คำจำกัดความของที่ปรึกษาย่อยกองทุนรวม

ที่ปรึกษาย่อยกองทุนรวมคืออะไร?

ที่ปรึกษาย่อยกองทุนรวมเป็นบุคคลที่สาม ผู้จัดการเงิน ที่ได้รับการว่าจ้างจากบริษัทกองทุนรวมเพื่อจัดการพอร์ตการลงทุน ที่ปรึกษาย่อยมักจะถูกค้นหาโดย บริษัทจัดการการลงทุน เนื่องจากความเชี่ยวชาญในการจัดการกลยุทธ์เฉพาะ

ที่ปรึกษาย่อยกองทุนรวมทำงานอย่างไร

ที่ปรึกษาย่อยกองทุนรวมเกี่ยวข้องกับการจัดการของ กองทุนแนะนำย่อย. บริษัทจัดการด้านการลงทุนร่วมมือกับที่ปรึกษาย่อยของกองทุนรวมเพื่อเสนอกองทุนรวมที่กำหนดเป้าหมายตามวัตถุประสงค์เฉพาะ บริษัทการลงทุนด้านการจัดการอาจพยายามทำงานร่วมกับที่ปรึกษาย่อยเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของกลยุทธ์เฉพาะหรือเพื่อเสนอกลยุทธ์ใหม่

ข้อตกลงและประสิทธิภาพ

เนื่องจากความสัมพันธ์ของที่ปรึกษาย่อยเป็นหุ้นส่วนบุคคลที่สามที่เกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการและที่ปรึกษาย่อย พวกเขาจึงต้องการเอกสารทางกฎหมายที่กว้างขวาง ข้อตกลงที่ปรึกษาย่อยรวมถึงรายละเอียดเกี่ยวกับหน้าที่ของที่ปรึกษาย่อย การจัดการค่าใช้จ่ายกองทุน ค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาย่อย ระยะเวลาของข้อตกลงและความร่วมมือใดๆ ที่เกี่ยวข้องระหว่างคู่สัญญาเพื่อการตลาดและการจัดจำหน่าย กองทุน.

ที่ปรึกษาย่อยบุคคลที่สามมีความเชี่ยวชาญในกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะ ใช้เพื่อเสนอกองทุนให้กับนักลงทุนที่จัดการโดยเฉพาะ วัตถุประสงค์การลงทุน. แม้ว่าข้อตกลงและเงื่อนไขทางกฎหมายจะมีความครอบคลุม แต่บริษัทการลงทุนหลายแห่งจะพบว่าพวกเขาสามารถเสนอความเชี่ยวชาญในa กลยุทธ์บางอย่างด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าและการประมวลผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นผ่านการพัฒนาที่ปรึกษาย่อย ความสัมพันธ์.

ข้อดีและข้อจำกัด

กองทุนย่อยมักจะได้รับการจัดการโดยผู้จัดการที่ดีที่สุดในกลยุทธ์เฉพาะ ผู้จัดการเหล่านี้มีความเชี่ยวชาญในทุกด้านของการจัดการกองทุน รวมถึงการตัดสินใจลงทุน กลยุทธ์การซื้อขาย และประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

ความสัมพันธ์ระหว่างที่ปรึกษาย่อยจะช่วยให้บริษัทกองทุนสามารถนำกลยุทธ์ใหม่ออกสู่ตลาดได้อย่างรวดเร็ว บริษัทการลงทุนอาจทำงานร่วมกับที่ปรึกษาย่อยเพียงคนเดียวเพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่กำหนดเองใหม่หรือที่ปรึกษาย่อยหลายรายสำหรับผลิตภัณฑ์ต่างๆ พวกเขาอาจเลือกที่จะร่วมมือกับที่ปรึกษาย่อยเพียงคนเดียวเพื่อสร้างกลุ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ที่หลากหลาย

ปัจจัยหนึ่งที่อาจจำกัดความสนใจของนักลงทุนในกองทุนย่อยคือค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียมในกองทุนย่อยมักจะสูงกว่าเพราะต้องการค่าตอบแทนทั้งกับที่ปรึกษาย่อยและบริษัทจัดการ ผู้ลงทุนควรพิจารณาค่าธรรมเนียมของกองทุนแนะนำย่อยอย่างใกล้ชิดเมื่อเทียบกับตัวเลือกกองทุนอื่นๆ ค่าธรรมเนียมที่สูงสามารถลดผลตอบแทนรวมของกองทุนและรับมูลค่าจากการลงทุนของผู้ถือหุ้นได้

ที่ปรึกษาย่อยและกองทุนชั้นนำ

ในปี 2018 มีผู้จัดการที่ได้รับคำแนะนำย่อยมากกว่า 300 คนในตลาด โดยมีสินทรัพย์ที่ได้รับการแนะนำย่อยมากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์ที่จัดการอย่างครอบคลุม รายงานจาก Pensions & Investments นำเสนอ Wellington Management ในฐานะที่ปรึกษาย่อยชั้นนำของอุตสาหกรรมด้วยสินทรัพย์ที่มีสินทรัพย์แนะนำย่อยภายใต้การบริหารมากกว่า 4 แสนล้านดอลลาร์ณ ปี 2020 เวลลิงตันเป็นที่ปรึกษาย่อยหลักสำหรับกองทุนรวม Hartford ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของสินทรัพย์ที่ได้รับการแนะนำย่อยภายใต้การบริหาร