เหตุใดหุ้นของมาสเตอร์การ์ดจึงอาจทำได้ดีกว่า Visa

(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้เป็นนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ เขาและลูกค้าของเขาถือหุ้นใน V และ MA)

หุ้นของ MasterCard Inc. (MA) ได้ก้าวไปข้างหน้าของ Visa Inc. (วี) ในปีที่ผ่านมา เพิ่มขึ้นมากกว่า 53% เมื่อเทียบกับ 40% สำหรับวีซ่า หุ้นของมาสเตอร์การ์ดล้าหลังคู่แข่งทางการเงินอย่างรวดเร็วตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม โดยได้รับความช่วยเหลือจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของวีซ่าเมื่อวันที่ 25 เมษายน แต่หุ้นของ MasterCard นั้นพร้อมที่จะกลับมาเป็นผู้นำและทำได้ดีกว่าในปีหน้า เนื่องจากผู้ประมวลผลการชำระเงินรายงานสิ่งที่คาดว่าจะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งในวันที่ 2 พฤษภาคม

นักวิเคราะห์กำลังมองหารายรับของมาสเตอร์การ์ดเพิ่มขึ้นมากกว่า 23% เป็น 1.24 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในขณะที่รายรับเพิ่มขึ้น 19% เป็น 3.25 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก มาสเตอร์การ์ดในอดีตรายงานผลลัพธ์ที่อยู่เหนือการประมาณการ ตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ของปี 2558 มาสเตอร์การ์ดพลาดการประมาณการรายได้เพียงสองครั้งเท่านั้น ในขณะที่รายรับก็ยังไม่ทำให้ผิดหวัง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: มาสเตอร์การ์ดเห็นการเพิ่มขึ้นสองหลักในรายรับไตรมาส 1.)

วี ข้อมูลโดย YCharts

ตัวเลขที่แข็งแกร่ง

นักวิเคราะห์กำลังมองหารายได้ของมาสเตอร์การ์ดที่จะทะยานขึ้นในไตรมาสนี้ ด้วยความเร็วที่เร็วกว่าที่ Visa คาดการณ์ไว้ มาสเตอร์การ์ดมีประวัติของการเพิ่มยอดประมาณการรายได้โดยส่วนต่างที่กว้าง ที่จริงแล้ว ในช่วง 9 ไตรมาสที่ผ่านมา มาสเตอร์การ์ดเอาชนะการประมาณการรายได้โดยเฉลี่ยประมาณ 6.3% ในขณะที่รายรับก็แซงหน้าประมาณการโดยเฉลี่ยเกือบ 2.25% มันทำให้มาสเตอร์การ์ดสามารถสร้างการเติบโตได้ดีกว่าวีซ่า

V กำไรต่อหุ้นตามจริงรายไตรมาส ข้อมูลโดย YCharts

ผลลัพธ์อันแข็งแกร่งของวีซ่า

นักวิเคราะห์ตัวเลขการเติบโตที่โดดเด่นกำลังคาดการณ์สำหรับมาสเตอร์การ์ดไม่ควรแปลกใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของวีซ่า นักวิเคราะห์มองหารายได้ของวีซ่าที่จะเติบโต 18.6% ในไตรมาสที่สองของปีงบการเงิน ในทางกลับกัน Visa รายงานรายได้ที่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้มากกว่า 9% โดยให้อัตราการเติบโตเกือบ 29% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในช่วง 9 ไตรมาสที่ผ่านมา Visa ได้เอาชนะประมาณการรายได้ของนักวิเคราะห์โดยเฉลี่ยมากกว่า 7% โดยเฉลี่ย ในขณะที่รายรับสูงกว่าที่ประมาณการไว้โดยเฉลี่ย 2.75%

V ประมาณการรายรับรายไตรมาส ข้อมูลโดย YCharts

นักวิเคราะห์รั้น

นักวิเคราะห์มองว่าหุ้นของ MasterCard นั้นแข็งแกร่งอย่างไม่น่าเชื่อ โดย 97% ของนักวิเคราะห์ 36 คนครอบคลุมการจัดอันดับหุ้นว่า "ซื้อ" หรือ "เหนือกว่า" ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของหุ้นในปัจจุบันอยู่ที่ 195.29 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นในปัจจุบันเกือบ 10% ราคา.

เทคนิคแนะนำการฝ่าวงล้อมกำลังจะมา

ข้อมูลทางเทคนิคแสดงว่าหุ้นของ MasterCard อยู่ในขั้นตอนการแตกออก และหุ้นควรขึ้นเหนือ a แนวโน้มขาลงในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 178 ถึง 180 ดอลลาร์ จากนั้นหุ้นของหุ้นอาจทรงตัวเพื่อเพิ่มเป็นเกือบ $195. แผนภูมิของ Visa มีการตั้งค่าที่คล้ายกันในผลลัพธ์ ตามด้วยการแบ่งหลังรายได้ (ดูเพิ่มเติมได้ที่: การฝ่าวงล้อมของ Visa อาจเพิ่มสต็อกได้ 10%.)

ด้วยรายได้ของมาสเตอร์การ์ดที่ใกล้เข้ามาอย่างรวดเร็วในหุ้นของหุ้น ปรากฏว่าทรงตัวที่จะดำเนินการเหนือกว่าต่อไป ตอนนี้บริษัทจะต้องรายงานตัวเลขที่แข็งแกร่ง และให้คำแนะนำที่ดียิ่งขึ้นเพื่อให้หุ้นของบริษัทเพิ่มสูงขึ้น

Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอายุยาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองพอร์ตของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนให้ขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต