ค่าธรรมเนียมการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น (CDSC) อธิบายค่าธรรมเนียม

ค่าธรรมเนียมการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น (CDSC) คืออะไร?

ค่าธรรมเนียมการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น (CDSC) คือค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียมการขายหรือภาระ ซึ่งร่วมกัน กองทุน ผู้ลงทุนจ่ายเมื่อขายหุ้นกองทุน Class-B ภายในจำนวนปีที่กำหนดนับแต่วันที่ซื้อครั้งแรก ค่าธรรมเนียมนี้เรียกอีกอย่างว่า "การโหลดแบ็คเอนด์" หรือ "ค่าธรรมเนียมการขาย" สำหรับกองทุนรวมกับ แบ่งชั้นเรียน ที่กำหนดว่าเมื่อใดที่นักลงทุนจะจ่ายภาระของกองทุนหรือค่าใช้จ่ายในการขายหุ้น Class-B จะดำเนินการรอการตัดบัญชีโดยบังเอิญ ค่าขาย ในช่วงห้าถึง 10 ปี ระยะเวลาถือครอง คำนวณจากเวลาที่ลงทุนครั้งแรก อุตสาหกรรมการเงินมักจะแสดง CDSC เป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่ลงทุนในกองทุนรวม บางครั้ง อุตสาหกรรมการเงินอาจอ้างถึง CDSC เป็นค่าธรรมเนียมการออกหรือค่าไถ่ถอน

วิธีหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น

โดยทั่วไป การลงทุนจะลดค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชีในแต่ละปีที่นักลงทุนถือหลักประกัน หากผู้ลงทุนถือเงินลงทุนไว้นานเพียงพอ กล่าวคือ ในช่วงระยะเวลาการยอมจำนน บริษัทกองทุนหลายแห่งจะยกเว้นค่าธรรมเนียมแบ็กเอนด์

หากผู้ลงทุนกองทุนรวมต้อง ซื้อแล้วถือ กองทุน Class-B หุ้นจนกว่าจะสิ้นสุดระยะเวลาการถือครองที่กำหนด พวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงการจ่ายค่าธรรมเนียมการขายของกองทุนประเภทนี้ ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนของพวกเขา น่าเสียดายที่การวิจัยกองทุนระบุว่าผู้ลงทุนกองทุนรวมถือกองทุนของพวกเขาโดยเฉลี่ยน้อยกว่า มากกว่าห้าปี ซึ่งมักเรียกค่าธรรมเนียมการขายส่วนหลังในกองทุนหุ้นประเภท B การลงทุน.

โครงสร้างค่าธรรมเนียม CDSC ในกลุ่มหุ้นต่างๆ

โดยทั่วไปการแชร์ Class-A จะมีโหลดส่วนหน้า แต่ไม่มี CDSC หุ้นประเภท B มักไม่มีค่าธรรมเนียมการขายส่วนหน้า แต่มีศักยภาพในการขายหุ้นเมื่อขายหุ้น การแชร์ Class-C อาจมีภาระส่วนหน้าหรือส่วนหลังที่ต่ำกว่า แต่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายโดยรวมสูงกว่า

นายหน้าการลงทุนอาจลดค่าใช้จ่ายในการขายหากนักลงทุนลงทุนเริ่มแรกมากขึ้น จำนวนเงินลงทุนและระยะเวลาถือครองที่คาดว่าจะเป็นปัจจัยหลักสำหรับผู้ลงทุนในการกำหนดประเภทหุ้นที่เหมาะสมที่จะซื้อ ในแต่ละกรณี ภาระของกองทุนเป็นวิธีที่ที่ปรึกษาทางการเงินจะได้รับค่าคอมมิชชั่นการขายจากการทำธุรกรรม

ผลกระทบและวัตถุประสงค์ของค่าธรรมเนียมการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น

CDSC มักจะกีดกันนักลงทุนไม่ให้ซื้อขายหุ้นของกองทุนรวมอย่างจริงจัง ซึ่งจะทำให้กองทุนรวมต้องรักษาระดับที่มีนัยสำคัญ ของเหลว เงินสดในมือ หลายคนคิดว่า CDSC เป็นค่าตอบแทนสำหรับความเชี่ยวชาญของนายหน้าในการเลือกกองทุนรวมที่เหมาะสมกับเป้าหมายของนักลงทุน ในหนังสือชี้ชวน กองทุนรวมต้องเปิดเผย CDSC และค่าธรรมเนียมอื่นๆ เพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถประเมินค่าใช้จ่ายทั้งหมดได้ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนพร้อมกับปัจจัยเฉพาะของนักลงทุนอื่นๆ เช่น ความเสี่ยงที่ยอมรับได้และเวลา ขอบฟ้า

ตัวอย่างในโลกแห่งความเป็นจริง

กองทุนเพื่อการเจริญเติบโตของกองทุนอเมริกันของ American Class B (AGRBX) เป็นตัวอย่างกองทุนที่อาจมีค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชี ไม่มีค่าใช้จ่ายในการขายส่วนหน้า แต่การลงทุนประเมิน CDSC เกี่ยวกับการไถ่ถอนบางอย่างที่เกิดขึ้นภายในหกปีแรกที่นักลงทุนเป็นเจ้าของหุ้น CDSC เริ่มต้นที่ 5% ในปีแรก และค่อยๆ ลดลงเป็น 0% ในปีที่เจ็ด