หุ้นคัมแบ็ก: วิธีที่ Facebook เอาชนะผู้คลางแค้น

(ในซีรีส์เรื่อง Comeback Stocks นี้ Investopedia จะตรวจสอบบริษัทต่างๆ ที่พลิกฟื้นหุ้นอย่างต่อเนื่อง ความท้าทายในอนาคตและแนวโน้มของบริษัทเหล่านี้)

ส่วนแบ่งของโซเชียลมีเดียยักษ์ใหญ่ Facebook Inc. (FB) ปิดการซื้อขายเมื่อ ก.ย. 23, 2019 ที่ 186.82 ดอลลาร์หรือ 14.5% ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 218.62 ดอลลาร์ใน การซื้อขายระหว่างวัน ในวันที่ 25 กรกฎาคม 2018 แต่อย่างไรก็ตาม ถือเป็นการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง หุ้นถึงจุดต่ำสุดที่ 123.02 ดอลลาร์ในวันที่ธ.ค. 24 ต.ค. 2561 หลังจากร่วงลง 43.7% ตลอดระยะเวลาเกือบ 5 เดือน ตั้งแต่นั้นมาก็ดีดตัวขึ้น 51.9% จากระดับต่ำสุดระหว่างวันของตัวเองที่ 2,351.10 ในวันเดียวกันนั้น ดัชนี S&P 500 (SPX) เพิ่มขึ้น 27.3%

ปัญหา

Facebook ถูกปิดล้อมในช่วงครึ่งหลังของปี 2018 ถูกรุมเร้าด้วยการโต้เถียงหลายครั้งเกี่ยวกับการละเมิดข้อมูล การละเมิดความเป็นส่วนตัว และความพยายาม โดยผู้ปฏิบัติงานต่างประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในรัสเซีย เพื่อโน้มน้าวความคิดเห็นสาธารณะของสหรัฐฯ และการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงการเลือกตั้งประธานาธิบดีปี 2016 Facebook กลายเป็นเป้าหมายของการสอบสวนในสภาคองเกรสและโดยหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกา อนาคตที่จะถูกปรับจำนวนมาก อาจมีข้อจำกัดทางกฎหมายหรือข้อบังคับเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต และอาจถึงขั้นการล่มสลายของบริษัท ทั้งหมดดูเหมือนจะเพิ่มขึ้น ทำให้ราคาหุ้นตกต่ำ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คณะกรรมาธิการการค้าแห่งสหพันธรัฐของสหรัฐอเมริกา (FTC) สอบสวนความสัมพันธ์ของ Facebook กับ Cambridge Analytica ซึ่งเป็นบริษัทที่ปรึกษาทางการเมืองในอังกฤษ ซึ่งยุติการดำเนินงานหลังจากเหตุการณ์อื้อฉาวนี้ ผู้พัฒนาแบบทดสอบบุคลิกภาพที่โพสต์บน Facebook ขายข้อมูลที่เขารวบรวมให้เคมบริดจ์ เพื่อใช้ในความพยายามขุดข้อมูลโดยปราศจากความรู้หรือความยินยอมของผู้ใช้ Facebook ตามที่อธิบายไว้ โดย Bloomberg. เนื่องจากเคมบริดจ์ทำงานให้กับผู้สมัครที่มีแนวคิดอนุรักษ์นิยมหรือเอนเอียงไปทางขวา ซึ่งรวมถึงผู้เข้าชิงตำแหน่งประธานาธิบดีของพรรครีพับลิกันในปี 2559 เท็ด ครูซ และโดนัลด์ ทรัมป์ พรรคเดโมแครตกลับกลายเป็นคนร้อนแรง

การแก้ไขปัญหา

ในเดือนกรกฎาคม 2019 Facebook ตกลงที่จะจ่ายค่าปรับ 5 พันล้านดอลลาร์ให้กับ FTC ครบปี 2018 รายได้สุทธิ เกิน 22 พันล้านดอลลาร์ “ฉันไม่อยากจะเชื่อเลยว่า Facebook จะไม่จ่ายมากกว่านี้เพื่อสิ่งนี้” Alex Stamos อดีตผู้บริหาร Facebook กล่าวในทวิตเตอร์

ข้อตกลงกับ FTC ยังคงอนุญาตให้ Facebook รวบรวมข้อมูลผู้ใช้ทุกอย่างที่ต้องการ และวิเคราะห์ข้อมูลดังกล่าวในรูปแบบใดก็ได้ตามต้องการ เช่น เพิ่มประสิทธิภาพการกำหนดเป้าหมายของโฆษณา ตราบใดที่ผู้ใช้ยินยอม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความยินยอมดังกล่าวจะต้องมีความชัดเจนเป็นพิเศษก่อนที่ Facebook จะพยายามแบ่งปันข้อมูลผู้ใช้กับบุคคลที่สาม

“ในขณะที่ Cambridge Analytica และการละเมิดความเป็นส่วนตัวของข้อมูลอื่นๆ เป็นเรื่องร้ายแรง เรามองว่า [ข้อตกลง FTC] นี้เป็นa ก้าวที่เป็นบวก” จัสติน โพสต์ นักวิเคราะห์จาก Bank of America Merrill Lynch เขียนในหมายเหตุถึงลูกค้าตามที่อ้างถึง โดย Barron's. “เราเห็น upside ที่เป็นไปได้และทรัพย์สินหลายอย่างที่อาจสร้างรายได้ต่ำ (Messenger, เรื่องราว, วิดีโอ)” เขากล่าวเสริม

ความท้าทายในอนาคต

FTC มี ต่อต้านการผูกขาด กำลังดำเนินการสอบสวนเพื่อตรวจสอบว่า Facebook ซื้อ Instagram และ WhatsApp เพื่อกำจัดคู่แข่งเท่านั้น ในขณะเดียวกัน Facebook รายงานว่ากำลังวางแผนที่จะรวมเครือข่ายการรับส่งข้อความทั้งหมดและเปลี่ยนชื่อเป็น "WhatsApp จาก Facebook" และ "Instagram จาก Facebook” ในการเคลื่อนไหวที่อาจขัดขวางข้อเสนอในการเลิกบริษัท ดังที่นักวิจารณ์บางคนเสนอ ซึ่งรวมถึงผู้เข้าชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐหลายคนใน 2020.

อันที่จริง "[โอกาส] ของ [a] สถานการณ์การเลิกรายังคงดูเหมือนเป็นศูนย์" ตามที่ Mark Zgutowicz นักวิเคราะห์วิจัยอาวุโสของ Rosenblatt Securities ยืนยันในหมายเหตุถึงลูกค้าตามที่อ้างโดย Barron's. ทั้ง Justin Post และเขาซื้อเรตติ้งบน Facebook “สำหรับพฤติกรรมต่อต้านการแข่งขันใดๆ ที่พวกเขาต้องการหลีกหนี พวกเขาจะพูดว่า 'FTC ทำให้เราเป็น' ” Matt Stoller เพื่อนที่ Open Markets Institute กล่าวต่อ Bloomberg “นั่นคือสิ่งที่พวกเขาซื้อด้วยเงิน 5 พันล้านดอลลาร์” เขากล่าวเสริม

แนวโน้มรายได้

Facebook มีกำหนดจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2019 ในช่วงระหว่างเดือนตุลาคม 28 และ พ.ย. 1 ตาม Yahoo Finance ดิ ประมาณการฉันทามติ โทรหา EPS จาก $1.91 เพิ่มขึ้น 8.5% ปีต่อปี (YOY) และเพิ่มขึ้น 110% จากไตรมาส 2 ปี 2562 รายได้คาดว่าจะเติบโตแข็งแกร่ง 26.5%YOY และ 2.8% จาก 2Q 2019

EPS ที่รายงานของ Facebook ในแต่ละสองไตรมาสแรกของปี 2019 นั้นอยู่ที่ประมาณครึ่งหนึ่งของประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ ราคาหุ้นปิดตลาดเดือนก.ย. 23 อยู่ที่ 9.1% ต่ำกว่าระดับสูงสุดในปี 2019 ที่ 205.47 ดอลลาร์ ซึ่งกำหนดไว้สำหรับการซื้อขายระหว่างวันในวันที่ 16 กรกฎาคม

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ 41 คนจาก 44 คนที่ครอบคลุม Facebook หรือ 93% ให้คะแนนการซื้อหรือการซื้อที่แข็งแกร่ง เฉลี่ย ราคาเป้าหมาย คือ $235.55 หรือ 26.1% เหนือกว่าเดือนกันยายน 23 ปิด.