ตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน (IAR) คำจำกัดความ

ตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน (IAR) คืออะไร?

ตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน (IAR) เป็นบุคลากรที่ได้รับอนุญาตและได้รับอนุญาตซึ่งทำงานให้กับบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนและได้รับอนุญาตให้ทำงานร่วมกับลูกค้า ความรับผิดชอบหลักของ IAR คือการให้คำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุนในฐานะa ที่ปรึกษาทางการเงิน หรือ นักวางแผนการเงิน.

ในการที่จะเป็น IAR บุคคลต้องผ่านการสอบใบอนุญาตหรือการสอบที่เหมาะสม และลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เหมาะสม

การทำความเข้าใจตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน (IAR)

พ.ร.บ.หลักทรัพย์ฯ กำหนดคำว่าตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน (IAR) เป็น:

"บุคคลที่ทำงานโดยหรือเกี่ยวข้องกับที่ปรึกษาการลงทุนหรือที่ปรึกษาการลงทุนของรัฐบาลกลางและผู้ให้คำแนะนำใด ๆ หรือให้คำแนะนำด้านการลงทุนเกี่ยวกับ หลักทรัพย์ จัดการบัญชีหรือพอร์ตของลูกค้า กำหนดว่าควรให้คำแนะนำหรือคำแนะนำเกี่ยวกับหลักทรัพย์ใด ให้คำแนะนำในการลงทุนหรือถือตัวเอง ออกไปเพื่อให้คำแนะนำการลงทุน รับค่าตอบแทนเพื่อเรียกร้อง เสนอ หรือเจรจาเพื่อขายหรือขายคำแนะนำการลงทุน หรือดูแลพนักงานที่ดำเนินการอย่างใดอย่างหนึ่ง ดังกล่าวข้างต้น

"

IARs เป็นตัวแทนของบริษัทที่ปรึกษาการลงทุน โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะมีหน้าที่และบทบาทที่จะทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินและ/หรือการเงิน นักวางแผนและมักจะทำงานร่วมกับลูกค้าแต่ละรายเพื่อช่วยให้พวกเขาบรรลุเป้าหมายทางการเงินและสร้าง การลงทุน พอร์ตการลงทุน.

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง IAR มักมีส่วนร่วมในสิ่งต่อไปนี้:

• ให้คำแนะนำ: IARs ใช้ทักษะและวิจารณญาณในการให้คำแนะนำเกี่ยวกับความแตกต่าง หลักทรัพย์. พวกเขาอาจใช้งานวิจัยที่ผลิตโดยบริษัทของตนในการตัดสินใจลงทุน เช่น ให้คำแนะนำซื้อแก่ลูกค้าหลังจากวิเคราะห์ บันทึกการวิจัย.
• จัดการบัญชีลูกค้า: ซึ่งรวมถึงทุกแง่มุมของการจัดการบัญชีตั้งแต่การจัดการ บัญชีดุลพินิจ เพื่อติดตามประเด็นการบริหาร ตัวอย่างเช่น IAR อาจขอเงินทุนเพิ่มเติมจากนักลงทุนเพื่อชำระยอดการค้าที่คงค้าง
• บริการให้คำปรึกษา: IARs อาจให้บริการทั่วไป คำแนะนำการลงทุน. ตัวอย่าง ได้แก่ การนำเสนอรายงานการตลาดรายวันที่สถานีโทรทัศน์ท้องถิ่น หรือการเขียนคอลัมน์การลงทุนรายสัปดาห์สำหรับหนังสือพิมพ์
• กำกับดูแล IAR อื่นๆ: IAR อาจจัดการ IAR อื่นๆ ซึ่งอาจรวมถึงการตรวจสอบให้แน่ใจว่าพนักงานใหม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบทั้งหมด ข้อกำหนดและช่วยฝึกอบรมสมาชิกในทีมรุ่นเยาว์ตลอดจนติดตามคำแนะนำการลงทุนที่พวกเขามอบให้ นักลงทุน

พนักงานของบริษัทการลงทุนที่ไม่ได้มีส่วนร่วมโดยตรงกับคำแนะนำทางการเงินหรือคำแนะนำด้านการลงทุนให้กับลูกค้าจะไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนเป็น IAR ซึ่งรวมถึงเจ้าหน้าที่สนับสนุน ผู้บริหาร เลขานุการ ฯลฯ

ข้อกำหนดของตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน (IAR)

เป็นสิ่งสำคัญสำหรับบริษัท RIA ที่จะต้องแน่ใจว่า IAR ของพวกเขาได้รับการจดทะเบียนอย่างถูกต้องเพื่อหลีกเลี่ยงบทลงโทษที่สำคัญ ขั้นตอนแรกในกระบวนการลงทะเบียนคือการสร้างบัญชีกับ ศูนย์รับฝากทะเบียนที่ปรึกษาการลงทุน (IARD) ซึ่งบริหารจัดการโดย หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ในนามของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และรัฐมีบางรัฐที่ไม่ต้องการสิ่งนี้ ดังนั้นที่ปรึกษาที่ทำธุรกิจในรัฐเหล่านั้นเท่านั้นจึงไม่จำเป็นต้องใช้ระบบนี้

เมื่อเปิดบัญชีแล้ว FINRA จะจัดหาที่ปรึกษาหรือบริษัทด้วย a ศูนย์รับฝากทะเบียนกลาง (CRD) หมายเลขและข้อมูล ID บัญชี ด้วยวิธีนี้บริษัทจึงสามารถยื่นคำร้องได้ แบบฟอร์ม ADV และแบบฟอร์ม U4 กับสำนักงาน ก.ล.ต. หรือรัฐ

ตามข้อบังคับ IAR สามารถให้คำแนะนำในหัวข้อที่พวกเขาผ่านการสอบที่เหมาะสมเท่านั้น นอกเหนือจากการได้รับคุณสมบัติขั้นต่ำแล้ว พวกเขาต้องลงทะเบียนกับ a ที่ปรึกษาการลงทุนจดทะเบียน (RIA) บริษัทและหน่วยงานของรัฐที่เหมาะสม

IARs ลงทะเบียนในรัฐที่พวกเขาให้คำแนะนำการลงทุน พวกเขาไม่ต้องการ วินาที การลงทะเบียน ในรัฐส่วนใหญ่ IAR จะต้องยื่นแบบฟอร์ม U4 ซึ่งเป็นแบบฟอร์มใบสมัครสำหรับการจดทะเบียนอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ แบบฟอร์มจะถูกยื่นในระบบ CRD

คุณสมบัติตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน (IAR)

เพื่อเพิ่มพูนความรู้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์และหลักการทางการเงิน IARs จำนวนมากดำเนินการเหนือกว่าด้วยการได้มาซึ่ง นักวางแผนการเงินที่ผ่านการรับรอง (ซีเอฟพี) หรือ นักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด (CFA) การกำหนด

IARs ในรัฐส่วนใหญ่มักจะต้องผ่าน ซีรีส์63 และ/หรือ ข้อสอบชุด 65.  การสอบที่ดำเนินการโดย FINRA ประกอบด้วยคำถามที่มีคะแนน 130 ข้อ ซึ่งผู้สมัครมีเวลา 180 นาทีในการทำข้อสอบ IARs อาจผ่านการสอบ Series 65 แทนได้ ซีรีส์ 66 และ ซีรีส์ 7 การสอบ

บางรัฐอนุญาตให้มีการแทนที่ข้อมูลรับรองการอนุญาตให้ใช้สิทธิ์ ตัวอย่างเช่น บุคคลอาจไม่ต้องผ่านการสอบ Series 65 หากมีการกำหนด CFP IAR อาจมีข้อกำหนดด้านการศึกษาต่อเนื่องขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล