เงินปันผลมีผลต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอย่างไร

เมื่อบริษัทจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นเป็นเงินสด ส่วนของผู้ถือหุ้น ลดลงตามมูลค่ารวมของเงินปันผลที่จ่ายไปทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของเงินปันผลจะเปลี่ยนแปลงไปตามประเภทของเงินปันผลที่บริษัทจ่าย อย่างที่เราจะได้เห็นกัน การจ่ายหุ้นปันผลไม่ได้มีผลเช่นเดียวกันกับส่วนของผู้ถือหุ้นเหมือนกับการจ่ายเงินปันผลด้วยเงินสด

เงินปันผลคืออะไร?

เมื่อบริษัทไปได้ดีและต้องการให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นสำหรับการลงทุน บริษัทจะออกเงินปันผลเงินปันผลยังเป็นวิธีที่ดีสำหรับบริษัทต่างๆ ในการสื่อสารความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการทำกำไรให้กับองค์กรโดยรวม หุ้นที่จ่ายเงินปันผลมักจะเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุน ดังนั้นบริษัทจำนวนมากจึงภาคภูมิใจในการออกเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและเพิ่มขึ้นทุกปี นอกจากการให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นเดิมแล้ว การออกเงินปันผลยังกระตุ้นให้เกิดใหม่ นักลงทุน เพื่อซื้อหุ้นในบริษัทที่เจริญรุ่งเรือง

วิธีการจ่ายเงินปันผล

เงินปันผล โดยทั่วไปจะจ่ายเป็นเงินสดหรือหุ้นเพิ่มเติม หรือทั้งสองอย่างรวมกัน เมื่อจ่ายปันผลเป็นเงินสด บริษัทจ่ายให้ ผู้ถือหุ้น จำนวนเงินเฉพาะตามจำนวนหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของอยู่แล้ว ดังนั้นบริษัทที่ประกาศจ่ายเงินปันผล 1 ดอลลาร์จึงจ่าย 1,000 ดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าของ 1,000 หุ้น

ใน หุ้นปันผล, ผู้ถือหุ้นจะได้รับหุ้นเพิ่มเติมตามสัดส่วนการถือหุ้นในปัจจุบันหากบริษัทในตัวอย่างข้างต้นออกหุ้นปันผล 10% แทน ผู้ถือหุ้นจะได้รับหุ้นเพิ่มอีก 100 หุ้น บางบริษัทเสนอทางเลือกให้ผู้ถือหุ้นในการลงทุนใหม่ เงินปันผลเงินสด โดยการซื้อหุ้นเพิ่มในราคาลด

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้น หมายถึงส่วนทุนของงบดุลของบริษัทส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถคำนวณได้จากงบดุลโดยการลบหนี้สินของ บริษัท ออกจากสินทรัพย์รวม แม้ว่าการแบ่งหุ้นและการจ่ายหุ้นปันผลจะส่งผลต่อวิธีการจัดสรรหุ้นและ ราคาหุ้นของบริษัท, หุ้นปันผลไม่กระทบส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้นยังแสดงถึงมูลค่าของบริษัทที่สามารถแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นได้ในกรณีของ การล้มละลาย. หากธุรกิจปิดร้าน ชำระสินทรัพย์ทั้งหมด และชำระหนี้ทั้งหมด ส่วนของผู้ถือหุ้นก็จะคงอยู่ สามารถคิดได้ง่ายที่สุดว่าเป็นสินทรัพย์รวมของบริษัทลบด้วย หนี้สินรวม.

องค์ประกอบหลักประการหนึ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นคือจำนวนเงินที่บริษัทหาได้จากการขายหุ้นที่เรียกว่า ทุน. อย่างไรก็ตาม แม้ บริษัทเอกชนซึ่งไม่ได้ซื้อขายในที่สาธารณะมีส่วนของผู้ถือหุ้น

แม้ว่าจะเป็นเรื่องแปลก แต่ก็เป็นไปได้ที่บริษัทจะมีมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบหากหนี้สินของบริษัทมีมากกว่าสินทรัพย์เนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน นักวิเคราะห์และนักลงทุนจึงกลั่นกรองงบดุลของบริษัทต่างๆ เพื่อประเมิน สุขภาพทางการเงิน.

งบดุล

ที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่ง งบการเงิน บริษัทที่ออกในแต่ละปีคือ งบดุล. งบดุลแสดงสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดของบริษัท โดยพื้นฐานแล้ว งบดุลเป็นบทสรุปของทุกสิ่งที่บริษัทเป็นเจ้าของ รวมถึงเงินสด อสังหาริมทรัพย์ การลงทุน และสินค้าคงคลังตลอดจนทุกอย่างที่เป็นหนี้กับบุคคลอื่น เช่น เงินกู้ เจ้าหนี้การค้า และภาษีเงินได้ที่ต้องชำระ นำเสนอภาพรวมของสถานการณ์ทางการเงินของบริษัทในช่วงเวลาที่กำหนด

กำไรสะสม

ส่วนของผู้ถือหุ้นประกอบด้วยกำไรสะสม ทุนชำระแล้ว คลังสมบัติและรายได้สะสมอื่นๆ หากตัวเลขสินทรัพย์และหนี้สินไม่พร้อม ส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถคำนวณได้โดยการเพิ่มบุริมสิทธิ หุ้นเป็นหุ้นสามัญและเพิ่มทุนชำระแล้วเพิ่มหรือลบกำไรสะสมและลบเงินคงคลัง หุ้น. ส่วนของผู้ถือหุ้นมักถูกเรียกว่าบริษัท มูลค่าทางบัญชี.

ส่วนกำไรสะสมของงบดุลแสดงจำนวนกำไรทั้งหมดที่บริษัทมีอยู่เมื่อเวลาผ่านไปหลังจากที่ธุรกิจบัญชีสำหรับต้นทุนและค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว จำนวนรายได้ที่ยังคงอยู่ที่ส่วนท้ายของ ปีงบประมาณ มันคือ กำไรสุทธิ. บริษัทสามารถเลือกที่จะทำสิ่งใดสิ่งหนึ่งจากสามสิ่งโดยมีกำไร: จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น นำเงินไปลงทุนในบริษัทใหม่ หรือฝากไว้ในบัญชี ส่วนของกำไรที่เหลืออยู่ในบัญชีจะทบยอดในแต่ละปีและระบุไว้ในงบดุลเป็นกำไรสะสม

ผลของเงินปันผล

ผลกระทบของเงินปันผลต่อส่วนของผู้ถือหุ้นนั้นกำหนดโดยประเภทของเงินปันผลที่ออก เมื่อบริษัทจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น มูลค่าของเงินปันผลนั้นจะถูกหักออกจากกำไรสะสมแม้ว่าเงินปันผลจะออกเป็นหุ้นเพิ่มเติมของหุ้น มูลค่าของหุ้นนั้นจะถูกหักออก อย่างไรก็ตาม การจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดส่งผลให้กำไรสะสมลดลงโดยตรง ในขณะที่การจ่ายหุ้นปันผลส่งผลให้เกิดการโอนเงินจากกำไรสะสมไปยังทุนที่ชำระแล้วในขณะที่การจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง การจ่ายหุ้นปันผลเพียงแค่จัดเรียงการจัดสรรใหม่ กองทุนหุ้น.

ตัวอย่างการจ่ายเงินปันผล

สมมติว่า บริษัท ABC มีปีที่ร่ำรวยเป็นพิเศษและตัดสินใจออกเงินปันผล 1.50 ดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งหมายความว่าสำหรับแต่ละหุ้นที่เป็นเจ้าของ บริษัท จะจ่ายเงินปันผล 1.50 เหรียญ หาก ABC มีหุ้นคงค้างอยู่ 1 ล้านหุ้น จะต้องจ่ายเงินปันผล 1.5 ล้านดอลลาร์

ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลของ ABC แสดงกำไรสะสม 4 ล้านดอลลาร์ เมื่อมีการประกาศเงินสดปันผล 1.5 ล้านดอลลาร์จะถูกหักออกจาก กำไรสะสม และบวกเข้าในบัญชีย่อยเจ้าหนี้การจ่ายเงินปันผลของหมวดหนี้สิน ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทลดลงตามจำนวนเงินปันผล และความรับผิดทั้งหมดของบริษัทเพิ่มขึ้นชั่วคราวเนื่องจากยังไม่ได้จ่ายเงินปันผล

เมื่อมีการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นจริง ๆ แล้ว เงินจำนวน 1.5 ล้านดอลลาร์จะถูกหักออกจากส่วนย่อยของการจ่ายเงินปันผลเพื่อชดเชยหนี้สินของบริษัทที่ลดลง บัญชีย่อยเงินสดของส่วนสินทรัพย์ก็ลดลง 1.5 ล้านดอลลาร์เช่นกัน เนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้นมีค่าเท่ากับสินทรัพย์ลบด้วยหนี้สิน การลดลงของส่วนของผู้ถือหุ้นจะต้องสะท้อนถึงการลดลงของสินทรัพย์รวม และในทางกลับกัน

ตัวอย่างหุ้นปันผล

NS การเปลี่ยนแปลงทางบัญชี เล็กน้อยหาก ABC ออกหุ้นปันผล สมมติว่า ABC ประกาศจ่ายหุ้นปันผล 5% จากจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว 1 ล้านหุ้น ถ้าปัจจุบัน ราคาตลาด ของหุ้นของ ABC คือ $15 จากนั้นหุ้นปันผล 50,000 หุ้น มีมูลค่ารวม $750,000

เมื่อมีการประกาศจ่ายเงินปันผล $750,000 จะถูกหักออกจากบัญชีย่อยของกำไรสะสมและโอนไปยังบัญชีย่อยของทุนที่ชำระแล้ว มูลค่าเงินปันผลจะแบ่งระหว่างหุ้นสามัญและทุนที่ชำระแล้วเพิ่มเติม

บัญชีย่อยหุ้นสามัญรวมเฉพาะพาร์หรือ มูลค่าที่ตราไว้, ของหุ้น. บัญชีย่อยของทุนชำระเพิ่มเติมรวมถึงมูลค่าของหุ้นที่สูงกว่า มูลค่าที่ตราไว้. หากหุ้นของ ABC มีมูลค่าที่ตราไว้ 1 ดอลลาร์ บัญชีย่อยหุ้นสามัญจะเพิ่มขึ้น 50,000 ดอลลาร์ ในขณะที่อีก 700,000 ดอลลาร์ที่เหลือจะแสดงเป็นทุนชำระแล้วเพิ่มเติม ผลกระทบสุทธิของการจ่ายหุ้นปันผลเป็นเพียงการเพิ่มในบัญชีย่อยของทุนที่ชำระแล้วและการลดลงของกำไรสะสม ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดไม่เปลี่ยนแปลง