ผู้ค้าตัวเลือก Qualcomm (QCOM) มีแนวโน้มลดลงหลังจากมีรายได้

หลังจากวอลคอมม์ (คิวคอม) รายงานว่าได้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าได้บรรลุความคาดหวังสำหรับผลประกอบการไตรมาสสาม ผู้ค้าออปชั่นกำลังดำเนินการที่บ่งบอกว่าพวกเขาคิดว่าราคาหุ้นจะลดลงในอนาคต นี่อาจเป็นเรื่องแปลกใจเมื่อพิจารณาว่าราคาหุ้น QCOM เพิ่มขึ้น 6% ในวันรุ่งขึ้นหลังจากที่มีการประกาศรายงาน

Qualcomm รายงานว่า กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.92 ดอลลาร์และ 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 1.68 ดอลลาร์ต่อหุ้นต่อหุ้นและ 7.58 พันล้านดอลลาร์ในรายรับ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รายได้เพิ่มขึ้น 63% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวทุกปี ก่อนการประกาศนี้ นักลงทุนยังคงรักษาราคาหุ้นของช่วง QCOM ไว้ โดยมีจำนวน. เพิ่มขึ้น ตัวเลือกการโทร ใน เปิดดอกเบี้ย.

ปริมาณการซื้อขายออปชั่นระบุว่าผู้ค้าได้ซื้อการโทรและขาย ทำให้; อย่างไรก็ตาม กิจกรรมออปชั่นหลังรายรับบ่งชี้ว่าผู้ค้าไม่มั่นใจในราคาหุ้นของ QCOM ที่สูงขึ้นในอนาคต นั่นเป็นเพราะว่าวันหลังจากทำกำไร ราคาหุ้นพุ่งขึ้นสู่ขอบเขตบนของช่วงความผันผวนและ อยู่ในช่วงขาลงช้า ในขณะที่กิจกรรมออปชั่นบ่งบอกว่าผู้ค้าขายการโทรและซื้อ วาง

การซื้อขายออปชั่นเป็นการเดิมพันความน่าจะเป็นของตลาดอย่างแท้จริง ซึ่งเป็นการเดิมพันโดยผู้ค้าที่มีข้อมูลโดยเฉลี่ยดีกว่านักลงทุนส่วนใหญ่ กุญแจสำคัญในการเพิ่มความเข้าใจอย่างถ่องแท้ในกิจกรรมการซื้อขายออปชั่นคือการทำความเข้าใจบริบทที่เกิดการเคลื่อนไหวของราคา แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับราคาหุ้นของ QCOM ณ วันที่ ส.ค. 6 แสดงการตั้งค่าหลังรายงานรายได้

เทรนด์ปัจจุบัน

แนวโน้มหนึ่งเดือนของหุ้นเห็นว่าราคาหุ้นส่วนใหญ่ปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันก่อนที่จะร่วงลงเล็กน้อยในสัปดาห์ก่อนการประกาศผลประกอบการ ราคาพุ่งขึ้นสู่กรอบสุดโต่งของช่วงวันรุ่งขึ้นหลังผลประกอบการ ก่อนถอยลงสู่ช่วงกลาง ซึ่งแสดงโดยการศึกษาทางเทคนิคในแผนภูมินี้

การศึกษาเหล่านี้เกิดขึ้นภายใน 20 วัน Keltner Channel ตัวชี้วัด สิ่งเหล่านี้แสดงถึงระดับราคาที่แสดงถึงทวีคูณของ ช่วง True เฉลี่ย (ATR) สำหรับหุ้น อาร์เรย์นี้ช่วยเน้นว่าราคาได้ลดลงจากส่วนบนของช่วงนี้ไปอยู่ที่ขอบตรงกลาง ราคานี้ขยับจากหุ้น QCOM บ่งบอกว่านักลงทุนเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นหลังกำไรอาจเป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไป

ผู้ดูกราฟสามารถรับรู้ได้ว่าเทรดเดอร์กำลังแสดงความสับสนเกี่ยวกับรายได้ โดยอิงจากแนวโน้มราคาสำหรับการปิด QCOM เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ผู้ดูแผนภูมิสามารถสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับความคาดหวังของนักลงทุนโดยให้ความสนใจกับรายละเอียดการซื้อขายออปชั่น ก่อนการประกาศ ผู้ค้าต่างคาดหวังว่าหุ้นของ Qualcomm จะขยับขึ้นหลังจากมีรายได้

กิจกรรมการซื้อขาย

กิจกรรมล่าสุดของผู้ค้าออปชั่นบ่งบอกว่าพวกเขาพิจารณาหุ้นของ QCOM overvalued และได้ซื้อพุตออปชั่นเป็นเดิมพันว่าหุ้นจะปิดในกล่องที่แสดงในแผนภูมิระหว่างวันนี้ถึงส.ค. 20 เดือนหน้า วันหมดอายุ สำหรับตัวเลือก กล่องกรอบสีแดงแสดงถึงราคาที่ผู้ขายตัวเลือกการขายเสนอ แสดงถึงโอกาส 69% ที่หุ้นของ QCOM จะปิดในช่วงนี้หรือต่ำกว่านี้ภายในเดือนสิงหาคม 20. ดังนั้นผู้ขายจึงเป็นเพียงขาลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อกำลังปรับราคานี้ โดยแนะนำให้ผู้ซื้อพิจารณาว่าตัวเลือกเหล่านี้มีราคาต่ำเกินไป เนื่องจากการกำหนดราคาแสดงถึงโอกาสเพียง 31% ที่ราคาอาจปิดต่ำกว่ากล่องสีแดงนี้ ดูเหมือนว่าผู้ซื้อยินดีที่จะใช้โอกาสที่ยาวนานเหล่านั้น

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าดอกเบี้ยแบบเปิดในวันที่ 6 มีตัวเลือกการโทรมากกว่า 375,000 ตัว เทียบกับตัวเลือกการวางประมาณ 425,000 ตัว ซึ่งแสดงให้เห็นถึงอคติที่ผู้ซื้อออปชั่นมี เนื่องจากผู้ค้าชอบที่จะวางเหนือการโทรด้วยหลักประกันที่แคบ โดยปกติหมายความว่าผู้ค้าออปชั่นคาดหวังการเคลื่อนไหวของราคาที่ลดลง หลังจากมีรายได้ ความผันผวนลดลงอย่างมาก แต่จำนวนตัวเลือกการโทรในดอกเบี้ยแบบเปิดลดลง และจำนวนตัวเลือกการขายยังคงเพิ่มสูงขึ้น นี่เป็นสัญญาณว่ามีการขายตัวเลือกการโทร แทนที่จะซื้อ ทำให้เกิดความรู้สึกหยาบคาย

สำหรับการนัดหยุดงาน ที่เงิน และหนึ่งขั้นตอนใดทิศทางหนึ่ง ปริมาณการวางจะมากกว่าระดับเสียงการโทร ปริมาณตัวเลือกการโทรออกของเงินลดลงในอัตราที่เร็วกว่าเล็กน้อยเล็กน้อยจากปริมาณการฝากเงินซึ่ง แสดงว่าเทรดเดอร์เชื่อว่าราคาหุ้น QCOM จะลดลงมากกว่าผู้ที่เชื่อว่าราคาหุ้นจะลดลง ลุกขึ้น. อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่า ความผันผวนโดยนัย ของปริมาณตัวเลือกการโทรนี้ลดลงเช่นกัน แสดงว่าตัวเลือกการโทรในขณะที่ซื้อขายในปริมาณมากมีการขายมากกว่าที่ซื้อ

เส้นสีม่วงบนแผนภูมิสร้างขึ้นโดยการศึกษา Keltner Channel 10 วันที่ตั้งค่า ATR สี่เท่า มาตรการนี้มีแนวโน้มที่จะสร้างภูมิภาคที่แข็งแกร่งที่มีความสัมพันธ์สูง สนับสนุน และแนวต้านในการเคลื่อนไหวของราคา ภูมิภาคเหล่านี้จะปรากฏขึ้นเมื่อเส้นของช่องมีการเลี้ยวที่สังเกตได้ภายในสามเดือนก่อนหน้า

ระดับที่เครื่องหมายเลี้ยวมีคำอธิบายประกอบในแผนภูมิด้านล่าง สิ่งที่น่าสังเกตในแผนภูมินี้คือการกำหนดราคาแบบโทรและพุตนั้นไม่เท่ากันโดยมีพื้นที่เหลือเฟือที่จะเรียกใช้ไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อออปชั่นมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าราคาจะเคลื่อนไหวต่ำกว่าในสัปดาห์ต่อจากรายงาน แม้ว่านักลงทุนและผู้ค้าออปชั่นคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวในเชิงบวกจากรายงาน แต่ราคาหุ้นก็ขยับขึ้นสู่ขาขึ้นมากกว่าที่เคยทำหลังจากรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด

ระดับแนวรับและแนวต้านเหล่านี้แสดงแนวรับและแนวต้านที่หลากหลายสำหรับราคา ส่งผลให้มีความเป็นไปได้ที่จะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งในอนาคตอันใกล้ หลังจากการประกาศผลประกอบการครั้งก่อน หุ้น QCOM ตกลง 2.72% ในวันถัดไปและลดลงต่อเนื่องในสัปดาห์หน้า นักลงทุนอาจคาดหวังว่าราคาจะเคลื่อนไหวในลักษณะเดียวกันในสัปดาห์หลังจากประกาศนี้ ด้วยพื้นที่จำนวนมากในช่วงความผันผวน ราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงเกินคาดในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม ยังมีพื้นที่ว่างมากขึ้นในช่วงความผันผวนเพื่อรองรับการเคลื่อนตัวไปสู่ด้านลบ

ห่อ

Qualcomm ทำได้เหนือความคาดหมายของนักวิเคราะห์ทั้งต่อกำไรต่อหุ้นและรายได้ รายได้เพิ่มขึ้น 63% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวทุกปี ทำให้ผู้ค้าและนักลงทุน ให้ซื้อหุ้นในวันรุ่งขึ้นหลังการประกาศ ก่อนที่ราคาหุ้นจะเริ่มถอยเข้าสู่ช่วงกลางบนกราฟ ผู้ค้าออปชั่นดูเหมือนจะขายการโทรและการซื้อซึ่งแปลเป็นความรู้สึกเชิงลบ กิจกรรมนี้ทำให้มีช่องว่างมากขึ้นในช่วงความผันผวนสำหรับราคาหุ้นในอนาคตที่ลดลง