กองทุนตราสารหนี้ช่วยเพิ่มรายได้ ลดความเสี่ยง

พันธบัตร มักจะถือว่าธรรมดาและน่าเบื่อเมื่อเทียบกับ หุ้น. อาจเป็นกรณีนี้ แต่พันธบัตรสามารถให้ระดับความมั่นคงที่ตราสารทุนเนื่องจาก ความผันผวนโดยทั่วไปไม่สามารถจับคู่ได้ นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งของ กองทุนตราสารหนี้ซึ่งสามารถให้แหล่งรายได้ที่ปลอดภัยและมั่นคงอีกด้วย ความหลากหลาย เป็น ผลงาน.

ในบทความนี้เราจะมาดูปัจจัยบางประการ ได้แก่ รูปแบบการลงทุน และ การยอมรับความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนควรพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ (ดูสิ่งนี้ด้วย: การประเมินกองทุนตราสารหนี้: ทำให้มันง่าย.)

สร้างรายได้

เป้าหมายของกองทุนตราสารหนี้ส่วนใหญ่คือการสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุนโดยการลงทุนในพันธบัตรที่หลากหลายซึ่งสร้างรายได้ที่ดีและสม่ำเสมอ สำหรับกองทุนส่วนใหญ่ไม่เน้นที่ การเพิ่มทุน เหมือนมีกองทุนหุ้น

ผู้ลงทุนต้องพิจารณาว่าลักษณะการสร้างรายได้ของกองทุนตราสารหนี้เป็นไปตามวัตถุประสงค์ในการลงทุนหรือไม่ โดยเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการวิจัย ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่เกษียณแล้วซึ่งมุ่งเน้นที่การเพิ่มรายได้อาจเหมาะสมกับการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ ในทางกลับกัน คู่รักที่ต้องการประหยัดเงินเพื่อการศึกษาของลูกอาจจะดีกว่าเอาเงินไปลงทุนในa

529 แผน ที่ลงทุนในหุ้น เพราะเป้าหมายคือหาเงินให้เติบโต เพื่อว่าเมื่อลูกถึงวัยเรียน พวกเขาจะมีเงินเพียงพอสำหรับค่าเล่าเรียน ในกรณีนี้ นักลงทุนที่เกษียณอายุกังวลมากที่สุดเกี่ยวกับการสร้างรายได้ที่น่าเชื่อถือซึ่งกองทุนพันธบัตรสามารถให้ได้ ในทางกลับกัน ทั้งคู่กำลังมองหาการเติบโต ไม่ใช่รายได้ ดังนั้นความผันผวนระยะสั้นของการลงทุนในตราสารทุนจึงไม่เป็นปัญหา เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะใช้เงินเป็นเวลานาน

การยอมรับความเสี่ยง

โดยทั่วไป กองทุนตราสารหนี้หลายแห่งถือว่ามีความเสี่ยงต่ำกว่า เนื่องจากส่วนใหญ่ผู้ถือพันธบัตรจะได้รับ อาจารย์ใหญ่ บนพันธบัตรตราบเท่าที่พันธบัตรนั้นถืออยู่เพื่อ วุฒิภาวะ.

อย่างไรก็ตาม มี เสี่ยงผิดนัดซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสีย .บางส่วนหรือทั้งหมด อาจารย์ใหญ่ ที่อาจทำให้กองทุนตราสารหนี้มีความเสี่ยง สิ่งสำคัญคือต้องกำหนดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนใดๆ รวมถึงกองทุนตราสารหนี้ เนื่องจากลักษณะความเสี่ยงแตกต่างกันไป

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนควรรู้สึกปลอดภัยมากในกองทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลอย่างเต็มที่เช่น คลังแต่จะต้องระมัดระวังการลงทุนในกองทุนให้มากขึ้น หลักทรัพย์ค้ำประกัน หรือ พันธบัตรขยะ เนื่องจากเครื่องมือเหล่านี้มีความเสี่ยงสูงกว่า (ดูสิ่งนี้ด้วย: ความเสี่ยงด้านพันธบัตรที่ใหญ่ที่สุดหกประการ.)

นอกจากนี้ เนื่องจากกองทุนพันธบัตรอาจซื้อพันธบัตรได้ค่อนข้างมากซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ ความหลากหลาย ก็สามารถกระจายความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งเนื่องจากกองทุนตราสารหนี้กระจายการลงทุนของนักลงทุนผ่านพันธบัตรต่างๆ นักลงทุนมีฉนวนป้องกันการสูญเสียที่สำคัญมากกว่าที่พวกเขาจะเป็นหากพวกเขาลงทุนในพันธบัตร ตัวพวกเขาเอง. ดังนั้นกองทุนตราสารหนี้จึงมักจะดึงดูดนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง (ดูสิ่งนี้ด้วย: ปรับแต่งความเสี่ยงที่ยอมรับได้.)

การจัดการพอร์ตการลงทุน

พวกเราส่วนใหญ่ไม่มีประสบการณ์หรือทักษะในการจัดการพอร์ตพันธบัตรขนาดใหญ่หรือขนาดของพอร์ตเพื่อให้ได้พอร์ตพันธบัตรที่หลากหลายอย่างเหมาะสม อีกทั้งพวกเราหลายคนไม่มีเวลาทุ่มเทในการทำวิจัยอย่างถี่ถ้วน เช่น พบปะกับผู้บริหารและวิเคราะห์ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ เอกสาร อย่างไรก็ตาม กองทุนตราสารหนี้มีข้อได้เปรียบเช่นเดียวกับกองทุนรวมที่มี ผู้จัดการพอร์ต และทีมวิจัยที่พยายามเลือกหลักทรัพย์ที่ดีที่สุดเพื่อเพิ่มเข้าในพอร์ตกองทุน ดังนั้นเมื่อลงทุนในกองทุนพันธบัตร นักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์จากการลงทุนที่มีการจัดการและสามารถเป็นเจ้าของหุ้นในพันธบัตรต่างๆ ได้ในราคาที่ต่ำกว่าการซื้อพันธบัตรด้วยตนเอง (ดูสิ่งนี้ด้วย: ผู้จัดการการลงทุนของคุณวัดผลหรือไม่?)

ความได้เปรียบด้านสภาพคล่อง

หนึ่งในข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนตราสารหนี้คือญาติ สภาพคล่อง พวกเขาเสนอให้กับนักลงทุนเมื่อเทียบกับการลงทุนในตราสารหนี้รายบุคคล

หากนักลงทุนที่เป็นเจ้าของบริษัท XYZ พันธบัตรองค์กร จำเป็นต้องขายการถือครองโดยด่วน พวกเขาจะต้องตรวจสอบตลาดหรือตรวจสอบกับนายหน้าเพื่อหาราคาปัจจุบันและดูว่าฝ่ายใดอาจสนใจซื้อพันธบัตร นี่ไม่ใช่งานที่ยากเป็นพิเศษ แต่เนื่องจากอาจมีความต้องการปัญหาทั่วไปไม่เพียงพอ การขายหลักทรัพย์ในราคาที่ได้เปรียบอาจไม่ง่าย (ดูสิ่งนี้ด้วย: พันธบัตรองค์กร: ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเครดิต.)

ในทางตรงกันข้าม การชำระสถานะในกองทุนตราสารหนี้ทำได้ง่ายกว่ามาก หากนักลงทุนต้องการขายเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมด พวกเขาสามารถวางคำสั่งขายกับนายหน้าและจะดำเนินการในคืนนั้นหรือพวกเขาสามารถใส่ใน การไถ่ถอน กับกองทุนซึ่งจะต้องดำเนินการภายในเจ็ดวันนับแต่วันร้องขอนอกจากนี้ เมื่อขายกองทุนตราสารหนี้ มักจะมีความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างราคาขายและมูลค่าตลาด ไม่รวมค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

บรรทัดล่าง

กองทุนตราสารหนี้ไม่ได้มีไว้สำหรับทุกคน แต่สำหรับผู้ที่ต้องการการจัดการอย่างมืออาชีพ การกระจายความเสี่ยง และการสร้างรายได้ พวกเขาสามารถทำเคล็ดลับได้ แน่นอน ก่อนซื้อหลักทรัพย์หรือกองทุนใด ๆ ให้ทบทวนความต้องการและวัตถุประสงค์ของคุณและขอคำแนะนำจากนักบัญชีหรือที่ปรึกษาอื่น ๆ ของคุณ