Banker's Acceptance (BA) คำจำกัดความ

การยอมรับของธนาคาร (BA) คืออะไร?

การยอมรับของธนาคาร (BA) เป็นกระดาษที่ต่อรองได้ซึ่งทำหน้าที่เหมือนเช็คหลังลงวันที่ ธนาคารแทนที่จะเป็นเจ้าของบัญชีรับประกันการชำระเงิน การยอมรับของธนาคาร (เรียกอีกอย่างว่า ตั๋วแลกเงิน) ถูกใช้โดยบริษัทต่างๆ ในรูปแบบการชำระเงินที่ค่อนข้างปลอดภัยสำหรับธุรกรรมขนาดใหญ่ BA ยังสามารถเป็นตราสารหนี้ระยะสั้นได้ เช่นเดียวกับตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯ ที่ซื้อขายโดยมีส่วนลดตามมูลค่าที่ตราไว้ใน ตลาดเงิน.

ทำความเข้าใจการยอมรับของธนาคาร

สำหรับบริษัทที่ออกบัตร การยอมรับจากนายธนาคารเป็นวิธีชำระเงินสำหรับการซื้อโดยไม่ต้องกู้ยืมเพื่อดำเนินการดังกล่าว สำหรับบริษัทที่ได้รับนั้น บิลถือเป็นรูปแบบการชำระเงินที่รับประกัน การยอมรับของธนาคารกำหนดให้ธนาคารต้องจ่ายเงินให้กับผู้ถือตามจำนวนที่กำหนดในวันที่กำหนด

โดยทั่วไปแล้ว BA จะออกให้ 90 วันก่อนวันครบกำหนด แต่สามารถครบกำหนดในภายหลังได้ตั้งแต่หนึ่งถึง 180 วัน โดยทั่วไปจะออกเป็นทวีคูณของ 100,000 ดอลลาร์

BAs ออกให้โดยมีส่วนลดตามมูลค่าที่ตราไว้ ดังนั้นพวกเขาจึงได้รับผลตอบแทนเช่นเดียวกับพันธบัตร พวกเขายังสามารถ ซื้อขายเหมือนพันธบัตร ในตลาดเงินรอง ไม่มีค่าปรับสำหรับการเบิกเงินสดล่วงหน้า ยกเว้นดอกเบี้ยที่เสียไปซึ่งจะได้รับหากเก็บไว้จนถึงวันครบกำหนด

ประวัติการตอบรับของนายธนาคาร

การยอมรับของนายธนาคารมีมาตั้งแต่ศตวรรษที่ 12 เช่นเดียวกับตอนนี้ BA ถูกใช้เป็นวิธีอำนวยความสะดวกในการค้าขาย ในศตวรรษที่ 18 และ 19 BAs เริ่มกลายเป็นตลาดที่มีการซื้อขายกันอย่างแข็งขันในลอนดอน

สหรัฐอเมริกาเปิดตัว ธนาคารกลางสหรัฐฯ ในช่วงต้นทศวรรษ 1900 เพื่อช่วยสร้างการยอมรับของนายธนาคารที่แข่งขันกับลอนดอนได้ เป้าหมายของเฟดคือการส่งเสริมการค้าของสหรัฐฯ และได้รับมอบอำนาจในการซื้อ BA บางอย่าง แม้ว่าเฟดยังคงซื้อพันธบัตรรัฐบาล แต่ก็ไม่ได้ซื้อ BA อีกต่อไป

การยอมรับของธนาคารเป็นเช็ค

การยอมรับของธนาคาร เช่น เช็คที่ผ่านการรับรอง เป็นรูปแบบการชำระเงินที่ค่อนข้างปลอดภัยสำหรับการทำธุรกรรมทั้งสองด้าน เงินที่ค้างชำระมีการรับประกันว่าจะจ่ายในวันที่ระบุในบิล

การใช้ BA เป็นเรื่องปกติมากที่สุดใน ธุรกรรมการค้าระหว่างประเทศ. ผู้ซื้อที่มีธุรกิจนำเข้าสามารถออกใบตอบรับจากนายธนาคารได้โดยมีวันที่หลังจากครบกำหนดส่งของ ส่งมอบแล้วและผู้ขายที่มีธุรกิจส่งออกจะมีเครื่องมือการชำระเงินอยู่ในมือก่อนจะเสร็จสิ้น การจัดส่ง

บุคคลที่ได้รับการชำระเงินด้วยการยอมรับจากนายธนาคารอาจถือไว้จนกว่าจะครบกำหนดเพื่อรับมูลค่าเต็มหรือสามารถขายได้ทันทีโดยมีส่วนลดตามมูลค่าที่ตราไว้

การยอมรับของธนาคารขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของสถาบันการธนาคาร ต่างจากเช็คทั่วไป มากกว่าบุคคลหรือธุรกิจที่ออกเช็ค ธนาคารกำหนดให้ผู้ออกตราสารต้องมีคุณสมบัติตามข้อกำหนดด้านเครดิต ซึ่งรวมถึงเงินฝากที่เพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมการยอมรับของธนาคาร

การยอมรับของธนาคารเป็นการลงทุน

ธนาคารและนักลงทุนสถาบันแลกเปลี่ยนการยอมรับของนายธนาคารใน ตลาดรอง ก่อนที่พวกเขาจะบรรลุนิติภาวะ กลยุทธ์คล้ายกับที่ใช้ในการซื้อขาย พันธบัตรไม่มีคูปอง. BA ขายต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ โดยมีส่วนลดที่กำหนดโดยระยะเวลาก่อนวันครบกำหนด

การยอมรับของธนาคารถือเป็นการลงทุนที่ค่อนข้างปลอดภัย เนื่องจากธนาคารและผู้กู้ต้องรับผิดชอบในจำนวนเงินที่ครบกำหนดเมื่อตราสารครบกำหนด

ข้อดีและข้อเสียของการยอมรับจากธนาคาร

ข้อได้เปรียบที่สำคัญอย่างหนึ่งของการยอมรับจากนายธนาคารคือได้รับการสนับสนุนจากสถาบันการเงิน (เช่น ได้รับการปกป้องจากการผิดนัด) นี้จะช่วยให้ผู้ขายรับประกันที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงิน ในขณะเดียวกัน ผู้ซื้อสามารถซื้อได้ทันเวลาและไม่ต้องกังวลว่าจะต้องชำระเงินล่วงหน้า

ตอนนี้ความเสี่ยงที่สำคัญคือสถาบันการเงินจะต้องชดใช้เงินตามสัญญา นี่คือความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับธนาคาร เพื่อช่วยป้องกันความเสี่ยงนี้ ธนาคารอาจกำหนดให้ผู้ซื้อวางหลักประกัน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการยอมรับของธนาคาร

การยอมรับของธนาคารทำงานอย่างไร

สำหรับการยอมรับของธนาคาร ผู้นำเข้าจะพยายามซื้อสินค้าจากผู้ส่งออก (โดยทั่วไปในประเทศอื่น) ผู้ส่งออกต้องการความมั่นใจในการชำระเงิน แต่ผู้นำเข้าต้องการความมั่นใจว่าผู้ขายสามารถส่งมอบได้ การยอมรับของธนาคารคือรูปแบบการชำระเงินที่ได้รับการสนับสนุนจากธนาคารที่ช่วยขจัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมสำหรับผู้นำเข้าและผู้ส่งออก

การยอมรับของธนาคารเป็นเครื่องมือทางการตลาดเงินหรือไม่?

การยอมรับของธนาคารเป็นเครื่องมือในตลาดเงิน และเช่นเดียวกับตลาดเงินส่วนใหญ่ ค่อนข้างปลอดภัยและมีสภาพคล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารที่ชำระเงินมีอันดับความน่าเชื่อถือที่แข็งแกร่ง

อัตราการยอมรับของธนาคารคืออะไร?

การยอมรับของนายธนาคารถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากธนาคาร ซึ่งหมายความว่าพวกเขามักจะซื้อขายด้วยส่วนลดตามมูลค่าที่ตราไว้ อัตราการยอมรับของธนาคารคืออัตราตลาดที่ตราสารเหล่านี้ซื้อขาย เป็นผลตอบแทนที่นักลงทุนจะได้รับหากพวกเขาซื้อวันนี้และถือไว้จนถึงวันที่ชำระเงิน

อะไรคือความแตกต่างระหว่างการยอมรับของธนาคารและเอกสารทางการค้า?

กระดาษเชิงพาณิชย์เป็นตั๋วสัญญาใช้เงินที่จ่ายอัตราคงที่ ไม่มีหลักประกันและอาจใช้เวลาสองสามวันหรือหลายปี โดยทั่วไปจะใช้กระดาษเชิงพาณิชย์เพื่อครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น (เช่นต้นทุนสำหรับโครงการใหม่) หรือลูกหนี้ระยะสั้น BA ยังเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินระยะสั้น แม้ว่าจะมีการค้ำประกันแบบไม่มีเงื่อนไขของธนาคารและมักใช้เพื่อการค้า

บรรทัดล่าง

จากมุมมองการลงทุน การยอมรับของธนาคารเป็นการลงทุนที่ค่อนข้างปลอดภัย โดยเป็นการลงทุนในตลาดเงินและสอดคล้องกับตั๋วเงิน T จากมุมมองผลตอบแทนจากความเสี่ยง สำหรับผู้นำเข้าและผู้ส่งออก BAs ช่วยกระตุ้นการค้าโดยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรม