คำจำกัดความของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าช่วง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ Range Forward คืออะไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นช่วงเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ไม่มีต้นทุนซึ่งสร้างช่วงราคาใช้สิทธิผ่านตำแหน่งตลาดอนุพันธ์สองตำแหน่ง มีการสร้างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ range forward เพื่อให้ป้องกันสิ่งไม่พึงประสงค์ อัตราแลกเปลี่ยน เคลื่อนไหวโดยรักษาศักยภาพขาขึ้นของ ทุน เกี่ยวกับความผันผวนของค่าเงินที่เอื้ออำนวย

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าช่วงอธิบาย

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ Range forward มักใช้ในตลาดสกุลเงินเพื่อป้องกันความผันผวนของตลาดสกุลเงิน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ Range Forward สร้างขึ้นเพื่อให้การชำระบัญชีสำหรับกองทุนภายในช่วงราคา พวกเขาต้องการตำแหน่งในตลาดอนุพันธ์สองตำแหน่งซึ่งจะสร้างช่วงสำหรับการชำระบัญชีในอนาคต

ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ range ผู้ค้าจะต้องเปิดสถานะซื้อและขายผ่านสอง สัญญาซื้อขายล่วงหน้า. การรวมกันของต้นทุนจากสองตำแหน่งมักจะเป็นศูนย์ บริษัทขนาดใหญ่มักใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะยาวเพื่อจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจากลูกค้าต่างประเทศ

ความเสี่ยงทางธุรกิจสกุลเงินต่างประเทศ

ยกตัวอย่าง บริษัทในสหรัฐอเมริกาที่มีคำสั่งซื้อส่งออก 1 ล้านยูโรจากลูกค้าในยุโรป บริษัทมีความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่บริษัทจะดิ่งลงอย่างกะทันหันใน 

ยูโร (ซึ่งซื้อขายอยู่ที่ 1.30 ถึง USD) ในอีกสามเดือนข้างหน้าเมื่อคาดว่าจะชำระเงิน บริษัทสามารถใช้สัญญาอนุพันธ์เพื่อ ป้องกันความเสี่ยง การเปิดรับนี้ในขณะที่ยังคงกลับหัวกลับหางบางส่วน

บริษัทจะจัดตั้งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบช่วงเพื่อจัดการความเสี่ยงของการชำระเงินจากลูกค้าในยุโรป ซึ่งอาจจำเป็นต้องซื้อสัญญาระยะยาวที่ขอบล่างและขายสัญญาชอร์ตในขอบเขตที่สูงกว่า สมมติว่าขอบเขตล่างอยู่ที่ 1.27 ยูโร และขอบเขตที่สูงกว่าอยู่ที่ 1.33 ยูโร ถ้าเมื่อหมดอายุ อัตราแลกเปลี่ยนสปอต คือ EUR1 = US$1.31 จากนั้นสัญญาจะชำระที่อัตราสปอต (เนื่องจากอยู่ในช่วง 1.27-1.33) หากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่นอกช่วงที่หมดอายุสัญญาจะถูกนำมาใช้ หากอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อหมดอายุคือ 1 ยูโร = 1.25 เหรียญสหรัฐ บริษัท จะต้องใช้สัญญาระยะยาวเพื่อซื้อที่อัตราพื้นฐานที่ 1.27 ในทางกลับกัน หากอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อหมดอายุคือ 1 ยูโร = 1.36 ดอลลาร์สหรัฐ บริษัทจะต้องใช้ออปชั่นระยะสั้นเพื่อขายที่อัตรา 1.33

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ Range forward นั้นมีประโยชน์เพราะต้องการสองตำแหน่งเพื่อลดความเสี่ยงทั้งหมด ต้นทุนของสัญญาระยะยาวมักจะเท่ากับต้นทุนของสัญญาที่จะขาย ทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าช่วงเป็นศูนย์ต้นทุนสุทธิเป็นศูนย์