วันค้างชำระค้างชำระ – คำจำกัดความของ อ.ส.ค.

วันเจ้าหนี้คงค้างคืออะไร - อ.ส.ค.?

จำนวนวันที่ค้างชำระ (DPO) คืออัตราส่วนทางการเงินที่ระบุเวลาเฉลี่ย (เป็นวัน) ที่บริษัท ใช้เพื่อชำระบิลและใบแจ้งหนี้ให้กับเจ้าหนี้การค้า ซึ่งอาจรวมถึงซัพพลายเออร์ ผู้ขาย หรือ นักการเงิน โดยทั่วไปอัตราส่วนนี้จะคำนวณเป็นรายไตรมาสหรือรายปี และระบุว่ามีการจัดการกระแสเงินสดของบริษัทได้ดีเพียงใด

บริษัทที่มีมูลค่าสูงกว่าของ อ.ส.ค. ใช้เวลาในการชำระค่าใช้จ่ายนานกว่า ซึ่งหมายความว่าสามารถเก็บเงินที่มีอยู่สำหรับ ระยะเวลานานขึ้น ทำให้บริษัทมีโอกาสใช้เงินทุนเหล่านั้นในทางที่ดีขึ้นเพื่อให้ได้ผลประโยชน์สูงสุด อย่างไรก็ตาม DPO ที่สูงอาจเป็นธงสีแดงที่บ่งชี้ว่าไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้ตรงเวลา

สูตรสำหรับยอดค้างชำระจำนวนวันที่ค้างชำระ Is

​อ.ส.ค=COGSบัญชีที่สามารถจ่ายได้×จำนวนวัน​ที่ไหน:COGS=ต้นทุนขาย=เริ่มต้นสินค้าคงคลัง+NS−สิ้นสุดสินค้าคงคลัง​

วิธีการคำนวณ อ.ส.ค.

ในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ขายได้ บริษัทต้องการวัตถุดิบ สาธารณูปโภค และทรัพยากรอื่นๆ ในแง่ของแนวปฏิบัติทางบัญชี เจ้าหนี้จะแสดงจำนวนเงินที่บริษัทเป็นหนี้ซัพพลายเออร์สำหรับการซื้อด้วยเครดิต

นอกจากนี้ยังมีต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ขายได้ และรวมถึงการชำระค่าสาธารณูปโภค เช่น ค่าไฟฟ้าและค่าจ้างพนักงาน แสดงโดย ต้นทุนขาย (COGS)ซึ่งหมายถึงต้นทุนในการได้มาหรือการผลิตผลิตภัณฑ์ที่บริษัทขายในช่วงเวลาหนึ่ง ตัวเลขทั้งสองนี้แสดงถึงกระแสเงินสดไหลออกและใช้ในการคำนวณ DPO ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

จำนวนวันในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้องกันมักจะนำมาเป็น 365 สำหรับปีและ 90 สำหรับไตรมาส สูตรนี้พิจารณาต้นทุนเฉลี่ยต่อวันที่บริษัทต้องรับผิดชอบในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ขายได้ ตัวเลขตัวเศษแสดงถึงยอดค้างชำระ ปัจจัยสุทธิให้จำนวนวันเฉลี่ยที่บริษัทใช้ในการชำระหนี้หลังจากได้รับใบแจ้งหนี้

ใช้สูตร DPO สองเวอร์ชันที่แตกต่างกันโดยขึ้นอยู่กับแนวทางปฏิบัติทางบัญชี ในเวอร์ชันใดเวอร์ชันหนึ่ง จำนวนเงินบัญชีเจ้าหนี้จะใช้ตามตัวเลขที่รายงานเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลาบัญชี เช่น " ณ สิ้นปีบัญชี/ไตรมาสสิ้นสุดวันที่ กันยายน 30” รุ่นนี้แสดงถึงมูลค่า อ.ส.ค. "ณ วันที่ดังกล่าว"

ในเวอร์ชันอื่น จะใช้ค่าเฉลี่ยของ AP เริ่มต้นและ AP สิ้นสุด และตัวเลขที่ได้แสดงค่า DPO "ในระหว่าง" ช่วงเวลานั้น COGS ยังคงเหมือนเดิมในทั้งสองเวอร์ชัน

ยอดค้างชำระจำนวนวันที่ค้างชำระบอกอะไรคุณได้บ้าง

โดยทั่วไป บริษัทจะได้รับสินค้าคงคลัง สาธารณูปโภค และบริการที่จำเป็นอื่น ๆ เกี่ยวกับเครดิต ส่งผลให้ เจ้าหนี้การค้า (AP)รายการบัญชีสำคัญที่แสดงถึงภาระผูกพันของบริษัทในการชำระหนี้ระยะสั้นให้กับเจ้าหนี้หรือซัพพลายเออร์ นอกเหนือจากจำนวนเงินจริงที่ต้องชำระ ระยะเวลาของการชำระเงิน—นับแต่วันที่ได้รับบิลจนถึงเงินสดที่ออกจากบัญชีบริษัทจริง—ก็กลายเป็นส่วนสำคัญของธุรกิจเช่นกัน อ.ส.ค. พยายามวัดรอบเวลาเฉลี่ยนี้สำหรับการชำระเงินภายนอก และคำนวณโดยนำตัวเลขทางบัญชีมาตรฐานมาพิจารณาในช่วงระยะเวลาที่กำหนด

บริษัทที่มี DPO สูงสามารถใช้เงินสดที่มีอยู่เพื่อการลงทุนระยะสั้นและเพิ่มเงินได้ เงินทุนหมุนเวียน และ การเงินสภาพคล่อง. อย่างไรก็ตาม ค่า DPO ที่สูงขึ้นอาจไม่เป็นผลดีต่อธุรกิจเสมอไป หากบริษัทใช้เวลานานเกินไปในการจ่ายเงินให้เจ้าหนี้ อาจเสี่ยงต่อความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์และเจ้าหนี้ ซึ่งอาจปฏิเสธที่จะให้สินเชื่อการค้าในอนาคตหรืออาจเสนอในเงื่อนไขที่อาจไม่เอื้ออำนวยต่อ บริษัท. บริษัทอาจสูญเสียส่วนลดสำหรับการชำระเงินตามกำหนดเวลา หากมี และอาจจ่ายเกินความจำเป็น

นอกจากนี้ บริษัทอาจจำเป็นต้องสร้างสมดุลระหว่างระยะเวลาของการไหลออกกับของไหลเข้า ลองนึกภาพถ้าบริษัทอนุญาตให้ลูกค้าชำระค่าสินค้าที่ซื้อไว้ได้ภายใน 90 วัน แต่มีกรอบเวลาเพียง 30 วันในการชำระซัพพลายเออร์และผู้ขาย ความไม่ตรงกันนี้จะส่งผลให้บริษัทมีแนวโน้มที่จะเกิดวิกฤตเงินสดบ่อยครั้ง บริษัทต่างๆ จะต้องสร้างสมดุลที่ละเอียดอ่อนกับ อ.ส.ค.

ข้อพิจารณาพิเศษ

ค่า DPO โดยทั่วไปจะแตกต่างกันไปตามภาคอุตสาหกรรมต่างๆ และไม่คุ้มค่าที่จะเปรียบเทียบค่าเหล่านี้ในบริษัทต่างๆ ในภาคส่วนต่างๆ ฝ่ายบริหารของบริษัทจะเปรียบเทียบ DPO กับค่าเฉลี่ยภายในอุตสาหกรรมแทน เพื่อดูว่ากำลังจ่ายเงินให้ผู้ขายค่อนข้างเร็วหรือช้าเกินไป ขึ้นอยู่กับปัจจัยระดับโลกและระดับท้องถิ่นต่างๆ เช่น ประสิทธิภาพโดยรวมของเศรษฐกิจ ภูมิภาค และภาคส่วน บวกอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง ผลกระทบตามฤดูกาล ค่า DPO ของบริษัทใดบริษัทหนึ่งอาจแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละปี บริษัทหนึ่งไปอีกบริษัทหนึ่ง และอุตสาหกรรมจนถึง อุตสาหกรรม.

ค่า อ.ส.ค. ยังเป็นส่วนหนึ่งของสูตรที่ใช้คำนวณ รอบการแปลงเงินสด (CCC)ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญอีกตัวหนึ่งที่แสดงระยะเวลาที่บริษัทใช้ในการแปลงอินพุตของทรัพยากรให้เป็นกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นจริงจากการขาย ในขณะที่ DPO มุ่งเน้นไปที่ยอดค้างชำระในปัจจุบันของธุรกิจ CCC superset จะติดตามรอบเวลาเงินสดทั้งหมดเนื่องจากเงินสดเป็นอันดับแรก แปลงเป็นสินค้าคงเหลือ ค่าใช้จ่าย และเจ้าหนี้ผ่านเป็นการขายและลูกหนี้ แล้วกลับเป็นเงินสดในมือเมื่อ ได้รับ.

ตัวอย่างการใช้ยอดค้างชำระจำนวนวัน

จากตัวอย่างในอดีต บริษัทค้าปลีกชั้นนำ Walmart (WMT) มีเจ้าหนี้การค้ามูลค่า 46.09 พันล้านดอลลาร์และต้นทุนสินค้าขายมูลค่า 373.4 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2561ตัวเลขเหล่านี้มีอยู่ในปี บัญชีกระแสรายวัน และ งบดุล ของ บริษัท. ใช้จำนวนวันเป็น 365 สำหรับการคำนวณรายปี DPO สำหรับ Walmart มาถึง [ 46.09 / (373.4/365) ] = 45.05 วัน

การคำนวณที่คล้ายกันสำหรับผู้นำเทคโนโลยี Microsoft (MSFT) ซึ่งมี AP 8.62 พันล้านดอลลาร์และ 38.4 พันล้านดอลลาร์เนื่องจาก COGS นำไปสู่มูลค่า DPO 80.73 วัน

ในช่วงปีงบประมาณที่สิ้นสุด 2018 Walmart ได้ชำระเงินตามใบแจ้งหนี้ภายใน 45 วันหลังจากได้รับใบเรียกเก็บเงิน ในขณะที่ Microsoft ใช้เวลาประมาณ 80 วันโดยเฉลี่ยในการชำระค่าใช้จ่าย

ดูตัวเลขที่คล้ายกันสำหรับ Amazon ยักษ์ค้าปลีกออนไลน์ (AMZN) ซึ่งมี AP ที่ 34.62 พันล้านดอลลาร์และ COGS ที่ 111.93 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2017 เผยให้เห็นมูลค่าที่สูงมากที่ 112.90 วันมูลค่า DPO ที่สูงเช่นนี้มาจากรูปแบบการทำงานของ Amazon ซึ่งประมาณ 50% ของยอดขายมาจากผู้ขายที่เป็นบุคคลที่สาม อเมซอนได้รับเงินในบัญชีทันทีสำหรับการขายสินค้าซึ่งจัดหาโดยผู้ขายบุคคลที่สามโดยใช้แพลตฟอร์มออนไลน์ของอเมซอน

อย่างไรก็ตาม จะไม่จ่ายเงินให้ผู้ขายทันทีหลังการขาย แต่อาจส่งการชำระเงินสะสมตามรอบการชำระเงินรายสัปดาห์/รายเดือนหรือตามเกณฑ์ กลไกการทำงานนี้ทำให้ Amazon สามารถถือเงินสดไว้ได้นานขึ้น และผู้ค้าปลีกออนไลน์ชั้นนำก็จบลงด้วย DPO ที่สูงขึ้นอย่างมาก

ข้อจำกัดของ อ.ส.ค

แม้ว่า อ.ส.ค. จะมีประโยชน์ในการเปรียบเทียบความแข็งแกร่งของความสัมพันธ์ระหว่างบริษัทต่างๆ แต่ก็ไม่มีตัวเลขที่ชัดเจนสำหรับสิ่งที่ทำให้สุขภาพดี จำนวนวันที่ค้างชำระ เนื่องจาก DPO แตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม ตำแหน่งการแข่งขันของบริษัท และการเจรจาต่อรอง พลัง. บริษัทขนาดใหญ่ที่มีอำนาจในการเจรจาต่อรองสามารถทำสัญญากับซัพพลายเออร์และเจ้าหนี้ได้ดีขึ้น ส่งผลให้ตัวเลข DPO ต่ำกว่าที่ควรจะเป็น

คำถามที่พบบ่อย

ยอดค้างชำระมีกี่วัน?

ตามอัตราส่วนทางการเงิน วันที่ค้างชำระ (DPO) จะแสดงระยะเวลาที่บริษัทใช้ในการจ่ายให้กับนักการเงิน เจ้าหนี้ ผู้ขาย หรือซัพพลายเออร์ อ.ส.ค. อาจระบุบางสิ่ง เช่น วิธีที่บริษัทจัดการเงินสด หรือวิธีการสำหรับบริษัทในการใช้เงินสดนี้เพื่อการลงทุนระยะสั้น ซึ่งอาจส่งผลให้กระแสเงินสดเพิ่มขึ้น อ.ส.ค. วัดเป็นรายไตรมาสหรือรายปี

คำนวณวันที่ค้างชำระยอดค้างชำระอย่างไร?

ในการคำนวณจำนวนวันที่ค้างชำระ (อ.ส.ค. ) ให้ใช้สูตรต่อไปนี้ DPO = บัญชีเจ้าหนี้ X จำนวนวัน / ต้นทุนขาย (COGS) ในที่นี้ COGS หมายถึงสินค้าคงคลังเริ่มต้นบวกการซื้อลบสินค้าคงคลังที่สิ้นสุด ในทางกลับกันบัญชีเจ้าหนี้หมายถึงการซื้อของ บริษัท ที่ทำขึ้นจากเครดิตที่ครบกำหนดจากซัพพลายเออร์

อะไรคือความแตกต่างระหว่าง อ.ส.ค. และ อ.ส.ค.?

จำนวนวันที่ค้างชำระ (DPO) คือเวลาเฉลี่ยที่บริษัทต้องชำระค่าใช้จ่าย ในทางตรงกันข้าม วันที่ขายคงค้าง (DSO) คือระยะเวลาเฉลี่ยสำหรับการขายที่จะจ่ายคืนให้กับบริษัท เมื่อ DSO สูง แสดงว่าบริษัทกำลังรอขยายเวลาเก็บเงินสำหรับสินค้าที่ขายเป็นเครดิต ในทางตรงกันข้าม DPO ที่สูงนั้นสามารถตีความได้หลายวิธี โดยอาจเป็นการบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังใช้เงินสดในมือเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น หรือการจัดการกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ดี