BlackRock มีประสิทธิภาพต่ำกว่าภาคการเงิน

นักลงทุนยังคงรักษาราคาหุ้นของ BlackRock, Inc. (BLK) ช่วงที่ค่อนข้างผูกพันก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของบริษัท ราคาหุ้นแบล็คร็อคเพิ่งมีแนวโน้มไปต่ำสุดของช่วงใกล้โซนบาง ๆ ของ สนับสนุน ขึ้นอยู่กับปริมาณ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดในโลกจะรายงาน $10.08 ใน กำไรต่อหุ้น (EPS) และรายได้ 5.11 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้แสดงถึงรายได้ที่ลดลง แต่รายได้เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี

ภาคการเงินทำผลงานได้ดีกว่าตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากนักลงทุนดูเหมือนจะหมุนเวียนเข้าสู่ภาคส่วนที่จะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ย. BlackRock ชะลอตัวลง 2.92% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา อาจเป็นเพราะ BlackRock ไม่อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเช่นเดียวกับธนาคาร ตลาดโดยรวมประสบกับภาวะถดถอย ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ BlackRock ในฐานะผู้ให้บริการ iShares. ยอดนิยม ซื้อขายแลกเปลี่ยนกองทุน (ETF)

เมื่อมองแวบแรก ปรากฏว่าผู้ค้าออปชั่นอยู่ในตำแหน่งที่หุ้นแบล็คร็อคจะลดลงในระยะเวลาอันใกล้นี้ ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายออปชั่นค่อนข้างเบา BlackRock เปิดดอกเบี้ย แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวลดลงจากระดับแนวรับในปัจจุบัน นั่นเป็นเพราะการเคลื่อนไหวของราคาได้ย้ายไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดของช่วงการซื้อขายล่าสุด ในขณะที่กิจกรรมตัวเลือกบอกเป็นนัยว่าผู้ค้ากำลังซื้อ

ใส่ตัวเลือก และขาย โทร.

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา BlackRock ได้ล่าช้าจากการถือครอง 10 อันดับแรกของ ETF ภาคการเงินของ State Street (XLF) ยกเว้น S&P Global (SPGI). นี้ได้รับในขณะที่ภาคนี้ทำผลงานได้เหนือกว่าตลาดโดยรวม เนื่องจากนักลงทุนได้หมุนเวียนเข้าสู่ภาคส่วนที่จะได้รับประโยชน์จาก เงินเฟ้อ.

การวิเคราะห์ปริมาณ

การเปรียบเทียบระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและการซื้อขายออปชั่นสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความรู้สึกของผู้ค้าและนักลงทุนที่มีต่อผลการดำเนินงานของบริษัทในอนาคตอันใกล้ อย่างไรก็ตาม บริบทเพิ่มเติมของการเคลื่อนไหวของราคาในแง่ของปริมาณอาจแสดงให้เห็นพื้นที่ของแนวรับหรือ ความต้านทานซึ่งสามารถให้บริบทแก่ตัวเลือกความสนใจแบบเปิด แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดของ BlackRock นอกเหนือจากรูปแบบปริมาณตามราคาทางด้านซ้ายมือ

ช่วงการซื้อขายล่าสุดของราคาหุ้น BlackRock ถูกเน้นด้วยสีน้ำเงิน ช่วงนี้ค่อนข้างกว้าง โดยอยู่ที่ระดับ 940 ดอลลาร์ โดยต่ำสุดของช่วงอยู่ที่ประมาณ 880 ดอลลาร์ ที่น่าสนใจคือช่วงการซื้อขายนี้เกือบจะตรงกับพื้นที่ที่มีปริมาณมากที่สุด ดังที่แสดงโดยโปรไฟล์ปริมาณทางด้านซ้ายมือ

รูปแบบปริมาณตามราคานี้แสดงราคาที่นักลงทุนได้ซื้อและขายหุ้นก่อนหน้านี้ จำนวนการซื้อที่สังเกตได้ในอดีตมักจะบอกเป็นนัยว่านักลงทุนจะรู้สึกถึงความปรารถนาที่จะปกป้องตำแหน่งของตนในราคาเดียวกันโดยการซื้อหุ้นเพิ่มหรืออย่างน้อยก็ไม่ขายต่อไป เมื่อปริมาณที่ราคาที่กำหนดต่ำหรือไม่มีเลย แสดงว่านักลงทุนเพียงไม่กี่ราย (ถ้ามี) จำเป็นต้องปกป้องตำแหน่งของตนที่ระดับเหล่านี้

โซนปริมาณน้อยปรากฏขึ้นเกือบนอกช่วงการซื้อขายล่าสุด พื้นที่ที่ปริมาณปรากฏมากที่สุด ซึ่งเกือบจะอยู่ตรงกลางของช่วงการซื้อขายล่าสุด เรียกว่าจุดควบคุม สิ่งนี้ระบุระดับราคาที่เกิดการซื้อขายมากที่สุด สำหรับ BlackRock จุดควบคุมจะปรากฏบนแผนภูมิที่ระดับราคา $920

ราคาหุ้นของแบล็คร็อคเพิ่งทำการทดสอบพื้นที่ที่มีปริมาณน้อยที่ประมาณ 880 ดอลลาร์ บริเวณนี้แสดงรูปแบบการซื้อเหนือโซนนี้ ค่อยๆ เคลื่อนไปสู่รูปแบบการขายที่ต่ำกว่าบริเวณนี้ โซนนี้สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นแนวรับหลักในระยะเวลาอันใกล้ โดยอาจมีข้อเสียที่ขยายไปถึงราคาหุ้นของ BlackRock หากการสนับสนุนล้มเหลว

การเคลื่อนไหวของราคาและตัวเลือก Outlook

การวิเคราะห์กิจกรรมออปชั่นล่าสุดรวมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคของการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นสามารถช่วยให้ผู้ดูแผนภูมิได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับความเชื่อมั่นโดยรวมที่มีต่อหุ้นแบล็คร็อค แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดสำหรับราคาหุ้นแบล็คร็อค ณ วันศุกร์ที่ม.ค. 7.

แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นของแบล็คร็อคยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างจำกัดตั้งแต่เดือนธันวาคม แผนภูมิแสดงให้เห็นถึงความต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นในเดือนพฤศจิกายนหลังจาก a กากบาทสีทอง ของ 20 วันและ 50 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยเน้นสีน้ำเงินและสีส้มตามลำดับ ในช่วงกลางเดือน ราคาหุ้นเริ่มลดลงจากช่วงค่าเฉลี่ยที่สูงกว่าก่อนที่จะซื้อขายกับช่วงที่ค่อนข้างผูกมัด นักดูแผนภูมิอาจรู้จัก a ความตาย ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เกี่ยวข้องในช่วงกลางเดือนธันวาคม ซึ่งอาจเน้นการเทขายที่พุ่งสูงขึ้นในระยะใกล้

แถบสีม่วงบนแผนภูมินี้เป็นช่วงความผันผวนที่รุนแรงในอดีตที่เกิดจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 4 ค่าคือ 20 วัน Keltner Channel อินดิเคเตอร์ ซึ่งแสดงถึงระดับราคาที่แสดงถึงตัวคูณของ ระยะจริงเฉลี่ย (ATR) สำหรับหุ้นแบล็คร็อค ATR เป็นเครื่องมือมาตรฐานสำหรับแสดงความผันผวนในอดีตเมื่อเวลาผ่านไป แถบเหล่านี้ถือได้ว่าเป็นตัวแทนของช่วงราคาตัวเลือกที่รุนแรง เป็นที่น่าสังเกตว่าวงดนตรีเหล่านี้ขยายวงกว้างขึ้นในช่วงต้นเดือนธันวาคมและแคบลงตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา นี่อาจหมายความว่าการกำหนดราคาตัวเลือกนั้นเข้มงวดขึ้นก่อนการประกาศผลประกอบการของ BlackRock

นี้น่าสนใจที่จะทราบเมื่อพิจารณาว่าปัจจุบัน ความผันผวนโดยนัย อยู่ที่ 48.7% เหนือความผันผวน 20 วันในอดีต ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดออปชั่นกำลังคาดการณ์ความผันผวนในอนาคตเพื่อซื้อขายเหนือความผันผวน 20 วันล่าสุดที่รับรู้ การเคลื่อนไหวโดยนัยในปัจจุบันสำหรับรายได้ตาม ตัวเลือกคร่อม ราคา 3.7%. นี่เป็นการเคลื่อนไหวตามรายได้โดยนัยสูงสุดสำหรับหุ้นแบล็คร็อคในแปดไตรมาส

นอกเหนือจากการซื้อขาย BlackRock แบบไซด์เวย์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ดูเหมือนว่าผู้ค้าออปชั่นกำลังวางตำแหน่งตัวเองเพื่อให้ราคาหุ้นลดลงในอนาคต นั่นเป็นเพราะว่าแบล็คร็อคมีฟีเจอร์พุทออปชั่นมากกว่า 41,000 ออฟชั่น เมื่อเทียบกับการโทร 20,000 ครั้ง ปริมาณการซื้อขายล่าสุดยังได้รับการสนับสนุนมากกว่าการโทร อย่างไรก็ตาม ปริมาณเหล่านี้ต่ำพอที่จะพิจารณาว่าไม่สามารถสรุปได้ เมื่อเทียบกับการวิเคราะห์ตัวเลขดอกเบี้ยเปิด

สำหรับม.ค. 21 เดือนหน้า วันหมดอายุ สำหรับออปชั่น ดูเหมือนว่าผู้ค้าออปชั่นกำลังวางเดิมพันขาลงอย่างมากในแบล็คร็อค นั่นเป็นเพราะคุณสมบัติดอกเบี้ยแบบเปิดมากกว่า 15,000 รายการเมื่อเปรียบเทียบกับการโทร 7,000 ครั้ง นั่นเป็นอัตราส่วนที่มากกว่า 2 ต่อ 1 ของการวางต่อการโทร

การประท้วงครั้งเดียวที่มีผู้สนใจเปิดสูงสุดสำหรับเดือน ม.ค. การหมดอายุ 21 ครั้งคือ $ 900 กับ 1,700 แม้ว่าจะแสดงถึงข้อเสีย 0.8% จากราคาหุ้นล่าสุดของ BlackRock แต่ก็แสดงถึงข้อเสีย 2.2% จากจุดควบคุมของตัวบ่งชี้โปรไฟล์ปริมาณ การติดตามผลที่มีนัยสำคัญใดๆ ที่ต่ำกว่าระดับ 900 ดอลลาร์อาจคุกคามการทำลายแนวรับบางแนวไปสู่ด้านลบ

ผลการดำเนินงานภาคการเงินล่าสุด

BlackRock ถือครองสิบอันดับแรกของ Financial Sector ETF (XLF) ของ State Street ภาคนี้เพิ่งทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยรวม ในช่วงเดือนที่ผ่านมา XLF เพิ่มขึ้น 5.5% ในขณะที่ S&P 500 Index ETF ของ State Street (สอดแนม) หลั่ง 1% แผนภูมิด้านล่างแสดงประสิทธิภาพล่าสุดของ XLF เมื่อเปรียบเทียบกับภาคส่วนอันดับต้นๆ ของ S&P 500 เก้ากลุ่ม

เป็นที่น่าสังเกตในแผนภูมินี้ว่า การหมุนภาค ดูเหมือนจะแสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังวางตำแหน่งตัวเองเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ ภาคที่มีประสิทธิภาพสูงสุด—พลังงาน (XLE), ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค (XLP), XLF และยูทิลิตี้ (XLU)—ถือเป็นการเดิมพันที่ค่อนข้าง "ปลอดภัย" ในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

หุ้นที่ผลงานแย่ที่สุด เทคโนโลยี (XLK) และดุลยพินิจของผู้บริโภค (XLY) โดยทั่วไปแล้วจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อสูง—เทคโนโลยีเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลากจูงบริษัทที่มีหนี้จำนวนมาก และดุลยพินิจของผู้บริโภคเพราะสันนิษฐานว่ากำลังซื้อของผู้บริโภคจะลดลงจึงใช้จ่ายเงินซื้อของน้อยลงเมื่อเทียบกับ ความต้องการ การเคลื่อนไหวของเงินทุนอาจเป็นทั้งผู้ค้าและนักลงทุนที่คาดการณ์ถึงสถานะต่อไปของ วัฏจักรเศรษฐกิจ.

ภายในภาคการเงิน

ดิ ภาคการเงิน เป็นส่วนหนึ่งของเศรษฐกิจที่ประกอบด้วยบริษัทและสถาบันที่ให้บริการทางการเงินแก่ลูกค้าเชิงพาณิชย์และลูกค้ารายย่อย ภาคส่วนนี้ประกอบด้วยอุตสาหกรรมที่หลากหลาย รวมทั้งธนาคาร บริษัทการลงทุน บริษัทประกันภัย และบริษัทอสังหาริมทรัพย์

ภาคการเงินถือเป็นการลงทุนที่ดีในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เนื่องจากบริษัทในภาคส่วนนี้มักจะเพิ่มอัตราที่เรียกเก็บสำหรับเงินกู้ที่ขยายไปยังผู้อื่น นอกจากนี้ บริษัทเหล่านี้หลายแห่งได้กู้ยืมเงินในอัตราที่ต่ำกว่าตามสภาวะตลาดของปีก่อนๆ นั่นทำให้เกิดกระแสลมตามธรรมชาติสำหรับกิจกรรมทางการเงินหลักใดๆ ของบริษัทเหล่านี้

แผนภูมิด้านล่างเปรียบเทียบประสิทธิภาพล่าสุดของ BLK กับการถือครองสูงสุดของ State Street's Financial Sector ETF (XLF) ช่วยเน้นว่าในเดือนที่ผ่านมาเป็นอย่างไร และโดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่ต้นปี 2565 หุ้นรายตัวในกลุ่มนี้เพิ่มขึ้น อันที่จริงแล้วจากการถือครอง XLF สิบอันดับแรก หุ้นเดียวที่จะขาดทุนในช่วงเวลานี้คือ BLK

แผนภูมินี้ช่วยเน้นว่าในเดือนที่ผ่านมาเป็นอย่างไร และโดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่ต้นปี 2565 หุ้นรายตัวในภาคส่วนนี้ก็เพิ่มขึ้น อันที่จริงจากการถือครอง XLF สิบอันดับแรก หุ้นเดียวที่ขาดทุนในช่วงเวลานี้คือแบล็คร็อค

ในขณะที่ความคิดเริ่มแรกอาจเป็นไปได้ว่า BlackRock มีประสิทธิภาพต่ำเพราะเป็นผู้จัดการสินทรัพย์และไม่ใช่ธนาคาร เป็นที่น่าสังเกตว่านักแสดงที่ดีที่สุดสองอันดับแรกของภาคส่วนปลายนั้นไม่ใช่ธนาคารเช่นกัน - The Charles Schwab Corporation (SCHW) และ Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B).

ห่อ

นักลงทุนจะให้ความสนใจกับรายได้ที่จะเกิดขึ้นของแบล็คร็อคในฐานะหนึ่งในบริษัทใหญ่รายแรกๆ ที่รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสนี้ BlackRock มีประสิทธิภาพต่ำกว่าภาคที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงปลายปี ผู้ค้าออปชั่นดูเหมือนจะวางตำแหน่งตัวเองเพื่อรับข้อเสียเพิ่มเติมในอนาคตสำหรับราคาหุ้นแบล็คร็อค