คำจำกัดความของพันธบัตรรายได้สินเชื่อที่อยู่อาศัย (MRB)

พันธบัตรรายได้สินเชื่อที่อยู่อาศัย (MRB) คืออะไร?

พันธบัตรรายได้จากการจำนอง (MRB) เป็นประเภทของ พันธบัตรเทศบาล ที่ออกโดยหน่วยงานที่อยู่อาศัยในท้องถิ่นเพื่อเป็นเงินทุน จำนอง สำหรับผู้ที่มีคุณสมบัติ ซึ่งปกติแล้วคือผู้ที่มีรายได้แบบรายงานตนเองอยู่ในกลุ่มรายได้ต่ำสุด ซึ่งเป็นผู้ซื้อบ้านครั้งแรก

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับพันธบัตรรายได้สินเชื่อที่อยู่อาศัย (MRB)

พันธบัตรรายได้จากสินเชื่อที่อยู่อาศัย (MRB) เป็นพันธบัตรที่ออกโดยหน่วยงานการเงินเพื่อการเคหะ (HFA) ในท้องถิ่นหรือของรัฐ โดยทั่วไปแล้ว MRBs ปลอดภาษีสำหรับนักลงทุนและค้ำประกันโดยยอดรวมของการชำระเงินจำนองรายเดือนทั้งหมด กองทุนจากการขายพันธบัตรเหล่านี้จะถูกใช้โดย HFA เพื่อดำเนินการจัดหาเงินกู้จำนองราคาไม่แพงสำหรับผู้ซื้อบ้านครั้งแรกซึ่งมีรายได้ที่รายงานด้วยตนเองอยู่ในวงเล็บรายได้ต่ำสุด

พันธบัตรรายได้จากการจำนอง (MRBs) คือ ปลอดภัย โดยสัญญาว่าจะมีการชำระเงินรายเดือนโดยผู้กู้ซึ่งจำนองบ้านได้รับการสนับสนุนทางการเงินผ่านการขายพันธบัตร โดยทั่วไป เฉพาะผู้ที่ซื้อบ้านหลังแรกเท่านั้นที่มีสิทธิ์ได้รับการจำนองเหล่านี้ พวกเขาต้องมีรายได้ต่ำกว่าระดับหนึ่งด้วย (โดยปกติอยู่ที่หรือสูงกว่ารายได้มัธยฐานในท้องถิ่นเพียงเล็กน้อย)

ทุกรัฐในสหรัฐอเมริกาออกพันธบัตรรายได้จากการจำนองที่แตกต่างกันทุกปี ทั้งนี้เนื่องมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าการออกกฎหมายดังกล่าวจำกัดจำนวนประชากรของรัฐนั้นไว้หลายราย MRBs สำหรับปี 2020 มีเกณฑ์เหล่านี้:

• ขีด จำกัด การออกของรัฐคือ $105 คูณด้วยประชากรของรัฐ
• การออกของรัฐขั้นต่ำคือ 321.8 ล้านเหรียญสหรัฐ
• ผู้ซื้อบ้านครั้งแรกที่มีคุณสมบัติไม่สามารถสร้างรายได้มากกว่ารายได้เฉลี่ยของพื้นที่
• ราคาบ้านที่ซื้อต้องไม่เกิน 90% ของราคาซื้อเฉลี่ยของพื้นที่

ตัวอย่างเช่น ไวโอมิงเป็นรัฐที่มีประชากรน้อยที่สุดในสหรัฐอเมริกา (ตามสำมะโนในเดือนกรกฎาคม 2019) กับ 578,759 คนดังนั้น วงเงินการออก MRB ประจำปีจะอยู่ที่ 60,769,695 ดอลลาร์ [105 คูณด้วย 578,759]

พันธบัตรรายได้สินเชื่อที่อยู่อาศัยอนุญาตให้ผู้ที่มีรายได้ที่รายงานด้วยตนเองอยู่ในกลุ่มรายได้ต่ำสุดเพื่อซื้อบ้านหลังแรกของพวกเขา อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าตลาดของเงินกู้ MRB ทำให้การชำระเงินรายเดือนของเจ้าของบ้านลดลง การลดการชำระเงินนี้มีผลในการช่วยให้ผู้กู้มีคุณสมบัติในการจำนองเนื่องจากการชำระเงินรายเดือนจะคิดเป็นสัดส่วนที่น้อยกว่าของรายได้ต่อเดือน นอกจากนี้ยังช่วยให้มั่นใจได้ว่าพวกเขาสามารถจ่ายเงินรายเดือนและหลีกเลี่ยงได้ ผิดนัด เกี่ยวกับเงินกู้ของพวกเขา ซึ่งทำให้ MRBs มีความเสี่ยงน้อยลงสำหรับนักลงทุน

ผลประโยชน์พันธบัตรรายได้สินเชื่อที่อยู่อาศัย (MRB)

หลายคนถือว่า MRBs เป็นเครื่องมือที่ "win-win" ของนโยบายการคลัง ความเชื่อนี้เป็นเพราะทุกคนในวงการลงทุนต่างได้รับประโยชน์จากปัญหาลุ่มแม่น้ำโขง

• นักลงทุนได้รับประโยชน์เพราะพวกเขาได้รับการลงทุนที่ค่อนข้างปลอดภัยเช่นกัน ปลอดภาษี. ดังนั้นแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่สูงผิดปกติ แต่ความจริงที่ว่าพันธบัตรได้รับการยกเว้นภาษีทำให้เป็นการลงทุนที่น่าสนใจ
• HFA ได้รับประโยชน์จากการมีแหล่งเงินสดที่สม่ำเสมอและเชื่อถือได้ ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถจัดหาเงินกู้จำนองได้อย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ HFA ยังได้กำไรโดยตรงจากการชำระเงินจำนองเหล่านี้
• ผู้ซื้อบ้านได้รับประโยชน์จากการได้รับสินเชื่อบ้านที่ อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าตลาด (บีเอ็มอาร์) กฎหมายกำหนดว่าอัตราดอกเบี้ยจำนองของผู้ซื้อบ้านต้องไม่เกิน 1.125% จุดสูงกว่าอัตราดอกเบี้ย MRBผู้ซื้ออาจได้รับผลประโยชน์อื่นๆ ที่อาจมาพร้อมกับเงินกู้ MRB ตัวอย่างเช่น ผู้ซื้ออาจมีสิทธิ์ซื้อบ้านที่มีเงินดาวน์น้อยกว่าปกติ หรืออาจได้รับความช่วยเหลือเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในการปิด นอกจากนี้ โดยการเพิ่มการเป็นเจ้าของบ้าน เงินกู้เหล่านี้สามารถช่วยฟื้นฟูและทำให้ย่านใกล้เคียงมีเสถียรภาพ ส่งเสริมการพัฒนาชุมชนมากขึ้น