ผลตอบแทนจากการขายเทียบกับ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน: อะไรคือความแตกต่าง?

ผลตอบแทนจากการขายเทียบกับ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน: ภาพรวม

ผลตอบแทนจากการขาย (ROS) และอัตรากำไรจากการดำเนินงานมักใช้เพื่ออธิบายอัตราส่วนทางการเงินเดียวกัน แม้ว่าทั้งสองมักจะถือว่าตรงกัน แต่ก็มีความแตกต่างกัน ความแตกต่างระหว่าง ROS และอัตรากำไรจากการทำงานอยู่ที่ตัวเศษ (ส่วนบนของสมการ) ซึ่ง ROS ใช้ กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ในขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานใช้รายได้จากการดำเนินงาน

นักลงทุน ผู้ให้กู้ และนักวิเคราะห์ใช้ ROS และ

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน เพื่อเปรียบเทียบบริษัทที่มีโครงสร้างเงินทุนที่แตกต่างกันในอุตสาหกรรมต่างๆ ตัวชี้วัดเหล่านี้ไม่ได้คำนึงถึงวิธีที่ธุรกิจได้รับเงินทุน ROS หรืออัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ผันผวนมากอาจทำให้เพิ่มขึ้นได้ ความเสี่ยงทางธุรกิจ. อัตราส่วนที่สูงขึ้นจะดีกว่า ซึ่งหมายความว่าบริษัทมีผลกำไรสูงและมีประสิทธิภาพในการสร้างผลกำไรจากการขาย

ผลตอบแทนจากการขาย (ROS)

ผลตอบแทนจากการขาย (ROS) เป็นตัวชี้วัดที่วิเคราะห์ประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท เป็นอัตราส่วนการทำกำไร อัตราส่วนซึ่งเป็นรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) หารด้วยยอดขายสุทธิ บอกจำนวนกำไรจากการดำเนินงานที่ผลิตต่อหนึ่งดอลลาร์ของยอดขาย

ตัวอย่างเช่น บริษัทในอุตสาหกรรมที่มีอัตรากำไรสูง เช่น บริษัทเทคโนโลยี จะมีอัตราส่วน ROS ที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับกลุ่มร้านขายของชำ EBIT คล้ายกับรายได้จากการดำเนินงาน คือ ยอดขายลบ ต้นทุนขาย (COGS) และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน

อัตรากำไรจากการดำเนินงานคล้ายกับ ROS มาก อัตรากำไรจากการดำเนินงานคือรายได้จากการดำเนินงานหารด้วยยอดขาย อัตรากำไรจากการดำเนินงาน เช่น ROS คือกำไรจากการดำเนินงานที่บริษัททำต่อยอดขายหนึ่งดอลลาร์

รายได้จากการดำเนินงานซึ่งใกล้เคียงกับ EBIT ก็คล้ายกับการวัดประสิทธิภาพการดำเนินงานอื่นๆ รายได้จากการดำเนินงานคล้ายกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน รายได้จากการดำเนินงานประกอบด้วย ค่าเสื่อมราคาในขณะที่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มมาตรการที่ไม่ใช่เงินสดกลับคืนมา

ความแตกต่างที่สำคัญ

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอัตราส่วนทั้งสองนี้คือ EBIT กับรายได้จากการดำเนินงาน ROS ใช้ EBIT ซึ่งไม่ใช่หลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป (GAAP) มาตรการ อัตรากำไรจากการดำเนินงานใช้รายได้จากการดำเนินงานซึ่งเป็นมาตรการ GAAP

EBIT อนุญาตให้มีการปรับและค่าเผื่อที่ GAAP ไม่อนุญาตให้มีรายได้จากการดำเนินงาน การวัดรายได้จากการดำเนินงานบางอย่างไม่ใช่ GAAP เช่น รายการรายได้และค่าใช้จ่ายที่ไม่เกิดซ้ำบางรายการ

ค่าใช้จ่ายที่ไม่เกิดซ้ำที่โดดเด่นรวมถึงค่าใช้จ่ายที่จะไม่เกิดขึ้นอีก เช่น ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นระหว่างการควบรวมหรือซื้อกิจการ หรือค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการซื้ออสังหาริมทรัพย์หรืออุปกรณ์ รายได้ที่ไม่เกิดซ้ำอาจรวมถึงกำไรจากการขายสินทรัพย์และการชำระหนี้ประกันภัย รายได้ที่ไม่เกิดซ้ำยังถือเป็นรายได้พิเศษอีกด้วย