รายได้ของ ExxonMobil: เกิดอะไรขึ้นกับ XOM
ประเด็นที่สำคัญ
- EPS ที่ปรับปรุงแล้วคือ $0.03 เทียบกับ นักวิเคราะห์คาดว่า -0.03 ดอลลาร์
- รายได้พลาดความคาดหวังของนักวิเคราะห์
- กำไรสุทธิของกลุ่มเคมีต่ำกว่าระดับที่นักวิเคราะห์คาดไว้
- ExxonMobil ได้สร้างธุรกิจโซลูชั่นคาร์บอนต่ำขึ้นมาใหม่
เกิดอะไรขึ้น
ExxonMobil รายงาน EPS ที่ปรับปรุงแล้วของ Q4 FY 2020 ซึ่งดีกว่าที่คาดไว้และเป็นบวกสำหรับไตรมาสแรกนับตั้งแต่ Q1 FY 2020 อย่างไรก็ตาม รายรับไม่เป็นไปตามคาดของนักวิเคราะห์และลดลง YOY เป็นไตรมาสที่แปดติดต่อกัน รายได้สุทธิสำหรับกลุ่มผลิตภัณฑ์เคมีของ ExxonMobil ก็ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์เช่นกัน
“ปีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงสภาวะตลาดที่ท้าทายที่สุดที่ ExxonMobil เคยมีมา” Darren W. ประธานและซีอีโอของ ExxonMobil กล่าว ป่า.
(ด้านล่างคือตัวอย่างรายได้ดั้งเดิมของ Investopedia เผยแพร่เมื่อวันที่ 28 มกราคม 2021)
สิ่งที่มองหา
เอ็กซอนโมบิล คอร์ป (XOM) หนึ่งในบริษัทน้ำมันและก๊าซรายใหญ่ที่สุดของโลก กำลังชั่งน้ำหนักการเปลี่ยนแปลงในคณะกรรมการบริหารตามที่ เผชิญแรงกดดันจากนักลงทุนเคลื่อนไหวเพื่อลดรายจ่ายฝ่ายทุนและขยายไปสู่พลังงานหมุนเวียน พลังงาน. แรงกดดันดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความสูญเสียสุทธิและรายได้ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง อันเป็นผลมาจากความต้องการพลังงานที่ลดลงอันเนื่องมาจากการระบาดใหญ่ของโควิด-19
ขณะที่ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในฤดูใบไม้ผลิที่ผ่านมา นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์ในอนาคตของ ExxonMobil และ ว่าผลประกอบการทางการเงินดีขึ้นหรือไม่เมื่อรายงานผลประกอบการในวันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2564 สำหรับไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2020.จะรายงานการขาดทุนต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สามเนื่องจากรายรับยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง
นักลงทุนจะจับตาดูตัวชี้วัดสำคัญอื่นอย่างใกล้ชิด: รายได้สุทธิในกลุ่มเคมีภัณฑ์ของ ExxonMobil ผลกำไรของธุรกิจเคมีภัณฑ์ได้ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในปี 2563 ซึ่งช่วยหนุนการเงินของบริษัท นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากลุ่มผลิตภัณฑ์เคมีจะบรรลุรายได้สุทธิรายไตรมาสสูงสุดในรอบเกือบสองปี
หุ้นของเอ็กซอนโมบิลทำให้ตลาดในวงกว้างล้าหลังในปีที่ผ่านมา ช่องว่างด้านประสิทธิภาพของหุ้นกับส่วนที่เหลือของตลาดกว้างขึ้นอย่างมากหลังจากการล่มสลายของตลาดที่เกิดจากการระบาดใหญ่ระหว่างปลายเดือนกุมภาพันธ์ถึงปลายเดือนมีนาคม 2020 ช่องว่างเริ่มแคบลงเมื่อปลายเดือนตุลาคม แต่หุ้นถูกดึงกลับมาเมื่อเร็วๆ นี้ หุ้นของ ExxonMobil ให้ผลตอบแทนรวม -24.4% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทนรวมของ S&P 500 ที่ 15.6%
รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของบริษัทระบุว่าเป็นจุดเปลี่ยนของหุ้น ผลขาดทุนที่ปรับแล้วต่อหุ้นที่ $0.19 นั้นไม่ได้แย่อย่างที่นักวิเคราะห์คาดไว้ รายหุ้นซึ่งได้เริ่มที่จะเพิ่มขึ้นวันก่อนรายงานหลังจากเกือบห้าเดือนของการลดลงอย่างต่อเนื่องแนวโน้มสูงขึ้นไปจนถึงกลางเดือนมกราคม 2021
ไตรมาสที่สองเป็นจุดต่ำสุดของปีอย่างแน่นอน เอ็กซอนโมบิลรายงานขาดทุนต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว 0.70 ดอลลาร์ รายได้ลดลง 52.8% เมื่อเทียบกับช่วง 3 เดือนเดียวกันของปีที่แล้วบริษัทกล่าวว่าภาวะการระบาดใหญ่และภาวะอุปทานล้นเกินส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลประกอบการทางการเงินหลังจากการเคลื่อนไหวครั้งแรกสูงขึ้นในสัปดาห์แรกครึ่งหลังจากรายงาน หุ้นมีแนวโน้มลดลงในช่วงหลายเดือนข้างหน้า
นักวิเคราะห์คาดว่าการอ่อนตัวอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2020 โดยมีสัญญาณดีขึ้นเล็กน้อย นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายรับจะลดลง 29.1% อย่างไรก็ตาม การขาดทุนต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะลดลงเหลือ $0.03 ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่แปดติดต่อกันของปีต่อปี (โย่) รายได้ลดลงและไตรมาสที่ 3 ติดต่อกันของขาดทุนที่ปรับปรุงแล้วต่อหุ้น สำหรับปีงบประมาณ 2020 ทั้งปี นักวิเคราะห์คาดการณ์ผลขาดทุนต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.64 ดอลลาร์ เนื่องจากรายรับลดลง 31.6% มันจะเป็นการสูญเสียต่อหุ้นที่ปรับปรุงครั้งแรกและรายได้ที่ลดลงอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบอย่างน้อยสี่ปี
| ตัวชี้วัดสำคัญของ ExxonMobil | |||
|---|---|---|---|
| ประมาณการสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2020 (ปีงบประมาณ) | ไตรมาสที่ 4 ปี 2019 (ปีงบประมาณ) | ไตรมาสที่ 4 ปี 2018 (ปีงบประมาณ) | |
| กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้ว ($) | -0.03 | 0.41 | 1.29 |
| รายได้ ($B) | 47.6 | 67.2 | 71.9 |
| ส่วนงานเคมี รายได้สุทธิ ($M) | 766.0 | -355.0 | 737.0 |
แหล่งที่มา: อัลฟ่าที่มองเห็นได้
ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น นักลงทุนตัวชี้วัดหลักอีกรายจะเน้นไปที่รายได้สุทธิที่เกิดจากธุรกิจเคมีภัณฑ์ของ ExxonMobil กลุ่มเคมีภัณฑ์ผลิตผลิตภัณฑ์ได้หลากหลาย ซึ่งรวมถึง: โอเลฟินส์ ซึ่งใช้ทำบรรจุภัณฑ์พลาสติก ยางรถยนต์ และเครื่องใช้ต่างๆ อะโรเมติกส์ที่ใช้ในเรซินโพลีเอสเตอร์ เส้นใยสำหรับเสื้อผ้า และฉนวน และไกลคอล ยังใช้ในเส้นใยและโพลีเอสเตอร์เรซิน ตลอดจนฟิล์ม：เนื่องจากธุรกิจเคมีใช้น้ำมันเป็นวัตถุดิบในกระบวนการผลิต ราคาน้ำมันที่ลดลงในปีนี้จึงช่วยลดต้นทุนได้ ในลักษณะนี้ ส่วนนี้ทำหน้าที่เป็นตัวกันโคลง ซึ่งต่อต้านผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์ต่อ ExxonMobil's ต้นน้ำและปลายน้ำ ธุรกิจน้ำมันในช่วงที่อุปสงค์พลังงานอ่อนแอและราคาน้ำมันตกต่ำ ในปีที่ผ่านมาช่วยชดเชยผลกระทบจากราคาน้ำมันที่ตกต่ำต่อธุรกิจต้นน้ำของบริษัทที่ผลิตน้ำมันดิบ นอกจากนี้ยังช่วยชดเชยผลกระทบของความต้องการน้ำมันเบนซินปลายน้ำ น้ำมันเครื่องบิน และผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมกลั่นอื่นๆ ที่อ่อนแอ ซึ่งได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอ
รายได้สุทธิสำหรับกลุ่มเคมีภัณฑ์ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปีนี้ แม้ว่าส่วนใหญ่มาจากการลดต้นทุน รวมถึงราคาน้ำมันที่ลดลง อันที่จริง ธุรกิจเคมีภัณฑ์มีรายได้สุทธิในช่วงสามไตรมาสแรกของปี 2020 แม้ว่ารายรับจะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีในแต่ละไตรมาส หลังจากขาดทุนสุทธิ 355.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4 ปีงบ 2019 ธุรกิจเคมีภัณฑ์ของ ExxonMobil ส่งมอบสุทธิ รายรับ 144.0 ล้านดอลลาร์ 467.0 ล้านดอลลาร์ และ 661.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ไตรมาส 2 และไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2563 ตามลำดับ นักวิเคราะห์คาดว่ารายรับสุทธิของกลุ่มเคมีจะอยู่ที่ 766.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปีงบฯ 2020 ซึ่งมากกว่าไตรมาสที่ 1 ประมาณห้าเท่า ในขณะที่ตัวเลขดังกล่าวยังต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 3 ปีที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2560 ค่าคงที่ การปรับปรุงในการทำกำไรช่วยรองรับ ExxonMobil ในช่วงที่เกิดการหยุดชะงักอย่างรุนแรงใน อุตสาหกรรมน้ำมัน.
