Due Diligence คำจำกัดความและการใช้สำหรับหุ้น

Due Diligence คืออะไร?

Due Diligence เป็นการสอบสวน การตรวจสอบหรือการทบทวนดำเนินการเพื่อยืนยันข้อเท็จจริงหรือรายละเอียดของเรื่องที่พิจารณา ในโลกการเงิน ความขยันเนื่องจากต้องมีการตรวจสอบบันทึกทางการเงินก่อนที่จะทำธุรกรรมที่เสนอกับบุคคลอื่น

ทำความเข้าใจความขยันหมั่นเพียร

Due Diligence กลายเป็นแนวทางปฏิบัติทั่วไป (และเป็นคำศัพท์ทั่วไป) ในสหรัฐอเมริกาด้วยข้อความของ พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476. ด้วยกฎหมายนั้น ผู้ค้าหลักทรัพย์และ โบรกเกอร์ รับผิดชอบในการเปิดเผยข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญเกี่ยวกับเครื่องมือที่ขายอย่างเต็มที่ ความล้มเหลวในการเปิดเผยข้อมูลนี้แก่ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนทำให้ตัวแทนจำหน่ายและนายหน้าต้องรับผิดในการดำเนินคดีทางอาญา

ผู้เขียนพระราชบัญญัติยอมรับว่าต้องเต็ม การเปิดเผย ปล่อยให้ผู้ค้าและนายหน้าเสี่ยงต่อการถูกฟ้องร้องอย่างไม่เป็นธรรมเนื่องจากไม่สามารถเปิดเผยข้อเท็จจริงที่สำคัญที่พวกเขาไม่มีหรือไม่สามารถทราบได้ในขณะที่ขาย ดังนั้น การกระทำดังกล่าวจึงรวมถึงการแก้ต่างทางกฎหมาย: ตราบใดที่ตัวแทนจำหน่ายและนายหน้าใช้ "ความขยันเนื่องจาก" ในการตรวจสอบบริษัทที่มี หลักทรัพย์ที่ตนขายและเปิดเผยผลอย่างครบถ้วนไม่สามารถรับผิดชอบต่อข้อมูลที่ไม่ถูกค้นพบระหว่าง ตรวจสอบ.

ประเภทของการสอบทานธุรกิจ

การตรวจสอบสถานะจะดำเนินการโดย ทุน นักวิเคราะห์วิจัย ผู้จัดการกองทุน นายหน้า-ดีลเลอร์ นักลงทุนรายย่อย และบริษัทที่กำลังพิจารณาซื้อบริษัทอื่น การตรวจสอบวิเคราะห์สถานะโดยนักลงทุนรายย่อยเป็นไปโดยสมัครใจ อย่างไรก็ตาม นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มีหน้าที่ตามกฎหมายที่จะต้องดำเนินการตรวจสอบสถานะหลักทรัพย์ก่อนที่จะขาย

วิธีดำเนินการตรวจสอบสถานะสำหรับหุ้น

ด้านล่างนี้คือ 10 ขั้นตอนสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ดำเนินการตรวจสอบสถานะ ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับหุ้น แต่ในหลายกรณี สามารถนำไปใช้กับ พันธบัตร, อสังหาริมทรัพย์ และการลงทุนอื่นๆ อีกมากมาย

หลังจาก 10 ขั้นตอนดังกล่าว เราขอเสนอเคล็ดลับบางประการในการพิจารณาการลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพ

ข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการมีอยู่ในบริษัทรายไตรมาสและ รายงานประจำปี และในโปรไฟล์บริษัทเกี่ยวกับข่าวการเงินและเว็บไซต์นายหน้าส่วนลด

ขั้นตอนที่ 1: วิเคราะห์ทุนของบริษัท

ของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหรือมูลค่ารวม บ่งชี้ว่าราคาหุ้นมีความผันผวนเพียงใด ความเป็นเจ้าของในวงกว้างเพียงใด และขนาดที่เป็นไปได้ของตลาดเป้าหมายของบริษัท

บริษัทขนาดใหญ่และขนาดใหญ่มักจะมีแหล่งรายได้ที่มั่นคงและมีฐานนักลงทุนขนาดใหญ่ที่มีความหลากหลาย ซึ่งมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่ความผันผวนน้อยลง บริษัทขนาดกลางและขนาดเล็กมักจะมีความผันผวนมากกว่าในราคาหุ้นและ รายได้ กว่าองค์กรขนาดใหญ่

ขั้นตอนที่ 2: แนวโน้มรายได้ กำไร และมาร์จิ้น

งบกำไรขาดทุนของ บริษัท จะแสดงรายการรายได้หรือ รายได้สุทธิ หรือกำไร นั่นคือบรรทัดล่าง สิ่งสำคัญคือต้องติดตามแนวโน้มเมื่อเวลาผ่านไปในรายได้ของบริษัท ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน อัตรากำไร, และ คืนทุน.

อัตรากำไรของบริษัทคำนวณโดยการหารกำไรสุทธิด้วยรายได้ วิธีที่ดีที่สุดคือการวิเคราะห์อัตรากำไรในช่วงหลายไตรมาสหรือหลายปีและเปรียบเทียบผลลัพธ์เหล่านั้นกับบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกันเพื่อให้ได้มุมมองบางอย่าง

ขั้นตอนที่ 3: คู่แข่งและอุตสาหกรรม

เมื่อคุณมีความรู้สึกว่าบริษัทมีขนาดใหญ่เพียงใดและมีรายได้เท่าใด ก็ถึงเวลาที่จะขยายขนาดอุตสาหกรรมที่บริษัทดำเนินการและการแข่งขัน ทุกบริษัทถูกกำหนดโดยการแข่งขัน การตรวจสอบวิเคราะห์สถานะเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบอัตรากำไรของบริษัทกับคู่แข่งสองหรือสามคน ตัวอย่างเช่น คำถามที่ต้องถามคือ: บริษัทเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมหรือตลาดเป้าหมายเฉพาะหรือไม่? อุตสาหกรรมของบริษัทเติบโตหรือไม่?

การดำเนินการตรวจสอบสถานะธุรกิจในหลายบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกันอาจทำให้ผู้ลงทุนมีนัยสำคัญได้ ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพของอุตสาหกรรมและบริษัทใดบ้างที่มีความได้เปรียบในด้านนั้น อุตสาหกรรม.

ขั้นตอนที่ 4: การประเมินมูลค่าทวีคูณ

มากมาย อัตราส่วน และตัวชี้วัดทางการเงินใช้ในการประเมินบริษัท แต่สามวิธีที่มีประโยชน์ที่สุดคือ ราคาต่อกำไร (P/E) อัตราส่วน ราคา/กำไรเติบโต อัตราส่วน (PEG) และอัตราส่วนราคาต่อการขาย (P/S) อัตราส่วนเหล่านี้คำนวณแล้วสำหรับคุณบนเว็บไซต์เช่น Yahoo! การเงิน.

ขณะที่คุณศึกษาอัตราส่วนของบริษัท ให้เปรียบเทียบคู่แข่งหลายราย คุณอาจพบว่าตัวเองสนใจคู่แข่งมากขึ้น

• อัตราส่วน P/E ช่วยให้คุณเข้าใจโดยทั่วไปว่าราคาหุ้นของบริษัทมีความคาดหวังสูงเพียงใด เป็นความคิดที่ดีที่จะตรวจสอบอัตราส่วนนี้ในช่วงสองสามปีเพื่อให้แน่ใจว่าไตรมาสปัจจุบันไม่ใช่ความผิดปกติ
• NS อัตราส่วนราคาต่อหนังสือ (P/B)ตัวคูณองค์กร และอัตราส่วนราคาต่อการขาย (หรือรายได้) จะวัดมูลค่าของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับหนี้สิน รายได้ประจำปี และงบดุล การเปรียบเทียบโดยบุคคลเดียวกันมีความสำคัญในที่นี้ เนื่องจากช่วงที่เหมาะสมจะแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม
• อัตราส่วน PEG แสดงถึงความคาดหวังในหมู่นักลงทุนสำหรับการเติบโตของรายได้ในอนาคตของบริษัท และวิธีที่เปรียบเทียบกับรายได้หลายเท่าในปัจจุบัน หุ้นที่มีอัตราส่วน PEG ใกล้เคียงกันถือว่ามีมูลค่ายุติธรรมภายใต้สภาวะตลาดปกติ

ขั้นตอนที่ 5: การจัดการและแบ่งปันความเป็นเจ้าของ

บริษัท ยังคงดำเนินการโดยผู้ก่อตั้งหรือมีการสับเปลี่ยนหน้าใหม่มากมายหรือไม่? บริษัทที่อายุน้อยกว่ามักจะเป็นผู้นำโดยผู้ก่อตั้ง ศึกษาประวัติการจัดการเพื่อค้นหาระดับความเชี่ยวชาญและประสบการณ์ ข้อมูลชีวประวัติสามารถพบได้บนเว็บไซต์ของบริษัท

ผู้ก่อตั้งและผู้บริหารถือหุ้นในสัดส่วนที่สูงหรือไม่และเพิ่งขายหุ้นไปเมื่อเร็วๆ นี้หรือไม่ ถือเป็นปัจจัยสำคัญในการตรวจสอบสถานะ ความเป็นเจ้าของสูงโดยผู้จัดการระดับสูงเป็นข้อดี และความเป็นเจ้าของต่ำคือธงสีแดง ผู้ถือหุ้นมักจะได้รับการบริการที่ดีที่สุดเมื่อผู้บริหารของบริษัทมีส่วนได้เสียในประสิทธิภาพของหุ้น

ขั้นตอนที่ 6: งบดุล

รวมบริษัท งบดุล จะแสดงสินทรัพย์และหนี้สินพร้อมทั้งเงินสดที่มีอยู่

ตรวจสอบระดับของบริษัท หนี้ และเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมได้อย่างไร หนี้ไม่ได้เป็นสิ่งที่ไม่ดีเสมอไป ขึ้นอยู่กับรูปแบบธุรกิจและอุตสาหกรรมของบริษัท แต่ตรวจสอบให้แน่ใจว่าหนี้เหล่านั้นได้รับการจัดอันดับสูงจากหน่วยงานจัดอันดับ

บางบริษัทและอุตสาหกรรมทั้งหมด เช่น น้ำมันและก๊าซ มีค่ามาก เงินทุน เข้มข้นในขณะที่บางแห่งต้องการสินทรัพย์ถาวรและการลงทุนเพียงเล็กน้อย กำหนดอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพื่อดูว่าบริษัทมีส่วนที่เป็นบวกมากแค่ไหน โดยทั่วไป ยิ่งบริษัทสร้างเงินสดได้มากเท่าไร การลงทุนก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น เนื่องจากบริษัทสามารถชำระหนี้และยังคงเติบโตได้

หากเป็นตัวเลขของสินทรัพย์รวม หนี้สินรวม และ ส่วนของผู้ถือหุ้น เปลี่ยนไปอย่างมากจากหนึ่งปีเป็นปีถัดไป พยายามหาสาเหตุว่าทำไม การอ่านเชิงอรรถที่มาพร้อมกับ งบการเงิน และการอภิปรายของฝ่ายบริหารในรายงานรายไตรมาสหรือประจำปีสามารถให้ความกระจ่างถึงสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในบริษัท บริษัทอาจจะเตรียมออกผลิตภัณฑ์ใหม่สะสม กำไรสะสมหรืออยู่ในภาวะตกต่ำทางการเงิน

ขั้นตอนที่ 7: ประวัติราคาหุ้น

นักลงทุนควรศึกษาการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นทั้งในระยะสั้นและระยะยาวและดูว่าหุ้นมีความผันผวนหรือคงที่หรือไม่ เปรียบเทียบผลกำไรที่เกิดขึ้นในอดีตและพิจารณาว่าสัมพันธ์กับการเคลื่อนไหวของราคาอย่างไร

โปรดทราบว่าประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต หากคุณเป็นวัยเกษียณที่กำลังมองหาเงินปันผล คุณอาจไม่ต้องการราคาหุ้นที่ผันผวน หุ้นที่ผันผวนอย่างต่อเนื่องมักจะมีผู้ถือหุ้นระยะสั้น ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงให้กับผู้ลงทุนบางราย

ขั้นตอนที่ 8: ความเป็นไปได้ในการลดสต็อก

นักลงทุนควรรู้ว่าบริษัทมีหุ้นอยู่กี่หุ้น และจำนวนนั้นเกี่ยวข้องกับการแข่งขันอย่างไร บริษัทมีแผนจะออกหุ้นเพิ่มหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้น ราคาหุ้นอาจได้รับผลกระทบ

ขั้นตอนที่ 9: ความคาดหวัง

นักลงทุนควรค้นหาว่า ฉันทามติ ของนักวิเคราะห์ของ Wall Street คือการเติบโตของรายได้ รายได้ และประมาณการกำไรในอีกสองถึงสามปีข้างหน้า นักลงทุนควรมองหาการอภิปรายเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาวที่ส่งผลต่ออุตสาหกรรมและข่าวเฉพาะบริษัทเกี่ยวกับการเป็นหุ้นส่วน ความร่วมมือกัน, ทรัพย์สินทางปัญญาและผลิตภัณฑ์หรือบริการใหม่

ขั้นตอนที่ 10: ตรวจสอบความเสี่ยงระยะยาวและระยะสั้น

อย่าลืมทำความเข้าใจทั้งความเสี่ยงในอุตสาหกรรมและความเสี่ยงเฉพาะบริษัท มีประเด็นทางกฎหมายหรือข้อบังคับที่โดดเด่นหรือไม่? มีการจัดการที่ไม่มั่นคงหรือไม่?

นักลงทุนควรเล่นเป็นผู้สนับสนุนของมารตลอดเวลา โดยนึกภาพสถานการณ์ที่แย่ที่สุดและผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ต่อหุ้น หากผลิตภัณฑ์ใหม่ล้มเหลวหรือคู่แข่งนำผลิตภัณฑ์ใหม่และดีกว่าไปข้างหน้า สิ่งนี้จะส่งผลต่อบริษัทอย่างไร การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลต่อบริษัทอย่างไร?

เมื่อคุณทำตามขั้นตอนที่อธิบายไว้ข้างต้นแล้ว คุณจะเข้าใจถึงประสิทธิภาพของบริษัทได้ดีขึ้นและรวมเข้ากับคู่แข่งได้อย่างไร คุณจะได้รับข้อมูลที่ดีขึ้นในการตัดสินใจอย่างถูกต้อง

ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะสำหรับการลงทุนเริ่มต้น

เมื่อพิจารณาลงทุนใน การเริ่มต้น10 ขั้นตอนข้างต้นบางส่วนมีความเหมาะสมในขณะที่บางขั้นตอนไม่สามารถทำได้เนื่องจากบริษัทไม่มีประวัติการทำงาน ต่อไปนี้คือการเคลื่อนไหวเฉพาะสำหรับการเริ่มต้นระบบ

• รวมกลยุทธ์การออก มากกว่า 90% ของ สตาร์ทอัพล้มเหลว. วางแผนกลยุทธ์ในการกู้คืนเงินของคุณหากธุรกิจล้มเหลว
• พิจารณาเข้าร่วมเป็นหุ้นส่วน: พันธมิตรแบ่งเงินทุนและความเสี่ยง ดังนั้นพวกเขาจะสูญเสียน้อยลงหากธุรกิจล้มเหลว
• คิดออก กลยุทธ์การเก็บเกี่ยว เพื่อการลงทุนของคุณ ธุรกิจที่มีแนวโน้มว่าจะล้มเหลวเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยี นโยบายของรัฐบาล หรือสภาวะตลาด คอยจับตาดูเทรนด์ เทคโนโลยี และแบรนด์ใหม่ๆ และเตรียมพร้อมที่จะเก็บเกี่ยวเมื่อคุณพบว่าธุรกิจอาจไม่เติบโตตามการเปลี่ยนแปลง
• เลือกการเริ่มต้นด้วยผลิตภัณฑ์ที่มีแนวโน้ม เนื่องจากการลงทุนส่วนใหญ่จะเก็บเกี่ยวหลังจากผ่านไป 5 ปี จึงแนะนำให้ลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่มีการเพิ่มขึ้น ผลตอบแทนการลงทุน (ROI) สำหรับช่วงเวลานั้น
• แทนที่จะใช้ตัวเลขที่ชัดเจนเกี่ยวกับประสิทธิภาพในอดีต ให้ดูแผนการเติบโตของธุรกิจและประเมินว่าดูเหมือนว่าจะเป็นจริงหรือไม่

ข้อพิจารณาพิเศษ

ใน การควบรวมกิจการ (M&A) โลกมีความขยันเนื่องจากรูปแบบที่ "แข็ง" และ "อ่อน"

ในกิจกรรม M&A แบบดั้งเดิม บริษัทที่ซื้อกิจการจะใช้นักวิเคราะห์ความเสี่ยงที่ดำเนินการตรวจสอบสถานะโดยศึกษาต้นทุน ผลประโยชน์ โครงสร้าง สินทรัพย์ และหนี้สิน ที่เรียกขานว่าเป็นความขยันเนื่องจากยาก

อย่างไรก็ตาม ข้อตกลง M&A นั้นขึ้นอยู่กับการศึกษาวัฒนธรรมของบริษัท การจัดการ และองค์ประกอบอื่นๆ ของมนุษย์มากขึ้น นั่นเรียกว่าความขยันเนื่องจากอ่อน

ความขยันเนื่องจากยากซึ่งขับเคลื่อนโดยคณิตศาสตร์และกฎหมายมีความอ่อนไหวต่อการตีความสีดอกกุหลาบโดยพนักงานขายที่กระตือรือร้น ความขยันเนื่องจากอ่อนทำหน้าที่เป็นตัวถ่วงดุลเมื่อตัวเลขถูกจัดการหรือเน้นย้ำมากเกินไป

มีตัวขับเคลื่อนความสำเร็จทางธุรกิจมากมายที่ตัวเลขไม่สามารถจับได้ทั้งหมด เช่น ความสัมพันธ์ของพนักงาน วัฒนธรรมองค์กร และความเป็นผู้นำ เมื่อข้อตกลง M&A ล้มเหลว ซึ่งมากกว่า 50% ของพวกเขาทำ มักเป็นเพราะองค์ประกอบของมนุษย์ถูกละเลย

การวิเคราะห์ธุรกิจร่วมสมัยเรียกองค์ประกอบนี้ว่า ทุนมนุษย์. โลกธุรกิจเริ่มสังเกตเห็นความสำคัญในช่วงกลางปี ​​2000 ในปี 2550 Harvard Business Review อุทิศส่วนหนึ่งของฉบับเดือนเมษายนให้กับสิ่งที่เรียกว่า "ความขยันเนื่องจากทุนมนุษย์" โดยเตือนว่าบริษัทต่างๆ เพิกเฉยต่อความเสี่ยงของพวกเขา

ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างเข้มงวด

ในข้อตกลง M&A ความขยันเนื่องจากเป็นสนามรบของนักกฎหมาย นักบัญชี และนักเจรจา โดยทั่วไปแล้ว Hard Due Diligence จะเน้นที่รายได้ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) อายุของลูกหนี้และเจ้าหนี้ กระแสเงินสด และรายจ่ายฝ่ายทุน

ในภาคส่วนต่างๆ เช่น เทคโนโลยีหรือการผลิต จะเน้นที่ทรัพย์สินทางปัญญาเพิ่มเติมและ ทุนทางกายภาพ.

ตัวอย่างอื่นๆ ของกิจกรรมการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะอย่างเข้มงวด ได้แก่:

• สอบทานและตรวจสอบงบการเงิน
• กลั่นกรองประมาณการสำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต
• วิเคราะห์ตลาดผู้บริโภค
• มองหาความซ้ำซ้อนในการปฏิบัติงานที่สามารถขจัดออกได้
• ทบทวนศักยภาพหรือการดำเนินคดีต่อเนื่อง
• ทบทวนข้อควรพิจารณาเรื่องการต่อต้านการผูกขาด
• การประเมินผู้รับเหมาช่วงและความสัมพันธ์อื่นๆ กับบุคคลที่สาม

การดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างนุ่มนวล

การดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างนุ่มนวลไม่ใช่วิทยาศาสตร์ที่แน่นอน ควรเน้นว่าพนักงานที่เป็นเป้าหมายจะสอดรับกับวัฒนธรรมของบริษัทที่ได้มาได้ดีเพียงใด

การสอบทานธุรกิจทั้งแบบแข็งและแบบอ่อนเกี่ยวพันกันเมื่อพูดถึงโปรแกรมค่าตอบแทนและสิ่งจูงใจ โปรแกรมเหล่านี้ไม่ได้อิงตามจำนวนจริงเท่านั้น ทำให้ง่ายต่อการรวมเข้ากับการวางแผนหลังการซื้อกิจการ แต่ยังสามารถหารือกับพนักงานและใช้เพื่อวัดผลกระทบทางวัฒนธรรม

ความขยันเนื่องจากอ่อนเกี่ยวข้องกับแรงจูงใจของพนักงาน และแพคเกจค่าตอบแทนถูกสร้างขึ้นโดยเฉพาะเพื่อเพิ่มแรงจูงใจเหล่านั้น ไม่ใช่ยาครอบจักรวาลหรือยารักษาทั้งหมด แต่ความขยันเนื่องจากอ่อนตัวสามารถช่วยให้บริษัทที่ซื้อกิจการคาดการณ์ว่าสามารถใช้โปรแกรมค่าตอบแทนเพื่อปรับปรุงความสำเร็จของข้อตกลงได้หรือไม่

ความขยันเนื่องจากอ่อนสามารถเกี่ยวข้องกับลูกค้าของบริษัทเป้าหมาย แม้ว่าพนักงานเป้าหมายจะยอมรับการเปลี่ยนแปลงทางวัฒนธรรมและการปฏิบัติงานจากการปฏิวัติ ลูกค้าเป้าหมายและลูกค้าอาจไม่พอใจการเปลี่ยนแปลงในบริการ ผลิตภัณฑ์ หรือขั้นตอนการทำงาน นี่คือเหตุผลที่การวิเคราะห์ M&A หลายๆ อย่างรวมรีวิวของลูกค้า รีวิวซัพพลายเออร์ และข้อมูลตลาดทดสอบ

Due Diligence คำถามที่พบบ่อย

ความขยันหมั่นเพียรคืออะไรกันแน่?

Due Diligence เป็นกระบวนการหรือความพยายามในการรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลก่อนตัดสินใจ เป็นกระบวนการที่นักลงทุนมักใช้ในการประเมินความเสี่ยง มันเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบตัวเลขของบริษัท การเปรียบเทียบตัวเลขในช่วงเวลาหนึ่ง และการเปรียบเทียบตัวเลขกับคู่แข่งเพื่อประเมินศักยภาพของการลงทุนในแง่ของการเติบโต

วัตถุประสงค์ของการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะคืออะไร?

ความขยันเนื่องจากเป็นวิธีหลักในการลดความเสี่ยง กระบวนการนี้ทำให้แน่ใจว่าคู่สัญญาทราบรายละเอียดทั้งหมดของธุรกรรมก่อนที่จะตกลง ตัวอย่างเช่น นายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายจะให้ผลการตรวจสอบสถานะทางการเงินแก่นักลงทุน เพื่อให้นักลงทุนได้รับแจ้งอย่างครบถ้วนและไม่สามารถถือได้ว่าตัวแทนนายหน้าเป็นผู้รับผิดชอบต่อความสูญเสียใดๆ

การตรวจสอบสถานะมีประเภทใดบ้าง

ความขยันเนื่องจากอยู่ในรูปแบบที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ บริษัทที่กำลังพิจารณา M&A จะทำการวิเคราะห์ทางการเงินกับบริษัทเป้าหมาย ความขยันเนื่องจากอาจรวมถึงการวิเคราะห์การเติบโตในอนาคต ผู้ซื้ออาจถามคำถามที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างของการได้มา ผู้ซื้อยังมีแนวโน้มที่จะดูแนวทางปฏิบัติและนโยบายในปัจจุบันของบริษัทเป้าหมายและทำการวิเคราะห์มูลค่าผู้ถือหุ้น Due Diligence สามารถแบ่งได้เป็น "hard" Due Diligence ซึ่งเกี่ยวข้องกับตัวเลขทางการเงิน แถลงการณ์ และความขยัน "อ่อน" ที่เกี่ยวข้องกับคนในบริษัทและลูกค้า ฐาน.

รายการตรวจสอบความขยันคืออะไร?

NS รายการตรวจสอบความขยัน เป็นวิธีที่เป็นระเบียบในการวิเคราะห์บริษัท รายการตรวจสอบจะครอบคลุมพื้นที่ทั้งหมดที่จะวิเคราะห์ เช่น ความเป็นเจ้าของและองค์กร สินทรัพย์และการดำเนินงาน อัตราส่วนทางการเงิน มูลค่าผู้ถือหุ้น กระบวนการและนโยบาย ศักยภาพในการเติบโตในอนาคต การจัดการ และมนุษย์ ทรัพยากร.

ตัวอย่างการตรวจสอบสถานะธุรกิจคืออะไร?

ตัวอย่างของความขยันเนื่องจากสามารถพบได้ในหลายพื้นที่ในชีวิตประจำวันของเรา เช่น ดำเนินการตรวจสอบทรัพย์สินก่อนทำการซื้อเพื่อประเมินความเสี่ยงของการลงทุน บริษัทที่ซื้อกิจการ ที่ตรวจสอบบริษัทเป้าหมายก่อนเสร็จสิ้นการควบรวมกิจการ และนายจ้างที่ดำเนินการตรวจสอบภูมิหลังเกี่ยวกับศักยภาพ สรรหาคน.

บรรทัดล่าง

การตรวจสอบวิเคราะห์สถานะเป็นกระบวนการหรือความพยายามที่จะรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลก่อนตัดสินใจหรือทำธุรกรรม ดังนั้นคู่สัญญาจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ คำนี้ใช้กับ หลายสถานการณ์ แต่ที่โดดเด่นที่สุดคือการทำธุรกรรมทางธุรกิจ การตรวจสอบวิเคราะห์สถานะดำเนินการโดยนักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยง นายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายที่ต้องการให้แน่ใจว่าคู่สัญญาในการทำธุรกรรมใดๆ แจ้งรายละเอียดให้ครบถ้วนเพื่อให้นายหน้า-ตัวแทนไม่รับผิดชอบ และบริษัทที่กำลังพิจารณาซื้อกิจการอื่น บริษัท. โดยพื้นฐานแล้ว การทำ Due Diligence หมายความว่าคุณได้รวบรวมข้อเท็จจริงที่จำเป็นเพื่อตัดสินใจอย่างชาญฉลาดและมีข้อมูล