เมตริกใดบ้างที่สามารถใช้ในการประเมินบริษัทในภาคบริการทางการเงิน

NS ภาคบริการทางการเงิน รวมถึงบริษัทต่างๆ ที่ให้บริการทางการเงินแก่ผู้บริโภครายย่อยและเชิงพาณิชย์ สามอุตสาหกรรมหลักในภาคส่วนนี้ ได้แก่ ธนาคาร บริษัทการลงทุน และบริษัทประกันภัย

ธนาคารเพื่อการลงทุน เป็นกุญแจสำคัญในการขับเคลื่อนตลาดการเงินโดยรวม เนื่องจากมีเงินทุนที่ช่วยให้บริษัทใหม่สามารถเริ่มดำเนินการได้ และบริษัทที่มีอยู่สามารถขยายได้ บริษัทให้บริการทางการเงินหลายแห่งมีการดำเนินงานทั่วโลก เช่นเดียวกับการมีอยู่ที่เพิ่มขึ้นใน ตลาดเกิดใหม่ ประเทศ.

บริษัทประกันภัยเป็นส่วนสำคัญของสังคมใดๆ เนื่องจากพวกเขาปกป้องผู้คนจากความสูญเสียที่ไม่คาดคิดในหลากหลายด้าน บริษัทการลงทุน เช่น กองทุนรวม และ กองทุนป้องกันความเสี่ยงให้โอกาสบุคคลนำเงินของตนไปใช้ให้เกิดประโยชน์และมั่งคั่งร่ำรวย

แม้ว่า พื้นฐาน ของการประเมินนำไปใช้กับบริษัทเกือบทุกประเภท บางแง่มุมที่สำคัญและไม่ซ้ำกันของภาคบริการทางการเงินส่งผลกระทบต่อมูลค่าของมัน บริษัทในภาคส่วนนี้ดำเนินการภายใต้ข้อบังคับของรัฐบาลที่เข้มงวดกว่าบริษัททั่วไป นอกจากนี้ ตัวแปรสำคัญในการประเมินความสมบูรณ์ของบริษัทก็คือ หนี้ แต่หนี้ของบริษัทที่ให้บริการทางการเงินนั้นไม่ได้วัดหรือกำหนดได้ง่ายเสมอไป จึงทำให้มูลค่าของบริษัทและ ต้นทุนทุน ยากที่จะประมาณการ

อัตราส่วนทางการเงินต่างๆ มากมายสามารถช่วยประเมินบริษัทในภาคบริการทางการเงินได้ เมตริกที่ดีที่สุด 2 แบบคืออัตราส่วนราคาต่อบัญชี (P/B) และอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E)

อัตราส่วนราคาต่อหนังสือ (P/B)

NS อัตราส่วน P/Bหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนราคาต่อทุน ถูกใช้โดยผู้ค้าและนักลงทุนเพื่อเปรียบเทียบมูลค่าตามบัญชีของหุ้นกับ มูลค่าตลาด. อัตราส่วน P/B เป็นสูตรที่ใช้ค่าของไตรมาสล่าสุด มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น เพื่อแบ่งราคาปิดปัจจุบันของหุ้น อัตราส่วน P/B ที่ต่ำอาจเป็นตัวบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าหุ้นต่ำเกินไป ตัวชี้วัดนี้เหมาะสมกับการประเมินภาคบริการทางการเงินโดยเฉพาะเพราะ การวิเคราะห์ในอดีตแสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนสามารถติดตามมูลค่าที่แท้จริงของการเงินได้อย่างแม่นยำ บริษัทบริการ.

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E)

NS อัตราส่วน P/E แสดงความสัมพันธ์ของราคาหุ้นของบริษัทกับรายได้ และยังเป็นตัววัดที่ได้รับความนิยมสำหรับการประเมินบริษัทที่ให้บริการทางการเงินอีกด้วย อัตราส่วน P/E ที่สูงจะถูกตีความว่าเป็นสัญญาณที่สูงขึ้นเรื่อยๆ รายได้ สำหรับนักลงทุน อัตราส่วนนี้มีประโยชน์ในการประเมินภาคบริการทางการเงิน เนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้ถึงการเติบโตของบริษัทในอนาคต

อัตราส่วนอื่น ๆ ที่จะใช้และไม่ใช้

ส่วนลดกระแสเงินสดแม้ว่านักวิเคราะห์บางคนจะชื่นชอบ แต่ก็เป็นตัวชี้วัดที่ไม่ถือว่าเหมาะสมเป็นพิเศษสำหรับการประเมินบริษัทในภาคบริการทางการเงิน ทั้งนี้เนื่องจากลักษณะของธุรกิจภาคการเงินมักจะทำให้ยากต่อการระบุเจาะจงว่าอะไรเป็นส่วนประกอบ รายจ่ายลงทุน และวัดกระแสเงินสดได้อย่างแม่นยำ ตัวชี้วัดการประเมินที่ต้องการมากกว่าอัตราส่วน P/B และอัตราส่วน P/E รวม คืนทุน (ROE) และ อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อการเติบโต (PEG).

บรรทัดล่าง

อัตราส่วนทางการเงินเป็นเครื่องมือสำคัญในการประเมินบริษัทเพื่อพิจารณาว่าการลงทุนที่ดีหรือไม่ แม้ว่าอัตราส่วนทางการเงินส่วนใหญ่จะให้ข้อมูลเชิงลึก แต่อัตราส่วนเฉพาะทำงานได้ดีกว่าสำหรับภาคส่วนต่างๆ เนื่องจากลักษณะเฉพาะที่กำหนดภาคส่วนนั้น เมื่อประเมินบริษัท สิ่งสำคัญคือต้องใช้อัตราส่วนที่เหมาะสมที่สุดและจะให้แสงสว่างที่สุดแก่บริษัทในการลงทุน

นักลงทุนควรระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม เมื่อใช้อัตราส่วนใดๆ เพื่อเปรียบเทียบบริษัทในกลุ่ม เช่นธนาคารขนาดเล็กกับบริษัทประกันภัยรถยนต์ เนื่องจากจะไม่เป็นการเปรียบเทียบระหว่างแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล