กองทุนที่มีโครงสร้างคืออะไร?

กองทุนที่มีโครงสร้างคืออะไร?

กองทุนที่มีโครงสร้างเป็นกองทุนประเภทหนึ่งที่ผสมผสานทั้งตราสารทุนและผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้เพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับทั้งการคุ้มครองเงินทุนและ การเพิ่มทุน. กองทุนเหล่านี้มักจะลงทุนในพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่ใน ตราสารหนี้ เพื่อให้การคุ้มครองเงินทุนของกองทุนบ่อยครั้งด้วยการชำระคืนเงินต้นและการเพิ่มกำไรจากการจ่ายดอกเบี้ย กองทุนที่มีโครงสร้างยังใช้ตัวเลือก ฟิวเจอร์สและอนุพันธ์อื่นๆ ซึ่งมักเชื่อมโยงกับดัชนีตลาด เพื่อให้ได้รับความเสี่ยงจากการแข็งค่าของเงินทุน

กองทุนแบบมีโครงสร้างทำงานอย่างไร

กองทุนที่มีโครงสร้างเป็นพอร์ตที่มีการจัดการที่เสนอให้กับนักลงทุนในตลาดในรูปแบบต่างๆ เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างรูปแบบหนึ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยทั่วไป

ผลิตภัณฑ์เหล่านี้น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมด้วย การป้องกันข้อเสีย ที่ต้องการเห็นกำไรจากการเคลื่อนไหวของขาขึ้นในตลาด ผลิตภัณฑ์และการค้ำประกันที่แน่นอนจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับกองทุน เป็นเรื่องปกติที่นักลงทุนจะระบุกองทุนเหล่านี้ผ่านแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของตน อาจมีการโฆษณาพร้อมกับกองทุนตลาดเงินหรือรวมเป็นตัวเลือกกับผลิตภัณฑ์การธนาคารที่ซับซ้อนมากขึ้น กองทุนเหล่านี้สามารถใช้บัตรเงินฝากเป็นส่วนรายได้คงที่ของการลงทุน

กองทุนที่มีโครงสร้างลงทุนในการลงทุนทั้งแบบตราสารหนี้และ อนุพันธ์. มักเชื่อมโยงกับดัชนีตลาด โดยทั่วไปแล้วจะไม่มีสภาพคล่องและต้องถือไว้ในช่วงเวลาที่กำหนด กองทุนส่วนใหญ่ลงทุนในตราสารหนี้ประเภทต่าง ๆ ซึ่งจำเป็นต้องมีระยะเวลาการถือครองระยะยาวสำหรับผู้ลงทุน ส่วนที่เหลือรวมองค์ประกอบที่เชื่อมโยงกับตลาดผ่านการใช้อนุพันธ์ ประมาณ 20% ของสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในกองทุนแบบมีโครงสร้างจะลงทุนในสวอป ออปชั่น ฟิวเจอร์ส และอนุพันธ์อื่นๆ ที่เชื่อมโยงกับผลตอบแทนของดัชนีตลาด กองทุนส่วนนี้พยายามที่จะสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมให้กับนักลงทุน

กองทุนที่มีโครงสร้างสามารถเป็นการลงทุนที่ดีสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาการรักษาเงินทุนระยะยาวด้วยศักยภาพที่กลับหัวกลับหาง พวกเขาสามารถให้ผลตอบแทนมากกว่ากองทุนตลาดเงินมาตรฐานและบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง

โดยทั่วไป กองทุนที่มีโครงสร้างจะรับประกันส่วนหนึ่งของการลงทุนทั้งหมด ตัวอย่างเช่น หากกองทุนที่มีโครงสร้าง S&P 500 ปกป้อง 80% ของเงินต้น นั่นหมายความว่ากองทุนจะ ลงทุน 80% ของเงินทุนในผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ที่มีโอกาสตกต่ำกว่าเงินต้นเล็กน้อย จำนวน. ส่วนที่เหลือของกองทุนลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่มีดัชนี S&P 500 นักลงทุนจะได้กำไรเมื่อ S&P 500 ก้าวหน้าและสามารถขาดทุนได้ในขณะที่มันตกลงมา แต่กองทุนจะไม่ตกต่ำกว่า 80% ของมูลค่าเริ่มต้น

การลงทุนในกองทุนแบบมีโครงสร้าง

Fidelity มอบทางเลือกให้นักลงทุนในการลงทุน กองทุนที่มีโครงสร้าง ผ่านแพลตฟอร์ม ให้บริการกองทุนที่เชื่อมโยงกับดัชนี Euro STOXX 50, ดัชนี S&P 500, ดัชนีเงินปันผลสูง S&P 500 ความผันผวนต่ำ และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

Goldman Sachs เป็นผู้ออกพอร์ตกองทุนหลักที่มีโครงสร้างเชื่อมโยงกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ กองทุนลงทุนส่วนใหญ่ของพอร์ตโฟลิโอในบัตรเงินฝาก ใช้อัตราสูงสุด 50% ถึง 58% สำหรับผลตอบแทนของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์