เงินทุนหมุนเวียนสูงเกินไปได้หรือไม่?

ของบริษัท เงินทุนหมุนเวียน อัตราส่วนอาจสูงเกินไปโดยที่อัตราส่วนที่สูงเกินไปอาจบ่งบอกถึงความไร้ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน อัตราส่วนที่สูงอาจหมายถึงบริษัทปล่อยให้สินทรัพย์จำนวนมากไม่ได้ใช้งาน แทนที่จะลงทุนสินทรัพย์เหล่านั้นเพื่อขยายธุรกิจให้เติบโต

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียน

ตำแหน่งเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทบ่งชี้ว่าบริษัทมีฐานะการเงินดีเพียงใดและบริหารจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนวัดสภาพคล่องและมักใช้ร่วมกับ อัตราส่วนปัจจุบัน เพื่อวัดความสามารถของบริษัทในการจัดการภาระผูกพันระยะสั้น

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยการหาร สินทรัพย์หมุนเวียน โดย หนี้สินหมุนเวียน. สำหรับการคำนวณนี้ สินทรัพย์หมุนเวียนคือสินทรัพย์ที่บริษัทคาดว่าจะแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปีหรือหนึ่งรอบธุรกิจ ซึ่งรวมถึงรายการต่างๆ เช่น สินค้าคงคลัง ลูกหนี้การค้า และเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสด หนี้สินหมุนเวียน ได้แก่ เจ้าหนี้การค้า, สัญญาเช่า, ภาษีเงินได้และเงินปันผลค้างจ่าย.

การตรวจสอบเงินทุนหมุนเวียนคำนึงถึงองค์ประกอบสำคัญของการดำเนินธุรกิจขั้นพื้นฐานของบริษัท เช่น รายการสิ่งของ

, ลูกหนี้ และเจ้าหนี้ บริษัทจัดการแต่ละองค์ประกอบได้ดีเพียงใดในท้ายที่สุดจะสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท การจัดการการดำเนินงานขั้นพื้นฐานเหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่มีประสิทธิภาพเป็นพิเศษส่งผลกระทบต่อตำแหน่งเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท

การประเมินการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน 1.0 บ่งชี้ว่าสินทรัพย์ทางการเงินของบริษัทที่พร้อมใช้นั้นตรงกับหนี้สินระยะสั้นในปัจจุบันทุกประการ ในขณะที่อัตราส่วน 1.0 บ่งชี้ว่าบริษัทควรจะสามารถบรรลุภาระผูกพันระยะสั้นได้อย่างเพียงพอ นักวิเคราะห์ต้องการเห็น อัตราส่วนที่สูงกว่า 1.0 แสดงว่าบริษัทมีเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินเหลือเกินกว่าจะจ่ายได้ ค่าใช้จ่าย. เงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินช่วยรองรับค่าใช้จ่ายที่คาดไม่ถึง และสามารถนำไปลงทุนซ้ำในการเติบโตของบริษัทได้ อัตราส่วนที่ต่ำกว่า 1.0 นั้นไม่เอื้ออำนวย เนื่องจากบ่งชี้ว่าสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนระหว่าง 1.2 ถึง 2.0 ถือเป็นข้อบ่งชี้เชิงบวกของสภาพคล่องที่เพียงพอและสุขภาพทางการเงินโดยรวมที่ดี อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนที่สูงกว่า 2.0 อาจถูกตีความในเชิงลบ อัตราส่วนที่สูงเกินไปแสดงให้เห็นว่าบริษัทปล่อยให้เงินสดส่วนเกินและสินทรัพย์อื่นๆ อยู่เฉยๆ แทนที่จะลงทุนด้วยเงินทุนที่มีอยู่ในการขยายธุรกิจ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการจัดการทางการเงินไม่ดีและสูญเสียโอกาสทางธุรกิจ