนในตราสารทุน ตราสารหนี้นั้นหนักหนาในสูตรและแนวคิดบางอย่างค่อนข้างซับซ้อน แนวคิดหลัก ได้แก่ การวิเคราะห์สินเชื่อ โครงสร้างระยะ พันธบัตร หลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBSs) และการประเมินมูลค่า
อนุพันธ์
นี่เป็นส่วนที่ท้าทายกว่าและคุณสามารถคาดหวังคำถามเกี่ยวกับอนุพันธ์ได้อย่างน้อยสองรายการ วัสดุนี้ครอบคลุมถึงฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์ส ออปชั่น และสวอป ภายในอนุพันธ์คุณควรจะคุ้นเคยกับ ส่งต่อสกุลเงิน, ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยและ สัญญาอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า. ในตัวเลือก คุณต้องเข้าใจกลยุทธ์ตัวเลือกและแบบจำลองสำหรับสัญญาตัวเลือกการกำหนดราคา ในสัญญาแลกเปลี่ยน คุณควรจะสามารถตีความธุรกรรมแลกเปลี่ยนและหากระแสเงินสดไปยังฝ่ายที่เกี่ยวข้องได้
การลงทุนทางเลือก
ส่วนนี้ครอบคลุมถึงประเภทของสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่ตราสารทุนและตราสารหนี้ สินทรัพย์สามประเภทซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตร CFA คืออสังหาริมทรัพย์ กองทุนป้องกันความเสี่ยง, และ ภาคเอกชน. จะมีหนึ่งหรือสองชุดคำถามจากส่วนนี้ นี่เป็นส่วนที่ค่อนข้างง่ายและสามารถช่วยให้คุณได้รับคะแนนเพิ่มเติมโดยไม่ต้องพูดถึงเรื่องที่ซับซ้อน
ลอง CFA ระดับ 2 Quizzer ของเรา
เริ่มสอบปฏิบัติ
บรรทัดล่าง
การสอบ CFA ระดับ II ค่อนข้างยากและขอให้คุณใช้แนวคิด แทนที่จะเพียงแค่ทำความเข้าใจ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่คุณจะต้องใช้เวลาในการฝึกฝนและทำแบบทดสอบตัวอย่างพร้อมๆ กับทบทวนประเด็นที่คุณอ่อนแอตลอดการเตรียมการ ขอให้โชคดีในการสอบ!