การวิเคราะห์หุ้นคืออะไร?

การวิเคราะห์หุ้นคืออะไร?

การวิเคราะห์หุ้นคือการประเมินเครื่องมือการซื้อขายเฉพาะ ภาคการลงทุน หรือตลาดโดยรวม นักวิเคราะห์หุ้นพยายามที่จะกำหนดกิจกรรมในอนาคตของตราสาร ภาคส่วน หรือตลาด

ทำความเข้าใจการวิเคราะห์หุ้น

การวิเคราะห์หุ้นเป็นวิธีสำหรับนักลงทุนและผู้ค้าในการตัดสินใจซื้อและขาย ด้วยการศึกษาและประเมินข้อมูลในอดีตและปัจจุบัน นักลงทุนและผู้ค้าพยายามที่จะได้เปรียบในตลาดโดยการตัดสินใจอย่างมีข้อมูล

การวิเคราะห์พื้นฐาน

การวิเคราะห์หุ้นมีสองประเภทพื้นฐาน: การวิเคราะห์พื้นฐาน และ การวิเคราะห์ทางเทคนิค. การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลจากแหล่งที่มา รวมถึงบันทึกทางการเงิน รายงานทางเศรษฐกิจ สินทรัพย์ของบริษัท และส่วนแบ่งการตลาด เพื่อทำการวิเคราะห์พื้นฐานเกี่ยวกับบริษัทมหาชนหรือภาคส่วน นักลงทุนและนักวิเคราะห์มักจะวิเคราะห์ตัวชี้วัดใน .ของบริษัท งบการเงิน – งบดุล, งบกำไรขาดทุน, งบกระแสเงินสด, และ เชิงอรรถ. แถลงการณ์เหล่านี้เผยแพร่สู่สาธารณะในรูปของ 10-Q หรือ รายงาน 10-K ผ่านระบบฐานข้อมูล เอ็ดการ์ซึ่งบริหารงานโดยสหรัฐอเมริกา สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

(วินาที). นอกจากนี้ รายงานผลประกอบการที่ออกโดยบริษัทในระหว่างการแถลงข่าวผลประกอบการรายไตรมาสจะได้รับการวิเคราะห์โดยนักลงทุนที่ต้องการตรวจสอบว่าบริษัทมีรายได้ ค่าใช้จ่าย และผลกำไรเท่าใด

เมื่อทำการวิเคราะห์หุ้นในงบการเงินของบริษัท นักวิเคราะห์มักจะตรวจสอบการวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัท สภาพคล่อง, ความสามารถในการละลาย, ประสิทธิภาพ วิถีการเติบโต และ การงัด. สามารถใช้อัตราส่วนต่างๆ เพื่อกำหนดว่าบริษัทมีสุขภาพที่ดีเพียงใด ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนปัจจุบัน และ อัตราส่วนที่รวดเร็ว ใช้เพื่อประเมินว่าบริษัทจะสามารถจ่ายได้หรือไม่ หนี้สินระยะสั้น ด้วยของที่มีอยู่ สินทรัพย์หมุนเวียน. สูตรอัตราส่วนหมุนเวียนคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วย หนี้สินหมุนเวียน, ตัวเลขที่สามารถหาได้จากงบดุล แม้ว่าจะไม่มีสิ่งที่เรียกว่าอัตราส่วนกระแสในอุดมคติ แต่อัตราส่วนที่น้อยกว่า 1 อาจบ่งบอกถึงนักวิเคราะห์หุ้น ว่าบริษัทมีฐานะทางการเงินไม่ดีและอาจไม่สามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้เมื่อมาถึง เนื่องจาก.

เมื่อพิจารณาถึงงบดุล นักวิเคราะห์หุ้นอาจต้องการทราบระดับหนี้ปัจจุบันที่บริษัทดำเนินการอยู่ ในกรณีนี้ นักวิเคราะห์หุ้นอาจใช้ อัตราส่วนหนี้สินซึ่งคำนวณโดยการหาร หนี้สินรวม โดยสินทรัพย์รวม อัตราส่วนหนี้สินที่สูงกว่า 1 โดยทั่วไปหมายความว่าบริษัทมีหนี้สินมากกว่าสินทรัพย์ ในกรณีนี้หากบริษัทมีผลประกอบการสูง ระดับของเลเวอเรจนักวิเคราะห์หุ้นอาจสรุปว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มโอกาสที่บริษัทจะผิดนัดชำระได้

การวิเคราะห์หุ้นเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบงบการเงินปัจจุบันของบริษัทกับงบการเงิน ในปีก่อนๆ เพื่อให้นักลงทุนรู้สึกว่าบริษัทกำลังเติบโต มั่นคง หรือ เสื่อมสภาพ งบการเงินของบริษัทสามารถนำมาเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกันได้ตั้งแต่หนึ่งบริษัทขึ้นไป นักวิเคราะห์หุ้นอาจต้องการเปรียบเทียบ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน ของบริษัทคู่แข่งสองแห่ง โดยดูจากงบกำไรขาดทุน อัตรากำไรจากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดที่แสดงรายได้ที่เหลือหลังจาก ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ได้จ่ายไปแล้วและเหลือรายได้ส่วนใด ต้นทุนที่มิใช่การดำเนินงาน และคำนวณเป็นรายได้จากการดำเนินงานหารด้วยรายได้ บริษัทที่มีอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 0.30 จะถูกมองว่าดีกว่าบริษัทที่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่ 0.03 อัตรากำไรจากการดำเนินงาน 0.30 หมายความว่าสำหรับรายได้ทุกดอลลาร์ บริษัทจะมีเงินเหลือ 30 เซ็นต์หลังจากครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแล้ว กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท ใช้ยอดขายสุทธิ 70 เซนต์จากทุกดอลลาร์ในการขายสุทธิเพื่อชำระค่าใช้จ่ายผันแปรหรือต้นทุนการดำเนินงาน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค

วิธีที่สองของการวิเคราะห์หุ้นคือการวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ทางเทคนิคมุ่งเน้นไปที่การศึกษาการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตและปัจจุบันเพื่อทำนายความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต นักวิเคราะห์ทางเทคนิควิเคราะห์ตลาดการเงินโดยรวมและให้ความสำคัญกับราคาและปริมาณเป็นหลัก รวมถึงปัจจัยด้านอุปสงค์และอุปทานที่ขับเคลื่อนตลาด แผนภูมิเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยจะแสดงภาพประกอบของหุ้น แนวโน้ม ภายในระยะเวลาที่กำหนด ตัวอย่างเช่น การใช้แผนภูมิ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจทำเครื่องหมายบางพื้นที่เป็น สนับสนุน หรือ ความต้านทาน ระดับ. ระดับแนวรับถูกทำเครื่องหมายโดยระดับต่ำสุดก่อนหน้าด้านล่าง ราคาซื้อขายปัจจุบันและเครื่องหมายความต้านทานอยู่ที่ระดับสูงสุดก่อนหน้าเหนือกระแส ราคาตลาด ของหุ้น การพักต่ำกว่าระดับแนวรับจะบ่งบอกถึง a แนวโน้มขาลง สำหรับนักวิเคราะห์หุ้น ในขณะที่การทะลุผ่านระดับแนวต้านจะเกิดขึ้น a แนวโน้มรั้น.

การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิคจะมีผลก็ต่อเมื่อแรงของอุปสงค์และอุปทานมีอิทธิพลต่อแนวโน้มราคาที่วิเคราะห์ เมื่อปัจจัยภายนอกเข้ามาเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของราคา การวิเคราะห์หุ้นโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจไม่ประสบความสำเร็จ ตัวอย่างปัจจัยอื่นๆ นอกเหนือจากอุปสงค์และอุปทานที่อาจส่งผลต่อราคาหุ้น ได้แก่ การแบ่งหุ้น, การควบรวมกิจการ, ประกาศจ่ายเงินปันผล, NS คลาสแอคชั่น คดีความ, การตายของซีอีโอของบริษัท, การโจมตีของผู้ก่อการร้าย, เรื่องอื้อฉาวทางบัญชี, เปลี่ยนผู้บริหาร, นโยบายการเงิน การเปลี่ยนแปลง ฯลฯ

การวิเคราะห์ทั้งพื้นฐานและทางเทคนิคสามารถทำได้โดยอิสระหรือร่วมกัน นักวิเคราะห์บางคนใช้วิธีการวิเคราะห์ทั้งสองวิธี ในขณะที่บางวิธีก็ใช้วิธีเดียว ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด โดยใช้การวิเคราะห์หุ้นเพื่อ หุ้นสัตวแพทย์ภาคส่วนและตลาดเป็นวิธีการที่สำคัญในการสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับพอร์ตการลงทุน