ทำไม Warren Buffett ถึงชอบกลยุทธ์การลงทุนในกองทุนมูลค่า

กองทุนมูลค่าคืออะไร?

กองทุนมูลค่าพยายามที่จะลงทุนในหุ้นที่ถือว่าเป็น ประเมินค่าต่ำเกินไป ในราคาตามลักษณะพื้นฐาน การลงทุนแบบเน้นคุณค่ามักจะตรงกันข้ามกับการลงทุนเพื่อการเติบโต ซึ่งมุ่งเน้นไปที่บริษัทเกิดใหม่ที่มีแนวโน้มการเติบโตสูง

กองทุนมูลค่าทำงานอย่างไร

กองทุนมูลค่าและ การลงทุนที่คุ้มค่า มักมีความหมายเหมือนกันกับกลยุทธ์ที่พัฒนาโดยนักลงทุน Benjamin Graham และ Warren Buffett ผู้จัดการมูลค่าเลือกหุ้นสำหรับกองทุนมูลค่าตามลักษณะพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น โดยทั่วไปแล้วกองทุนมูลค่าจะใช้เป็นการจัดสรรการลงทุนระยะยาวที่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป การลงทุนแบบ Value Fund มักจะเกี่ยวข้องกับความขยันและอดทน

เกือบทุกกลุ่มกองทุนขนาดใหญ่เสนอกองทุนที่คุ้มค่า กองทุนมูลค่ามักจะถูกแบ่งตามองค์ประกอบที่แตกต่างกัน หมวดหมู่ที่นิยมมากที่สุดสำหรับรูปแบบหนึ่งคือ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด. ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจเลือกจากกลุ่มกองทุนที่ประกอบด้วยกองทุนขนาดเล็ก กลาง และใหญ่

หลักฐานเบื้องหลังการลงทุนแบบเน้นคุณค่าคือตลาดมีความไร้ประสิทธิภาพโดยกำเนิด ทำให้บริษัทบางแห่งทำการซื้อขายในระดับที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงด้วยเหตุผลหลายประการ ผู้จัดการกองทุนมูลค่ามีทักษะในการระบุความไร้ประสิทธิภาพของตลาดเหล่านี้ ตามทฤษฎีแล้ว เมื่อตลาดแก้ไขความไร้ประสิทธิภาพเหล่านี้ นักลงทุนที่เน้นคุณค่าจะได้รับกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น มักจะ หุ้นมูลค่า ยังเกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินปันผล เนื่องจากบริษัทเหล่านี้มักจะเป็นบริษัทที่มีฐานะมั่นคงและมีโครงการจ่ายเงินปันผลที่มุ่งมั่น

ตัวอย่างของ Value Funds

ด้านล่างนี้คือสี่ตัวอย่างบางส่วนของมูลค่าตลาดการลงทุน กองทุนรวม และ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF).

1. กองทุนหุ้นนักลงทุนกองทุน Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)

หุ้นนักลงทุนกองทุน Vanguard Equity-Income Fund มุ่งเน้นไปที่การลงทุนในบริษัทขนาดใหญ่ที่จ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย กองทุนนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงและมีขอบเขตการลงทุนระยะยาว

2. กองทุน ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)

กองทุน ClearBridge Large Cap Value Fund เป็นกองทุนที่มีมูลค่าการจัดการอย่างแข็งขันที่แสวงหาการเพิ่มมูลค่าของเงินทุนและรายได้ผ่านกลยุทธ์การลงทุนที่เน้นมูลค่า กองทุนมีหุ้นหลายชั้น นอกจากนี้ยังจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสอย่างสม่ำเสมอ

3. Invesco S&P 500 มูลค่าเพิ่ม ETF (SPVU)

Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF ติดตามประสิทธิภาพของดัชนีมูลค่าเพิ่ม S&P 500 ผู้จัดการกองทุนลงทุนอย่างน้อย 90% ของสินทรัพย์ของกองทุนในหุ้นที่เป็นส่วนหนึ่งของดัชนีอ้างอิง หุ้นในดัชนีมี "คะแนนมูลค่า" สูง ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะถูกตีราคาต่ำเกินไปโดยอิงตาม การวิเคราะห์พื้นฐาน.

4. ปัจจัยมูลค่า iShares Edge MSCI USA ETF (VLUE)

iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF เป็นกองทุนดัชนี พยายามที่จะทำซ้ำการถือครองและการส่งคืน MSCI USA Enhanced Value Index ดัชนีประกอบด้วยหุ้นขนาดใหญ่และกลางของสหรัฐที่มีลักษณะมูลค่าที่ซื้อขายในการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างต่ำ