นักลงทุนรายย่อยแสวงหาที่พักพิงแต่พร้อมที่จะรุก

อัตราเงินเฟ้อที่ลุกลาม ความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและสินทรัพย์เสี่ยงอย่างมหาศาล ทำให้นักลงทุนแต่ละรายสั่นคลอนความเชื่อมั่นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา จากการสำรวจความคิดเห็นของนักลงทุนล่าสุดจากผู้อ่านจดหมายข่าวรายวันของเรา ความผันผวนล่าสุดได้นำไปสู่การถอนการซื้อหุ้นและสกุลเงินดิจิตอล และการเพิ่มขึ้นใน ETFs, กองทุนดัชนี, และ สินค้าโภคภัณฑ์. สี่สิบเปอร์เซ็นต์ของผู้อ่านของเรากล่าวว่าเหตุการณ์ในตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้กระตุ้นให้พวกเขาทำการลงทุนที่ "ปลอดภัย" ซึ่งก็คือ เพิ่มขึ้นแปดเปอร์เซ็นต์จากผลการสำรวจเดือนพฤศจิกายน 2564 และระดับสูงสุดที่เราเคยเห็นตั้งแต่เดือนตุลาคมของ 2020.

ในขณะที่ผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่ยังคงถือหุ้นเป็นรายบุคคลเป็นหลัก แต่การซื้อ. กลับเพิ่มขึ้น กองทุนรวมกองทุนดัชนีและอีทีเอฟมีความโดดเด่นเนื่องจากการลดลงอย่างมากในบรรดาหุ้นที่ถือกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา เช่น Meta Platforms (FB) และเทสลา (TSLA). นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยได้หมุนเวียนเงินของพวกเขาจากภาคการเติบโตไปสู่ภาคส่วนมูลค่าตั้งแต่ ต้นปี แต่การเน้นที่ ETF และกองทุนรวมยังแสดงให้เห็นถึงความต้องการในการกระจายความเสี่ยงใน พอร์ตโฟลิโอ

ความกังวลอันดับต้น ๆ ของนักลงทุน

ไม่น่าแปลกใจที่อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นข้อกังวลอันดับหนึ่งในหมู่ผู้อ่านของเราเนื่องจากอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีที่นี่ ในสหรัฐอเมริกา อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นครอบงำรายการข้อกังวลของผู้อ่านของเรา ตามมาด้วยความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ การสำรวจของเราได้รับการตอบสนองเมื่อความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครนทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งอาจทำให้ความกลัวเหล่านั้นรุนแรงขึ้น นอกจากนี้ ยังน่าสังเกตอีกด้วยว่าผู้อ่านของเราไม่ค่อยกังวลเกี่ยวกับการแพร่กระจายของเชื้อโควิด-19 สายพันธุ์ใหม่ โดยมีเพียง 34% ของผู้ตอบแบบสอบถามระบุว่าเป็นเรื่องที่น่ากังวลที่สุด

ฟองอยู่ที่ไหน?

แม้จะมีการปรับฐานในตลาด Nasdaq และ ตลาดหมี ที่ได้ทำลายล้างเทคโนโลยี, เทคโนโลยีชีวภาพ, หุ้น Meme และสกุลเงินดิจิตอล ผู้อ่านของเรายังคงคิดว่ามีอากาศในหลาย ๆ ฟองสบู่. Bitcoin อยู่ในอันดับต้น ๆ ของรายการสินทรัพย์ในฟองสบู่ตามที่ผู้อ่านของเรามีในปีที่ผ่านมา ราคาของ Bitcoin ลดลงมากกว่า 35% จากระดับสูงสุดในช่วงปลายปี 2021 แต่ 33% ของผู้ตอบแบบสอบถามเลือกให้เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ตามด้วย NFT ที่ 30% และ Dogecoin ที่ 28% มีผู้อ่านเพียง 15% เท่านั้นที่กล่าวว่า S&P 500 อยู่ในภาวะฟองสบู่ และมีเพียง 5% ที่เลือกสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งยืนหยัดจากราคาพลังงานและอาหารที่เพิ่มขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

ยังคงรั้น แม้จะมีความเจ็บปวดล่าสุด

ผู้อ่านของเราซึ่งเป็นนักลงทุนที่กำกับตนเองหรือทำงานร่วมกับที่ปรึกษาต่างก็เป็นพวกขาขึ้นเสมอ ตลาดหมีที่สูงชันแต่รวดเร็วในเดือนเมษายน 2020 ได้ทดสอบความแข็งแกร่งของพวกเขาแล้ว แต่ส่วนใหญ่มองในแง่ดีเกี่ยวกับผลตอบแทนในอนาคตในตลาดหุ้น การปรับฐานล่าสุดของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้ทำเพียงเล็กน้อยเพื่อสั่นคลอนความเชื่อมั่นของพวกเขาในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ผู้อ่านของเราห้าสิบสองเปอร์เซ็นต์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นใน S&P 500 ในช่วงหกเดือนข้างหน้าโดย 25% ของพวกเขาคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 5% หรือมากกว่า อันที่จริง 63% ของผู้ตอบแบบสอบถามกล่าวว่าพวกเขา "กำลังซื้อขาลง" ในขณะที่มีเพียง 31% เท่านั้นที่กล่าวว่าพวกเขาขายและรับผลกำไร

เล่นเพลงโปรดของพวกเขา

ผู้อ่านของเรามักจะเล่นรายการโปรดเมื่อต้องเลือกหุ้น และรสนิยมของพวกเขาไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปมากนักแม้ว่าจะมีการเทขายครั้งล่าสุด ไมโครซอฟท์ (MSFT), แอปเปิ้ล (AAPL), อเมซอน (AMZN), Nvidia (NVDA) และตัวอักษร (GOOG/GOOGL) เป็นหนึ่งในสิบอันดับแรกของพวกเขา แม้ว่าผู้อ่านของเราจะลดตำแหน่งใน Apple และ Nvidia ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 เป็นที่น่าสังเกตว่าไม่มีหุ้นน้ำมันหรือพลังงานอยู่ในสิบอันดับแรกแม้ว่าจะมีผลประกอบการที่ดีกว่าภาคส่วนนั้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เจพีมอร์แกน เชส (JPM) เป็นการเพิ่มใหม่ในสิบอันดับแรกซึ่งไม่แปลกใจเลยที่ความแข็งแกร่งของหุ้นทางการเงินตั้งแต่ต้นปี