คำจำกัดความกลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์
กลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์คืออะไร?
กลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์คือเมื่อบริษัทหนึ่งซื้อบริษัทอื่นผ่านกระบวนการซื้อของบริษัท ทรัพย์สินตรงข้ามกับกลยุทธ์การได้มาซึ่งแบบดั้งเดิมซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อ หุ้น.
ประเด็นที่สำคัญ
- กลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์คือการซื้อบริษัทอื่นผ่านกระบวนการซื้อสินทรัพย์ซึ่งต่างจากการซื้อหุ้น
- เหตุผลสำหรับกลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์มุ่งเน้นไปที่การส่งเสริมการเติบโตผ่านวิธีการภายนอก ซึ่งตรงข้ามกับการเติบโตแบบออร์แกนิกจากภายใน
- ในกลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์ บริษัทจะเลือกสินทรัพย์ และบางครั้ง หนี้สินก็ปรารถนาที่จะได้รับ แทนที่จะซื้อกิจการแบบเดิมที่ซื้อทั้งบริษัท
- การเลือกสินทรัพย์และหนี้สินเฉพาะจะช่วยลดความเสี่ยงและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
- กลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์ทำงานได้ดีโดยเฉพาะกับสินทรัพย์ของบริษัทที่ล้มละลาย
- Internal Revenue Services (IRS) ระบุว่าราคาที่จ่ายสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมดควรได้รับการจัดสรรให้กับสินทรัพย์แต่ละรายการโดยใช้วิธีที่เหลือ
การทำความเข้าใจกลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์
การเข้าซื้อกิจการ กลยุทธ์โดยทั่วไปเป็นวิธีการสำหรับบริษัทในการส่งเสริมการเติบโตโดยการซื้อบริษัทอื่นหรือหน่วยธุรกิจของบริษัทอื่น สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับ an
การเติบโตแบบอินทรีย์ กลยุทธ์โดยเน้นไปที่การเพิ่มกิจกรรมของสายธุรกิจภายในองค์กรมีหลายเหตุผลที่บริษัทต้องการซื้อบริษัทอื่น เหตุผลเหล่านี้อาจรวมถึงอาคาร การประหยัดต่อขนาด ในสายผลิตภัณฑ์หรือบริการที่มีอยู่ ลดการแข่งขัน ย้ายไปยังตลาดที่อยู่ติดกัน เจาะตลาดทางภูมิศาสตร์อื่นได้ประโยชน์จาก การทำงานร่วมกันหรือแม้แต่จองคู่แข่งที่อาจกำลังจับตามองบริษัทเดียวกัน
กลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการเป็นหนทางสำหรับบริษัทขนาดใหญ่ในภาคธุรกิจที่เติบโตเต็มที่เพื่อพัฒนายอดขายที่เพิ่มขึ้นหรือการเติบโตของกำไร หรือสำหรับบริษัทขนาดเล็กเพื่อเร่งดำเนินการตามขนาดเป้าหมาย
การเข้าซื้อกิจการส่วนใหญ่จะกระทำโดยการซื้อหุ้นของบริษัทและได้รับการควบคุมจากบริษัทนั้น กลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์มุ่งเน้นไปที่การซื้อสินทรัพย์ของบริษัทและบางครั้งก็ หนี้สิน. เนื่องจากทั้งสองบริษัทสามารถตัดสินใจได้ว่าควรแลกเปลี่ยนสินทรัพย์และหนี้สินใด กลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์ช่วยให้โครงสร้างมีความยืดหยุ่นมากกว่าการซื้อหุ้น
การกำหนดสินทรัพย์และความรับผิด
ประโยชน์ของกลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์เมื่อเปรียบเทียบกับกลยุทธ์การได้มาซึ่งหุ้นก็คือ บริษัทที่ซื้อกิจการจะต้องเลือกส่วนของบริษัทที่ชอบและรู้สึกว่าจะเป็นประโยชน์ต่อพวกเขา บริษัท. ซึ่งตรงกันข้ามกับกลยุทธ์การได้มาซึ่งหุ้นที่บริษัทจะต้องซื้อทุกส่วนของบริษัทที่บางพื้นที่อาจไม่พอดีและต้อง ขายออก ในอนาคต.
การเลือกสินทรัพย์และหนี้สินในบางครั้ง เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาที่ไม่คาดคิดซึ่งไม่ใช่ เปิดเผยก่อนการได้มาซึ่งอาจทำให้การค้าเสียหายหรือก่อให้เกิดปัญหามากกว่ามูลค่า การเข้าซื้อกิจการ. ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้
กลยุทธ์ประเภทนี้ใช้ได้ดีกับ ล้มละลาย บริษัทที่บริษัทสามารถเลือกส่วนที่ทำกำไรได้ที่เหลืออยู่ของบริษัทโดยไม่ต้องซื้อชิ้นส่วนที่ไม่มีมูลค่าใดๆ อีกต่อไป
การกำหนดราคาและการรวมกลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์
องค์ประกอบที่สำคัญอีกประการของกลยุทธ์การได้มาซึ่งสินทรัพย์คือราคาซื้อและวิธีการจัดหาเงินทุน ผู้จัดการที่รอบคอบจะไม่จ่ายเงินมากเกินไปสำหรับทรัพย์สิน (เช่น พวกเขาจะหลีกเลี่ยงการทำ การได้มาซึ่งเจือจาง) และเมื่อพวกเขาตัดสินใจซื้อบริษัทอื่นหรือหน่วยของบริษัท พวกเขาจะตรวจสอบให้แน่ใจว่าผลกระทบต่องบดุลของบริษัทนั้นเป็นที่ยอมรับได้
ตัวอย่างเช่น หากต้องก่อหนี้มากเกินไปเพื่อให้ได้มาซึ่งสินทรัพย์โดยไม่ได้รับผลตอบแทนเพียงพอในอนาคต บริษัทอาจตัดสินใจที่จะไม่ดำเนินการซื้อกิจการต่อ
อีกองค์ประกอบหนึ่งของกลยุทธ์คือการกำหนดว่าสินทรัพย์ที่ได้มาจะถูกรวมเข้าด้วยกันอย่างไรและติดตามในแง่ของการมีส่วนร่วมเพื่อผลกำไร สิ่งสำคัญคือต้องมีวิธีการที่ดีในการตรวจสอบการมีส่วนร่วมของสินทรัพย์ที่ได้มาต่อบริษัทที่มีอยู่ กระแสเงินสด, กำไรต่อหุ้น (EPS) หรือเป้าหมายทางการเงินอื่นๆ เพื่อให้ฝ่ายบริหารสามารถสร้างเทมเพลตสำหรับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ในอนาคต
ฝ่ายบริหารจะพิจารณาขั้นตอนที่จำเป็นในการปิดกลยุทธ์การจัดหาสินทรัพย์ให้สำเร็จ และพิจารณาว่าบุคลากรมีความเหมาะสมทางวัฒนธรรมในระยะยาวหรือไม่
ราคาซื้อที่จ่ายสำหรับสินทรัพย์และวิธีการจัดสรรให้กับสินทรัพย์นั้นกำหนดโดย สรรพากรบริการ (กรมสรรพากร) ซึ่งระบุว่าควรจัดสรรราคาซื้อด้วยวิธีคงเหลือ สิ่งนี้ระบุว่าราคาซื้อถูกจัดสรรให้กับสินทรัพย์ตาม มูลค่าตลาดยุติธรรม และจำนวนเงินเพิ่มเติมใด ๆ จะจัดสรรให้กับค่าความนิยม