พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ปี 2545 – SOX

พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley Act ปี 2545 เป็นการตอบสนองทางกฎหมายต่อเรื่องอื้อฉาวขององค์กรจำนวนหนึ่งที่ส่งคลื่นกระแทกผ่านตลาดการเงินโลก ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดบางส่วนเกี่ยวข้องกับ Enron, Tyco และ WorldCom Sarbanes-Oxley Act หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า SOX พยายามที่จะเสริมสร้างการกำกับดูแลองค์กรและปรับปรุงการควบคุมภายในองค์กร วัตถุประสงค์หลักของ SOX คือการปกป้องผู้ถือหุ้นจากการหลอกลวงในงบการเงินของบริษัท นักลงทุนจำเป็นต้องรู้ว่าข้อมูลทางการเงินที่พวกเขาพึ่งพานั้นเป็นความจริง และบุคคลที่สามที่เป็นอิสระได้ตรวจสอบความถูกต้องแล้ว SOX เป็นกฎหมายที่ยาวและซับซ้อน แต่มีข้อกำหนดที่สำคัญบางประการ มาตรา 302 กำหนดให้ผู้บริหารองค์กรรับรองว่าได้ตรวจสอบงบการเงินแล้วถูกต้องและเป็นความจริง มาตรา 401 กำหนดให้ข้อมูลทางการเงินรวมถึงการเปิดเผยเกี่ยวกับภาระผูกพันนอกงบดุลที่เกี่ยวข้องที่อาจเกิดขึ้น มาตรา 404 กำหนดให้ผู้บริหารระบุว่ากระบวนการควบคุมภายในของบริษัทเพียงพอและมีประสิทธิภาพหรือไม่ มาตรา 404 มีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เนื่องจากการสร้างและรักษาการควบคุมภายในที่จำเป็นนั้นมีค่าใช้จ่ายสูง มาตรา 409 กำหนดให้ผู้บริหารปรับปรุงเรื่องการเงินที่สำคัญต่อสาธารณะเมื่อเกิดขึ้น แทนที่จะรอรายงานรายไตรมาสหรือประจำปี มาตรา 802 กำหนดบทลงโทษสำหรับการละเมิดกฎ SOX ซึ่งอาจรวมถึงค่าปรับหรือแม้แต่เวลาจำคุก