รายได้ของ Nvidia: สิ่งที่ควรมองหาจาก NVDA

บริษัท Nvidia (NVDA) มีความสุขกับผลกำไรและรายได้ที่พุ่งสูงขึ้นท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของการเล่นเกมและการประมวลผลแบบคลาวด์อันเนื่องมาจากการแพร่ระบาด NS สกุลเงินดิจิทัล บูมยังกระตุ้นความต้องการชิปเซมิคอนดักเตอร์ของ Nvidia ซึ่งใช้โดยนักขุดสกุลเงินดิจิทัล แต่สิ่งนี้ก็สร้างปัญหาใหญ่ที่อาจเกิดขึ้นให้กับบริษัทเช่นกัน ความต้องการเทคโนโลยีคอมพิวเตอร์ที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้เกิดปัญหาการขาดแคลนชิปทั่วโลก ส่งผลให้ Nvidia มีความเสี่ยง นั่นก็เพราะว่ามันคือ นิทาน ผู้ผลิตชิปที่จ้างบริษัทอื่นในการผลิตชิป

นักลงทุนจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่ากองกำลังเหล่านี้ส่งผลกระทบอย่างไรต่อบรรทัดบนและล่างของ Nvidia เมื่อบริษัทรายงานผลประกอบการหลังตลาดปิดในวันที่ 26 พฤษภาคม 2564 สำหรับไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2565 ปีงบประมาณ 2021 ของ Nvidia (ปีงบประมาณ) สิ้นสุด ม.ค. 31, 2021. นักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง (

EPS) และรายได้

นักลงทุนยังจะเน้นไปที่อัตรากำไรขั้นต้นของ Nvidia ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลักสำหรับผู้ขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่ให้ตัวบ่งชี้ว่าจะสร้างกำไรจากการขายแต่ละดอลลาร์ได้มากเพียงใด บริษัทที่รักษาต้นทุนให้ต่ำสามารถสร้างอัตรากำไรที่สูงขึ้นได้เมื่อพวกเขาแข่งขันด้านราคา นักวิเคราะห์คาดว่าโดยพื้นฐานแล้วจะไม่เปลี่ยนแปลงอัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

หุ้นของ Nvidia ทำได้ดีกว่าตลาดที่กว้างขึ้นในปีที่ผ่านมา ช่องว่างด้านประสิทธิภาพของหุ้นกับส่วนที่เหลือของตลาดเริ่มกว้างขึ้นในปลายเดือนมิถุนายนของปีที่แล้ว แม้ว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่หุ้นก็ปรับตัวขึ้นในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นของ Nvidia ให้ผลตอบแทนรวม 79.7% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนรวมของ S&P 500 ที่ 40.0% Nvidia เพิ่งเปิดตัวสี่ต่อหนึ่ง การแบ่งหุ้นซึ่งจะทำให้ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงความเป็นเจ้าของได้มากขึ้นหากได้รับอนุมัติ

ประวัติรายได้ของ Nvidia

เริ่มแรกหุ้นของ Nvidia เพิ่มขึ้นตาม .ของบริษัท กำไรไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2564 รายงานแล้วลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์ต่อๆ ไป EPS ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 64.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว รายได้เติบโต 61.1% ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปีงบฯ 2019 Nvidia กล่าวว่าแพลตฟอร์มเกมและศูนย์ข้อมูลมีรายรับสูงเป็นประวัติการณ์สำหรับทั้งไตรมาสและปีงบประมาณ 2564 ทั้งหมด

ในไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2564 กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 63.2% แต่ถึงกระนั้นจังหวะที่แข็งแกร่งนั้นก็ยังช้าที่สุดในสี่ไตรมาสที่ผ่านมา รายรับเพิ่มขึ้น 56.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ผลลัพธ์ของบริษัทได้รับแรงหนุนจากรายได้จากการเล่นเกมและศูนย์ข้อมูล Nvidia ยังเน้นย้ำถึงข้อตกลงในการซื้อกิจการบริษัทออกแบบเซมิคอนดักเตอร์ในสหราชอาณาจักร Arm Ltd. ซึ่งได้รับการประกาศครั้งแรกเมื่อวันที่. 13, 2020.

นักวิเคราะห์คาดว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งทั้ง EPS และรายได้ที่ปรับแล้วจะดำเนินต่อไปในไตรมาส 1 ปีงบ 2022 EPS ที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 83.1% ซึ่งจะเป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ Q1 FY 2021 รายได้คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 75.5% ซึ่งจะทำให้อัตราการเติบโตเร็วที่สุดอย่างน้อย 19 ไตรมาส สำหรับทั้งปีงบประมาณ 2565 นักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วจะเพิ่มขึ้น 37.2% เนื่องจากรายรับเพิ่มขึ้น 34.4% ซึ่งชะลอตัวจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของปีที่แล้ว

สถิติสำคัญของ Nvidia
ประมาณการสำหรับ Q1 FY 2022	ไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2564	ไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2563
กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้ว ($)	3.30	1.80	0.88
รายได้ ($B)	5.4	3.1	2.2
อัตรากำไรขั้นต้น (%)	65.8	65.8	59.0

^{แหล่งที่มา: อัลฟ่าที่มองเห็นได้}

ตัวชี้วัดที่สำคัญ

ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น นักลงทุนจะเน้นไปที่ Nvidia's. ด้วย อัตรากำไรขั้นต้น, ตัวชี้วัดหลักที่คำนวณเป็นรายได้รวมลบด้วยต้นทุนสินค้าขาย (COGS). โดยปกติแล้วจะหารด้วยรายได้ทั้งหมดเพื่อแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เพื่อให้สามารถเปรียบเทียบระหว่างช่วงเวลาหรือบริษัทต่างๆ ได้ง่าย เซมิคอนดักเตอร์เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งหมายความว่าในระดับสูง ทดแทนกันได้ และราคาของพวกเขาเป็นวัฏจักรสูง ผู้ขายสินค้าดังกล่าวมีจำนวนจำกัด อำนาจการกำหนดราคาซึ่งหมายถึงการรักษาต้นทุนให้ต่ำเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดในเวลาที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญ

อัตรากำไรขั้นต้นประจำปีของ Nvidia มีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกปีตั้งแต่อย่างน้อยปีงบประมาณ 2017 จาก 56.8% ในปีงบประมาณ 2559 อัตรากำไรขั้นต้นประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 65.7% ในปีงบประมาณ 2564 ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ระหว่าง 65-66% นักวิเคราะห์คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นประจำไตรมาสในไตรมาสที่ 1 ปีงบฯ 2022 จะอยู่ใกล้ระดับที่สูงขึ้นของช่วงนั้น โดยพื้นฐานแล้วยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว สำหรับทั้งปีงบประมาณ 2022 นักวิเคราะห์คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นประจำปีจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 66.0% ซึ่งจะเป็นระดับสูงสุดอย่างน้อยที่สุดในช่วงเจ็ดปีที่ผ่านมา