ความหมาย สูตร และการคำนวณถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักคืออะไร?

ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักคือการคำนวณที่คำนึงถึงระดับความสำคัญของตัวเลขในชุดข้อมูลที่แตกต่างกัน ในการคำนวณค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ตัวเลขแต่ละตัวในชุดข้อมูลจะถูกคูณด้วยน้ำหนักที่กำหนดไว้ล่วงหน้าก่อนที่จะทำการคำนวณขั้นสุดท้าย

ค่าเฉลี่ยแบบถ่วงน้ำหนักสามารถแม่นยำกว่าค่าเฉลี่ยแบบธรรมดา ซึ่งตัวเลขทั้งหมดในชุดข้อมูลได้รับการกำหนดน้ำหนักที่เท่ากัน

ทำความเข้าใจกับค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ในการคำนวณค่าเฉลี่ยอย่างง่ายหรือค่าเฉลี่ยเลขคณิต ตัวเลขทั้งหมดจะได้รับการปฏิบัติอย่างเท่าเทียมกันและกำหนดน้ำหนักให้เท่ากัน แต่ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจะกำหนดน้ำหนักที่กำหนดล่วงหน้าถึงความสำคัญเชิงสัมพันธ์ของแต่ละจุดข้อมูล

ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักมักถูกคำนวณเพื่อทำให้ความถี่ของค่าในชุดข้อมูลเท่ากัน ตัวอย่างเช่น แบบสำรวจอาจรวบรวมคำตอบจากทุกกลุ่มอายุมากพอที่จะถือว่ามีความถูกต้องทางสถิติ แต่กลุ่มอายุ 18-34 ปีอาจมีผู้ตอบแบบสอบถามน้อยกว่ากลุ่มอื่นๆ ทั้งหมดเมื่อเทียบกับส่วนแบ่งของประชากร ทีมสำรวจอาจให้น้ำหนักกับผลลัพธ์ของกลุ่มอายุ 18-34 เพื่อให้ความคิดเห็นของพวกเขาแสดงตามสัดส่วน

อย่างไรก็ตาม ค่าในชุดข้อมูลอาจมีการถ่วงน้ำหนักด้วยเหตุผลอื่นนอกเหนือจากความถี่ของการเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่น หากนักเรียนในชั้นเรียนเต้นรำให้คะแนนทักษะ การเข้าชั้นเรียน และมารยาท เกรดของทักษะอาจมีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยอื่นๆ

ไม่ว่าในกรณีใด ในค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ค่าจุดข้อมูลแต่ละค่าจะถูกคูณด้วยน้ำหนักที่กำหนด ซึ่งจะถูกรวมและหารด้วยจำนวนจุดข้อมูล

ในค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก จำนวนเฉลี่ยสุดท้ายสะท้อนถึงความสำคัญสัมพัทธ์ของการสังเกตแต่ละครั้ง และด้วยเหตุนี้จึงอธิบายได้มากกว่าค่าเฉลี่ยธรรมดา มันยังมีผลทำให้ข้อมูลเรียบขึ้นและเพิ่มความแม่นยำอีกด้วย

ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก
จุดข้อมูล	ค่าจุดข้อมูล	น้ำหนักที่กำหนด	ค่าถ่วงน้ำหนักจุดข้อมูล
1	10	2	20
1	50	5	250
1	40	3	120
ทั้งหมด	100	10	390
ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก	39

การถ่วงน้ำหนักพอร์ตหุ้น

นักลงทุนมักจะสร้างสถานะในหุ้นในช่วงหลายปี ซึ่งทำให้ยากต่อการติดตามต้นทุนของหุ้นเหล่านั้นและการเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่เกี่ยวข้อง

นักลงทุนสามารถคำนวณถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาหุ้นที่จ่ายสำหรับหุ้น ในการทำเช่นนั้น ให้คูณจำนวนหุ้นที่ได้มาในแต่ละราคาด้วยราคานั้น บวกมูลค่าเหล่านั้นแล้วหารมูลค่าทั้งหมดด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมด

ตัวอย่างเช่น สมมติว่านักลงทุนซื้อหุ้น 100 หุ้นของบริษัทในปีแรกในราคา 10 ดอลลาร์ และหุ้น 50 หุ้นในปีที่สองที่ 40 ดอลลาร์ เพื่อให้ได้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาที่จ่ายไป นักลงทุนคูณ 100 หุ้นด้วย 10 ดอลลาร์สำหรับปีที่หนึ่ง และ 50 หุ้นด้วย 40 ดอลลาร์สำหรับปีที่สอง จากนั้นจึงบวกผลลัพธ์เพื่อให้ได้มูลค่ารวม 3,000 ดอลลาร์ จากนั้นจำนวนเงินทั้งหมดที่จ่ายสำหรับหุ้น 3,000 ดอลลาร์ในกรณีนี้ หารด้วยจำนวนหุ้นที่ได้มาในทั้งสองปี 150 เพื่อให้ได้ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่จ่าย 20 ดอลลาร์

ค่าเฉลี่ยนี้ถ่วงน้ำหนักตามจำนวนหุ้นที่ได้มาในแต่ละราคา ไม่ใช่แค่ราคาสัมบูรณ์เท่านั้น

ตัวอย่างค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักแสดงขึ้นในหลายด้านของการเงินนอกเหนือจากราคาซื้อหุ้น รวมถึงการคืนพอร์ต การบัญชีสินค้าคงคลัง และการประเมินมูลค่า

เมื่อกองทุนที่ถือหลักทรัพย์หลายตัวเพิ่มขึ้น 10 เปอร์เซ็นต์ในปีนั้น 10 เปอร์เซ็นต์นั้นหมายถึงผลตอบแทนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของกองทุนตามมูลค่าของแต่ละตำแหน่งในกองทุน

สำหรับการบัญชีสินค้าคงคลัง มูลค่าถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินค้าคงคลังจะพิจารณาความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ในขณะที่ LIFO (เข้าก่อนออกก่อน) หรือ FIFO (เข้าก่อนออกก่อน) วิธีให้ความสำคัญกับเวลามากกว่าคุณค่า

เมื่อประเมินบริษัทเพื่อดูว่าหุ้นของตนมีราคาถูกต้องหรือไม่ ผู้ลงทุนใช้เครื่องหมาย ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของทุน (WACC) เพื่อลดกระแสเงินสดของบริษัท WACC จะถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นในโครงสร้างทุนของบริษัท

คำถามที่พบบ่อย

ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักแตกต่างจากค่าเฉลี่ยทั่วไปอย่างไร

ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจะพิจารณาถึงการมีส่วนร่วมที่สัมพันธ์กันหรือน้ำหนักของสิ่งที่กำลังหาค่าเฉลี่ย ในขณะที่ค่าเฉลี่ยอย่างง่ายจะไม่พิจารณา ดังนั้นจึงให้คุณค่าแก่รายการเหล่านั้นในค่าเฉลี่ยที่เกิดขึ้นค่อนข้างมาก

ตัวอย่างค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ใช้ในการเงินมีอะไรบ้าง

ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจำนวนมากพบได้ในด้านการเงิน รวมถึง ปริมาณ ถ่วงน้ำหนัก ราคาเฉลี่ย (VWAP) ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WACC) และ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เลขชี้กำลัง (EMAs) ที่ใช้ในการสร้างแผนภูมิ การสร้างน้ำหนักพอร์ตโฟลิโอและวิธีการสินค้าคงคลัง LIFO และ FIFO ยังใช้ประโยชน์จากค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักคำนวณอย่างไร?

คุณสามารถคำนวณถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักได้โดยการคูณสัดส่วนสัมพัทธ์หรือเปอร์เซ็นต์ด้วยค่าตามลำดับแล้วบวกผลรวมเหล่านั้นเข้าด้วยกัน ดังนั้นหากพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยหุ้น 55% พันธบัตร 40% และเงินสด 5% น้ำหนักเหล่านั้นจะถูกคูณด้วยประสิทธิภาพประจำปีเพื่อให้ได้ผลตอบแทนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ดังนั้นหากผลตอบแทนหุ้น พันธบัตร และเงินสด 10%, 5% และ 2% ตามลำดับ ผลตอบแทนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจะเท่ากับ (0.55 x 10%) + (0.40 x 5%) + (0.05 x 2%) = 7.6%.