การลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์: ตัวชี้วัดทางเทคนิคยอดนิยม

ในสินทรัพย์ทุกประเภท แรงจูงใจหลักสำหรับเทรดเดอร์ นักลงทุน หรือ นักเก็งกำไร คือการทำให้การซื้อขายมีกำไรมากที่สุด ในสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งรวมถึงทุกอย่างตั้งแต่กาแฟไปจนถึงน้ำมันดิบเราจะวิเคราะห์เทคนิคของ การวิเคราะห์พื้นฐาน และ การวิเคราะห์ทางเทคนิคซึ่งใช้โดยผู้ค้าในการตัดสินใจซื้อ ขาย หรือระงับ

เชื่อว่าเทคนิคการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเหมาะสำหรับการลงทุนในระยะเวลานาน มีพื้นฐานมาจากการวิจัยมากขึ้น โดยศึกษาสถานการณ์อุปสงค์-อุปทาน นโยบายเศรษฐกิจ และการเงินเป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจ

ผู้ค้ามักใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคตามความเหมาะสมสำหรับ ช่วงเวลาสั้น ๆ ตัดสินในตลาดและวิเคราะห์รูปแบบราคา แนวโน้ม และปริมาณที่ผ่านมาเพื่อสร้างแผนภูมิเพื่อกำหนดการเคลื่อนไหวในอนาคต

การระบุตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

โมเมนตัม อินดิเคเตอร์เป็นที่นิยมมากที่สุดสำหรับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ โดยมีส่วนทำให้เกิดสุภาษิตที่เชื่อถือได้ว่า “ซื้อต่ำ และขายได้สูง” ตัวบ่งชี้โมเมนตัมแบ่งออกเป็นออสซิลเลเตอร์และติดตามแนวโน้มต่อไป ตัวชี้วัด ผู้ค้าจำเป็นต้องระบุตลาดก่อน (เช่น ตลาดเป็น .หรือไม่) กำลังเป็นที่นิยม หรือตั้งแต่ก่อน การสมัคร ตัวบ่งชี้ใด ๆ เหล่านี้) ข้อมูลนี้มีความสำคัญเนื่องจากตัวบ่งชี้แนวโน้มที่ตามมาทำงานได้ไม่ดีในตลาดที่หลากหลาย ในทำนองเดียวกัน ออสซิลเลเตอร์มักจะทำให้เข้าใจผิดในตลาดที่มีแนวโน้ม

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

หนึ่งในตัวชี้วัดที่ง่ายและใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) ซึ่งก็คือ ราคาเฉลี่ย ในช่วงเวลาที่กำหนดสำหรับสินค้าหรือหุ้น ตัวอย่างเช่น MA ห้าช่วงจะเป็นค่าเฉลี่ยของราคาปิดในช่วงห้าวันที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงช่วงเวลาปัจจุบันด้วย เมื่อใช้ตัวบ่งชี้นี้ระหว่างวัน การคำนวณจะขึ้นอยู่กับ ราคาปัจจุบัน ข้อมูลแทนราคาปิด

MA มีแนวโน้มที่จะทำให้การเคลื่อนไหวของราคาแบบสุ่มราบรื่นขึ้นเพื่อดึงแนวโน้มที่ซ่อนอยู่ออกมา มันถูกมองว่าเป็น ตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง และใช้ในการสังเกตรูปแบบราคา NS ซื้อสัญญาณ เกิดขึ้นเมื่อราคาข้ามเหนือเส้น MA จากอารมณ์ตลาดกระทิงที่ต่ำกว่า ในขณะที่ค่าผกผันบ่งบอกถึงอารมณ์ขาลง—ด้วยเหตุนี้ สัญญาณขาย.

MA มีหลายเวอร์ชันที่ละเอียดกว่า เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ปรับปริมาณแล้ว และเส้นตรง ถ่วงน้ำหนัก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA ไม่เหมาะสำหรับตลาดที่หลากหลาย เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะสร้าง สัญญาณเท็จ เนื่องจากความผันผวนของราคา ในตัวอย่างด้านล่าง สังเกตว่าความชันของ MA สะท้อนถึงทิศทางของแนวโน้ม เส้น MA ที่ชันขึ้นจะแสดงโมเมนตัมหนุนแนวโน้ม ในขณะที่ MA ที่ราบเรียบเป็นสัญญาณเตือนว่าอาจมีแนวโน้ม การกลับรายการ เนื่องจากโมเมนตัมลดลง

ในแผนภูมิด้านบน เส้นสีน้ำเงินแสดง MA 9 วัน ในขณะที่เส้นสีแดงคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน และ MA 40 วันแสดงด้วยเส้นสีเขียว MA 40 วันเป็นเส้นที่ราบรื่นที่สุดและมีความผันผวนน้อยที่สุด ในขณะที่ MA 9 วันแสดงการเคลื่อนไหวสูงสุด และ MA 20 วันอยู่ระหว่างนั้น

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คอนเวอร์เจนซ์ไดเวอร์เจนซ์ (MACD)

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คอนเวอร์เจนซ์ไดเวอร์เจนซ์หรือที่เรียกว่า MACD เป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้กันทั่วไปและมีประสิทธิภาพซึ่งพัฒนาโดยผู้จัดการเงิน Gerald Appel เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมตามแนวโน้มที่ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลสำหรับการคำนวณ โดยปกติ MACD จะคำนวณเป็น EMA 12 วัน ลบ EMA 26 วัน เส้น EMA 9 วันของ MACD เรียกว่า สายสัญญาณซึ่งแยกความแตกต่างของตัวชี้วัดกระทิงและหมี

สัญญาณขาขึ้นจะถูกสร้างขึ้นเมื่อ MACD เป็นค่าบวก เนื่องจาก EMA ที่มีระยะเวลาสั้นกว่าจะสูงกว่า (แข็งแกร่ง) กว่า EMA ที่มีระยะเวลายาวนานกว่า นี่หมายถึงการเพิ่มขึ้นของโมเมนตัมขาขึ้น แต่เมื่อค่าเริ่มลดลง มันจะแสดงการสูญเสียโมเมนตัม ในทำนองเดียวกัน ค่า MACD ติดลบบ่งบอกถึงสถานการณ์ขาลง และการเพิ่มขึ้นบ่งชี้โมเมนตัมขาลงที่เพิ่มขึ้น

หากค่า MACD ติดลบลดลง แสดงว่าแนวโน้มขาลงกำลังสูญเสียโมเมนตัม มีการตีความเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของบรรทัดเหล่านี้เช่น ครอสโอเวอร์; สัญญาณครอสโอเวอร์รั้นจะส่งสัญญาณเมื่อ MACD ตัดเหนือเส้นสัญญาณในทิศทางขึ้น

ในแผนภูมิด้านบน MACD จะแสดงด้วยเส้นสีส้มและเส้นสัญญาณเป็นสีม่วง ฮิสโตแกรมของ MACD (แถบสีเขียวอ่อน) คือความแตกต่างระหว่างเส้น MACD และสายสัญญาณ ฮิสโตแกรมของ MACD ถูกพล็อตบนเส้นกึ่งกลางและแสดงถึงความแตกต่างระหว่างเส้น MACD และเส้นสัญญาณที่แสดงโดยแท่งกราฟ เมื่อฮิสโตแกรมเป็นค่าบวก (เหนือเส้นกึ่งกลาง) จะให้สัญญาณตลาดกระทิง ตามที่ระบุโดยเส้น MACD เหนือเส้นสัญญาณ

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)

NS ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมทางเทคนิคที่เป็นที่นิยม มันพยายามที่จะกำหนด ซื้อมากเกินไป และ ขายมากเกินไป ระดับในตลาดในระดับ 0 ถึง 100 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดมีจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุด ตามตัวบ่งชี้นี้ ตลาดถือว่ามีการซื้อมากเกินไปเหนือ 70 และขายเกินที่ต่ำกว่า 30 การใช้ RSI 14 วันได้รับการแนะนำโดย Welles Wilder นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชาวอเมริกัน เมื่อเวลาผ่านไป RSI แบบ 9 วันและ RSI 25 วันได้รับความนิยม

RSI สามารถใช้เพื่อค้นหา ความแตกต่าง และความล้มเหลวที่ผันผวนนอกเหนือจากสัญญาณซื้อเกินและขายเกิน Divergence เกิดขึ้นในสถานการณ์ที่สินทรัพย์ทำจุดสูงสุดใหม่ ในขณะที่ RSI ล้มเหลวในการเคลื่อนตัวเกินระดับก่อนหน้า ซึ่งส่งสัญญาณการกลับตัวที่กำลังจะเกิดขึ้น หาก RSI ต่ำกว่าระดับต่ำสุดครั้งก่อน การยืนยันการกลับตัวที่จะเกิดขึ้นจะได้รับจากการแกว่งของความล้มเหลว

เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้น ให้ระวังตลาดที่มีแนวโน้มหรือตลาดที่ผันผวนเนื่องจาก RSI divergence ไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่ดีพอในกรณีที่ตลาดมีแนวโน้ม RSI มีประโยชน์มาก โดยเฉพาะเมื่อใช้ประกอบกับอินดิเคเตอร์อื่นๆ

สุ่ม

ผู้ค้าหลักทรัพย์ที่มีชื่อเสียง George Lane จาก สุ่ม ตัวบ่งชี้โดยสังเกตว่าหากราคาได้เห็น an แนวโน้มขาขึ้น ในระหว่างวัน ราคาปิดจะมีแนวโน้มลดลงใกล้กับช่วงบนสุดของช่วงราคาล่าสุด

อีกทางหนึ่ง หากราคาลดลง ราคาปิดมีแนวโน้มที่จะเข้าใกล้จุดต่ำสุดของช่วงราคา ตัวบ่งชี้จะวัดความสัมพันธ์ระหว่างราคาปิดของสินทรัพย์กับช่วงราคาในช่วงเวลาที่กำหนด สุ่ม ออสซิลเลเตอร์ ประกอบด้วยสองบรรทัด บรรทัดแรกคือ %K ซึ่งเปรียบเทียบราคาปิดกับช่วงราคาล่าสุด บรรทัดที่สองคือ %D (เส้นสัญญาณ) ซึ่งเป็นรูปแบบที่ปรับให้เรียบของค่า %K และถือว่ามีความสำคัญมากกว่าในสองบรรทัด

สัญญาณหลักที่เกิดจากออสซิลเลเตอร์นี้คือเมื่อเส้น %K ข้ามเส้น %D สัญญาณตลาดกระทิงเกิดขึ้นเมื่อ %K ทะลุผ่าน %D ในทิศทางขึ้น สัญญาณขาลงเกิดขึ้นเมื่อ %K ตกลงผ่าน %D ในทิศทางลง ความแตกต่างยังช่วยในการระบุการกลับรายการ รูปร่างของ Stochastic bottom และ top ยังใช้เป็นตัวบ่งชี้ที่ดี ตัวอย่างเช่น สมมติว่าก้นที่ลึกและกว้างบ่งชี้ว่าหมีแข็งแกร่งและการชุมนุม ณ จุดดังกล่าวอาจอ่อนแอและมีอายุสั้น

แผนภูมิที่มี %K และ %D เรียกว่า Slow Stochastic ตัวบ่งชี้สุ่มเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่ดีที่สามารถรวมเข้ากับ RSI ได้ดีที่สุด

Bollinger Bands®

NS Bollinger Band® ได้รับการพัฒนาในปี 1980 โดยนักวิเคราะห์ทางการเงิน John Bollinger เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีในการวัดสภาวะซื้อเกินและขายมากเกินไปในตลาด Bollinger Bands® เป็นชุดของสามเส้น: เส้นกึ่งกลาง (แนวโน้ม) เส้นบน (แนวต้าน) และเส้นล่าง (แนวรับ) เมื่อราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ที่พิจารณามีความผันผวน แถบนั้นมีแนวโน้มที่จะขยายตัว ในขณะที่ในกรณีที่ราคามีขอบเขตจำกัด การหดตัว.

Bollinger Bands® มีประโยชน์สำหรับผู้ค้าที่ต้องการตรวจจับจุดเปลี่ยนในตลาดที่มีขอบเขตจำกัด ซื้อเมื่อราคาลดลงและแตะวงล่างและขายเมื่อราคาขึ้นแตะบน วงดนตรี. อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดเข้าสู่แนวโน้ม ตัวบ่งชี้เริ่มให้สัญญาณเท็จ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาเคลื่อนออกจากช่วงที่มีการซื้อขาย Bollinger Bands® ถือว่าเหมาะสมสำหรับการติดตามแนวโน้มความถี่ต่ำ

บรรทัดล่าง

มีมากมาย ตัวชี้วัดทางเทคนิค มีให้สำหรับผู้ค้า และการเลือกสิ่งที่ถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญในการตัดสินใจอย่างมีข้อมูล เพื่อให้แน่ใจว่าเหมาะสมกับสภาวะตลาด ตัวบ่งชี้ที่ติดตามแนวโน้มนั้นเหมาะสำหรับตลาดที่มีแนวโน้ม ในขณะที่ออสซิลเลเตอร์เข้ากันได้ดีในสภาวะตลาดที่หลากหลาย อย่างไรก็ตาม ระวัง: การใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคอย่างไม่เหมาะสมอาจส่งผลให้เกิดสัญญาณที่เข้าใจผิดและเป็นเท็จ ส่งผลให้เกิดการสูญเสีย ดังนั้น ขอแนะนำให้เริ่มต้นด้วย Stochastic หรือ Bollinger Bands® สำหรับผู้ที่ยังใหม่ต่อการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค