อัตรากำไรเฉลี่ยสำหรับบริษัทในภาคการธนาคารคืออะไร?

ณ เดือนมิถุนายน 2020 net. ในรอบ 12 เดือน อัตรากำไร สำหรับธนาคารรายย่อยหรือธนาคารพาณิชย์อยู่ที่ประมาณ 13.9% ซึ่งลดลงอย่างมากจากเดือนมิถุนายน 2562 ซึ่งอัตรากำไรสุทธิของธนาคารพาณิชย์อยู่ที่ 27.6% สำหรับการเปรียบเทียบ อัตรากำไรสุทธิของธนาคารพาณิชย์ในเดือนมิถุนายน 2561 และมิถุนายน 2560 อยู่ที่ 23.8% และ 24.3% ตามลำดับ

อัตรากำไรเฉลี่ยสำหรับบริษัทในภาคการธนาคารอาจผันผวนอย่างมากขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดการเงิน NS กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ระบุว่าการลดลงในปี 2020 เป็นผลมาจากความท้าทายที่เกิดจากการระบาดใหญ่ของ COVID-19 กองทุนการเงินระหว่างประเทศคาดการณ์ว่าภาคการธนาคารทั่วโลกจะยังคงแสดงผลกำไรที่ลดลงจนถึงปี 2568 เนื่องจากสภาวะทางการเงินที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง

ในบทความนี้ เราจะเปรียบเทียบอัตรากำไรสำหรับสถาบันประเภทต่างๆ ในภาคการธนาคาร นอกจากนี้ เรายังจะเน้นที่ เมตริก นักลงทุนและนักวิเคราะห์ใช้ในการประเมินธนาคารว่าเป็นโอกาสในการลงทุน

การเปรียบเทียบอัตรากำไรของธนาคาร

ค่อนข้างยากที่จะพูดถึงอัตรากำไรเฉลี่ยสำหรับ อุตสาหกรรมการธนาคาร. อัตรากำไรระหว่างธนาคารต่างๆ อาจแตกต่างกันตั้งแต่ต่ำถึง 5% ไปจนถึงสูงถึงเกือบ 45% อัตรากำไรสำหรับธนาคารในภูมิภาคมีแนวโน้มที่จะสูงกว่าของ ธนาคารศูนย์เงิน, 25.7% โดยเฉลี่ย ณ เดือนมิถุนายน 2563ธนาคารศูนย์การเงินดำเนินงานโดยมีอัตรากำไรที่ต่ำกว่า โดยเฉลี่ยอัตรากำไรสุทธิในช่วงสิบสองเดือนหลังที่ประมาณ 20%

แต่เนื่องจากธนาคารศูนย์การเงินจัดการด้วยจำนวนเงินทุนจำนวนมาก กำไรสุทธิ 20% สำหรับธนาคารศูนย์เงินที่กำหนดอาจ แสดงถึงจำนวนเงินดอลลาร์ที่แน่นอนซึ่งสูงกว่าจำนวนที่แสดงโดยอัตรากำไรที่รับรู้ถึง 25.7% โดย ธนาคารภูมิภาค.

การวิเคราะห์ที่เหมาะสมจะเปรียบเทียบเฉพาะธนาคารที่คล้ายคลึงกันในธุรกิจหลักที่พวกเขาดำเนินการ ขนาด และตลาดเฉพาะที่พวกเขาให้บริการ การเปรียบเทียบธนาคารรายย่อยในภูมิภาคกับธนาคารขนาดใหญ่ไม่ถูกต้อง วาณิชธนกิจและไม่สามารถเปรียบเทียบธนาคารเพื่อการลงทุนในอินเดียกับธนาคารเพื่อการลงทุนในสหรัฐอเมริกาได้

ตัวชี้วัดสำหรับการประเมินธนาคาร

นักลงทุนและนักวิเคราะห์สามารถใช้ได้ ทุนตัวชี้วัดการประเมินมูลค่า เพื่อประเมินธนาคาร ตัวชี้วัดที่ใช้กันทั่วไปสามตัว ได้แก่ ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ อัตราส่วนประสิทธิภาพ และผลตอบแทนจากสินทรัพย์

อัตรากำไรสุทธิ

NS อัตรากำไรสุทธิ คือ สำหรับธนาคาร มาตรการคล้ายกับ อัตรากำไรขั้นต้น สำหรับบริษัทส่วนใหญ่ คำนวณโดยการลบดอกเบี้ยจ่ายทั้งหมดออกจากรายได้ดอกเบี้ยทั้งหมดของธนาคาร รายได้ดอกเบี้ยของธนาคารส่วนใหญ่มาจากการออกเงินกู้ ดอกเบี้ยจ่ายเป็นดอกเบี้ยที่ธนาคารต้องจ่ายในบัญชีเงินฝากประเภทต่างๆ ที่ลูกค้าของธนาคารถืออยู่

ณ ไตรมาสแรกของปี 2019 อัตรากำไรสุทธิเฉลี่ยสำหรับธนาคารพาณิชย์ในสหรัฐฯ อยู่ที่ 2.74%ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทและขนาดของธนาคาร ตัวอย่างเช่น ระหว่างปี 2011 ถึง 2019 ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิสำหรับ บริษัทโฮลดิ้งธนาคาร ด้วยสินทรัพย์ที่มากกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์มีแนวโน้มต่ำกว่าส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิสำหรับบริษัทที่ถือหุ้นในธนาคารที่มีสินทรัพย์ระหว่าง 5 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 5 แสนล้านดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง

อัตราส่วนประสิทธิภาพ

อัตราส่วนประสิทธิภาพ เป็นอีกหนึ่งตัวชี้วัดที่ใช้กันทั่วไปในการประเมินบริษัทธนาคาร อัตราส่วนประสิทธิภาพจะวัดว่าบริษัทใช้ทรัพยากรเพื่อทำกำไรได้ดีเพียงใด อัตราส่วนเหล่านี้ยังช่วยให้บริษัทต่างๆ วัดผลการปฏิบัติงานตามเป้าหมายที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมเดียวกัน

เป้าหมายของธนาคารคือการรักษาอัตราส่วนประสิทธิภาพให้ต่ำเพราะแสดงถึงการไม่ดอกเบี้ย ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้รวมของธนาคาร อัตราส่วนประสิทธิภาพสำหรับอุตสาหกรรมการธนาคารมักจะลดลงระหว่าง 60% ถึง 70%

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์

NS ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ อัตราส่วน (ROA) มีความสำคัญต่อบริษัทในภาคการธนาคาร เนื่องจากเป็นตัวกำหนดผลกำไรของบริษัทเมื่อเทียบกับสินทรัพย์รวมของบริษัท อัตราส่วน ROA ของธนาคารคำนวณโดยการหารรายได้สุทธิหลังหักภาษีด้วยสินทรัพย์รวม เนื่องจากธนาคารมีเลเวอเรจสูง แม้แต่ ROA ที่ดูเหมือนต่ำ 1% หรือ 2% ก็ยังสามารถแสดงถึงรายได้และผลกำไรจำนวนมากได้ สำหรับไตรมาสแรกของปี 2019 ธนาคารพาณิชย์ของสหรัฐฯ มี ROA อยู่ที่ 1.19%