E-CBOT คืออะไร?
e-CBOT คืออะไร?
E-CBOT เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่ดำเนินการโดย คณะกรรมการการค้าชิคาโก (สพฐ.). ถูกใช้เป็นหลักโดยผู้ค้าที่ต้องการเก็งกำไรและป้องกันความเสี่ยงใน ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ และการเงิน อนุพันธ์ ตลาด เมื่อ Chicago Mercantile Exchange (CME) ซื้อ CBOT แล้ว e-CBOT ก็ถูกนำไปใช้กับแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ของ CME Globex. ด้วยเหตุนี้ e-CBOT จึงไม่มีอยู่อีกต่อไป
ประเด็นที่สำคัญ
- E-CBOT เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่ดำเนินการโดยคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก (CBOT) เพื่อซื้อขายอนุพันธ์ทางการเงิน
- มันแทนที่หลุมการค้าทางกายภาพที่เคยเป็นพนักงานขายมนุษย์
- E-CBOT รวบรวมผู้ป้องกันความเสี่ยงและผู้เก็งกำไรในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าและอนุพันธ์ทางการเงิน
- เมื่อ Chicago Mercantile Exchange (CME) ซื้อ CBOT บริษัทได้นำ e-CBOT เข้าสู่แพลตฟอร์มการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ของตนเอง Globex ส่งผลให้ e-CBOT ถูกปิด
ทำความเข้าใจ e-CBOT
E-CBOT เป็นที่นิยมในหมู่ผู้ค้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่ต้องการทำธุรกรรมในสินค้าโภคภัณฑ์เช่น โลหะมีค่า, สินค้าเกษตร และผลิตภัณฑ์พลังงาน สำหรับผู้ค้าเหล่านี้ ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์อาจเป็นวิธีที่สะดวกในการล็อคอุปทานของสินค้าโดยเฉพาะ ในราคาที่จัดการได้ เพื่อป้องกันตนเองจากความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ตัวอย่างเช่น ร้านเบเกอรี่เชิงพาณิชย์อาจซื้อข้าวสาลีล่วงหน้าเพื่อรับประกันอุปทานข้าวสาลีในราคาไม่แพงในปีหน้า ถ้าราคาข้าวสาลีขึ้นระหว่างปี เบเกอรี่ก็ใช้สิทธิได้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า และรับมอบข้าวสาลีตามราคาที่กำหนดไว้ ในทางกลับกัน หากราคาข้าวสาลีลดลง ร้านเบเกอรี่ก็สามารถซื้อข้าวสาลีได้ในราคาที่ถูกกว่าใน ตลาดสปอต.
ในกรณีอื่นๆ ผู้ค้าใช้ e-CBOT และตลาดซื้อขายล่วงหน้าอื่นๆ เพื่อเก็งกำไรในราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าที่ไม่ต้องการน้ำมันโดยตรงอาจซื้อฟิวเจอร์สน้ำมันตามการคาดการณ์ที่ ราคาน้ำมัน จะเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาการลงทุน อาจเป็นเพราะปัจจัยเช่น เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือคาดว่าปริมาณการผลิตจะลดลง จากมุมมองของผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่น นักเก็งกำไรเหล่านี้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพโดยรวมของตลาดได้โดยการสนับสนุนเพิ่มเติม สภาพคล่อง สู่ตลาด
นอกจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์แล้ว e-CBOT ยังใช้เพื่อซื้อขายอนุพันธ์ทางการเงินอื่นๆ เช่น สวอปอัตราดอกเบี้ย, ดัชนีฟิวเจอร์ส, และ ตัวเลือก. ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีประโยชน์ไม่เพียงแต่เป็นวิธีเก็งกำไรจากราคาตลาดเท่านั้น แต่ยังเป็นวิธีการสำหรับนักลงทุนในการป้องกันความเสี่ยงจากตลาดต่างๆ
ตัวอย่างเช่น นักลงทุนรายใหญ่ ตำแหน่ง ในบริษัทใดบริษัทหนึ่งอาจซื้อ ใส่ตัวเลือก ในบริษัทนั้นเพื่อให้สามารถขายหุ้นของบริษัทนั้นได้ในราคาค่อนข้างสูงในกรณีที่มูลค่าของบริษัทลดลงอย่างมาก
การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์และ e-CBOT
ประวัติของ CBOT มีอายุย้อนไปถึงปี พ.ศ. 2391 ซึ่งการซื้อขายทั้งหมดดำเนินการโดยใช้วิธีการทางกายภาพแบบเดิม ชั้นการซื้อขายหรือที่เรียกว่า "หลุม" ในชั้นการซื้อขายเหล่านี้ นายหน้าที่เป็นมนุษย์จะซื้อและขายโดยใช้ "เปิดโวยวิธี " ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเรียกราคาที่คุณยินดีซื้อหรือขายหลักทรัพย์นั้นด้วยตนเอง
คล้ายกับขั้นตอนการประมูล ผู้ค้าจะใช้สัญญาณต่าง ๆ เป็นชวเลขสำหรับคำสั่งซื้อประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่น หากฝ่ามือของผู้ค้าถือโดยหันออก นี่จะเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความปรารถนาที่จะขายหลักทรัพย์บางประเภท หากหันฝ่ามือเข้าด้านใน แสดงว่ามีความต้องการซื้อ นอกจากนี้ยังใช้สัญญาณอื่นๆ เพื่อระบุปริมาณและราคาของคำสั่งซื้อหรือขาย
ด้วยการถือกำเนิดของอินเทอร์เน็ตและ การค้าทางอิเล็กทรอนิกส์, การซื้อขายในบ่อนั้นล้าสมัยไปแล้ว การซื้อขายทางการเงินจำนวนมากย้ายมาที่คอมพิวเตอร์ ทำให้ซื้อขายได้รวดเร็วและแม่นยำยิ่งขึ้น E-CBOT เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์เหล่านั้น
ทุกวันนี้ การซื้อขายรายวันส่วนใหญ่เสร็จสิ้นด้วยระบบอัตโนมัติ ซึ่งกระบวนการจับคู่ ผู้ซื้อและผู้ขายจะได้รับการจัดการโดยอัตโนมัติและเกือบจะในทันทีด้วยคอมพิวเตอร์ขั้นสูง ระบบต่างๆ
ในปี 2550 CME ซื้อ CBOT. CBOT ยังคงมีอยู่ในฐานะการแลกเปลี่ยนภายใต้กลุ่ม CME เช่นเดียวกับ NYMEX และ COMEX แพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ของ CME คือ Globex ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์แห่งแรกสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่น กิจกรรมการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้นบน e-CBOT ในที่สุดก็ย้ายไปที่ Globex
คณะกรรมการการค้าชิคาโกปิดตัวลงหรือไม่?
ไม่ คณะกรรมการการค้าชิคาโกไม่ได้ปิด มันถูกซื้อโดย CME ในปี 2550 และยังคงดำเนินการแลกเปลี่ยน CBOT ทำการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่นที่หลากหลาย รวมถึงตัวเลือก Treasury, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบสวอป, ตราสารทุนฟิวเจอร์ส และฟิวเจอร์สทางการเกษตร
Pit Trading ยังคงมีอยู่หรือไม่?
การซื้อขายแบบพิทยังคงมีอยู่ในการแลกเปลี่ยนเพียงเล็กน้อย เนื่องจากการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ทำให้การซื้อขายแบบพิตล้าสมัย ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ตลาดหลักทรัพย์มิลาน และตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตคือการแลกเปลี่ยนที่เก่าแก่ที่สุดบางส่วนที่จะดำเนินการในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์เต็มรูปแบบ ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และ CME ยังคงมีผู้ค้าพิท
ใครเป็นผู้ควบคุม Chicago Mercantile Exchange (CME)?
CME ถูกควบคุมโดย U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) CFTC เป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลักสำหรับฟิวเจอร์สและออปชั่น