CVS อาจทำลายระดับต่ำสุดในปี 2018 หลังจากคำแนะนำอย่างเจ็บแสบ
ซีวีเอส เฮลท์ คอร์ปอเรชั่น (CVS) หุ้นร่วงลงมากกว่า 7% หลังการประกาศผลประกอบการก่อนออกสู่ตลาดในวันพุธหลังจากที่บริษัทเอาชนะกำไรไตรมาสสี่และประมาณการรายได้ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นเพียงเล็กน้อย ผู้ขายที่ก้าวร้าวตีราคาหลังจากยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพปรับลดกำไรต่อหุ้น (EPS) ในปีงบประมาณ 2019 ลงอย่างรวดเร็ว คำแนะนำน่าจะเป็นเพราะความท้าทายในการดำเนินงานที่เกิดจากการเข้าซื้อกิจการ Aetna ครั้งล่าสุด
บริษัทเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการมูลค่า 70 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2561 และมีแนวโน้มว่าจะใช้เวลาหลายเดือนหรือหลายปีก่อน การทำงานร่วมกัน ที่การดำเนินการรวมกันสามารถใช้ประโยชน์ได้อย่างเต็มที่ นักวิเคราะห์ประมาณการในช่วงต้นของการประหยัดต้นทุนและความสามารถในการทำกำไรอาจสูงเกินไป เนื่องจากความแตกต่างที่สำคัญใน วัฒนธรรมธุรกิจ วัตถุประสงค์ และระบบปฏิบัติการ โดยมองข้ามศักยภาพที่คาดไม่ถึง อุปสรรค
แผนภูมิระยะยาวของ CVS (พ.ศ. 2533 – 2562)
แนวโน้มขาขึ้นหลายปีพุ่งขึ้นที่ a แยกปรับ $12.47 ในปี 1990 หลีกทางให้แนวโน้มขาลงแบบถาวรซึ่งพบว่า สนับสนุน ใกล้ $6.00 ในปี 1996 การปรับขึ้นครั้งต่อมาได้รวบรวมโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง โดยแตกออกในปี 1997 และยังคงสร้างกำไรที่น่าประทับใจอย่างต่อเนื่องในช่วงไตรมาสแรกของปี 1999 เมื่อการชุมนุมสิ้นสุดที่ระดับ 20 ดอลลาร์ขึ้นไป การดึงกลับตามสัดส่วนไปถึงวัยรุ่นตอนล่างในปี 2543 ในขณะที่การพยายามฝ่าวงล้อมในปี 2544 ล้มเหลวสองจุดเหนือระดับสูงสุดก่อนหน้านี้
หุ้นทะลุระดับต่ำสุดปี 2000 หลังจากวันที่ 26 กันยายน การโจมตี 11 ครั้งและตกลงที่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 ปีที่ใกล้ 11.00 ดอลลาร์ในปี 2546 นับเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 16 ปีที่ผ่านมา ก่อนการตีกลับที่ทำระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ในปี 2549 การฝ่าวงล้อมล้มเหลวในการรับแรงฉุด โดยเพิ่มขึ้นในช่วงกลางที่ 40 ดอลลาร์ ในขณะที่การลดลงที่ตามมาแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในช่วงการล่มสลายทางเศรษฐกิจในปี 2551 นี้ ความแข็งแรงสัมพัทธ์ หนุนการซื้อที่พุ่งสูงขึ้นในปี 2554 ซึ่งคาดการณ์ว่าจะได้รับผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมเป็นประวัติการณ์ในเดือนสิงหาคม 2558 ที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 113.65 ดอลลาร์
มินิ-แฟลชพัง เพียงสามสัปดาห์ต่อมา เทขายหุ้นไปที่ 81 ดอลลาร์ ทำให้เกิดการดีดตัวขึ้นตามด้วยการพังทลายหลังการเลือกตั้งประธานาธิบดีปี 2559 มันตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่ปีในไตรมาสแรกของปี 2018 และกลับสูงขึ้นในคลื่นการฟื้นตัวที่จนตรอกภายใต้เดือนมกราคม สวิงสูง ในเดือนพฤศจิกายน. แม้ว่าหุ้นจะถืออยู่เหนือระดับต่ำสุดในช่วงต้นปี 2018 จนถึงปี 2019 แต่ลำดับเสียงสูงต่ำและระดับล่างที่ยาวต่อเนื่องบอกเราว่าแนวโน้มขาลงในช่วงสามปียังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างสมบูรณ์
รายเดือน สโตแคสติก ออสซิลเลเตอร์ ข้ามเข้าสู่วงจรการขายในเดือนพฤศจิกายน 2018 หลังจากที่วงจรการซื้อก่อนหน้านี้ล้มเหลวในการไปถึงระดับการซื้อเกิน โดยคาดการณ์ว่าตลาดหมีจะยังคงควบคุมในไตรมาสที่สอง สิ่งนี้เพิ่มโอกาสที่ระดับต่ำสุดในปี 2018 จะพัง ทำให้เกิดข้อเสียเพิ่มเติมใน 200 เดือน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เลขชี้กำลัง (EMA) ซึ่งอยู่ในแนวเดียวกันที่ .618 การถอยกลับของฟีโบนักชี ระดับของแนวโน้มขาขึ้นปี 2552-2558 ในช่วงกลางปี 50 หุ้นมีการซื้อขายเหนือเส้นนั้นบนผืนทรายในช่วง 16 ปีที่ผ่านมา
แผนภูมิระยะสั้นของ CVS (2016 – 2019)
เดือนตุลาคม 2559 ช่องว่าง ระหว่าง 85 ถึง 87 ดอลลาร์ (เส้นสีแดง) ได้ยุติความพยายามในการชุมนุมหลายครั้งในช่วงสองปีที่ผ่านมา ในขณะที่การลดลงในเดือนธันวาคม 2561 พบว่ามีแนวรับเพียงสองจุดเหนือระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม การขายหลังข่าวส่งสัญญาณการปฏิเสธที่ EMA. 200 วัน ความต้านทาน ใกล้ $71 พบการสนับสนุนเริ่มต้นที่ต่ำกว่า $65 ซึ่งทำให้สามสัปดาห์ ช่วงการซื้อขาย ไม่เสียหาย ด้วยข้อจำกัดนี้ สัญญาณซื้อและขายสามารถสร้างควันได้มากกว่าไฟ ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สีเขียวและสีดำ เส้นแนวโน้ม.
NS ปริมาณสมดุล ตัวบ่งชี้การกระจายการสะสม (OBV) โพสต์สูงเป็นประวัติการณ์ในปี 2015 และเข้าสู่ระยะการกระจายเชิงรุก โดยบดขยี้ให้ต่ำลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปีของเดือนพฤษภาคม 2018 นักเก็งกำไรสร้างตำแหน่งยาวในการซื้อกิจการ Aetna และขายหุ้นของพวกเขาอย่างจริงจังหลังจากได้รับการอนุมัติในเดือนพฤศจิกายน สิ่งนี้ได้ทิ้งตัวบ่งชี้ไว้ที่จุดกึ่งกลางของช่วงเก้าเดือนซึ่งส่งสัญญาณความไม่แยแสซึ่งสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาที่ค่อนข้างแคบ อย่างไรก็ตาม หมียังคงรักษาความได้เปรียบในระยะยาวในโครงสร้างแผนภูมินี้เนื่องจากแนวโน้มขาลงหลายปีที่ทำงานอยู่
บรรทัดล่าง
หุ้น CVS ซื้อขายลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สี่ โดยมีคำแนะนำที่ลดลงซึ่งสะท้อนถึงมุมมองที่สมจริงมากขึ้นของปัญหาการดำเนินงานที่เกิดจากการซื้อกิจการ Aetna ในปี 2018
การเปิดเผยข้อมูล: ผู้เขียนไม่มีตำแหน่งในหลักทรัพย์ดังกล่าวในขณะที่ตีพิมพ์