9 บริษัท ที่อาจอยู่ในรายการ Takeover ของ Warren Buffett
อุตสาหกรรมกระท่อมที่ก่อตั้งมายาวนานภายในชุมชนการลงทุนกำลังพยายามคาดการณ์ วอร์เรน บัฟเฟตต์ก้าวต่อไปและทำกำไรจากพวกเขา เมื่อต้นปีนี้ บัฟเฟตต์กล่าวว่าเขามี "ความหวังสำหรับการซื้อกิจการขนาดเท่าช้าง" ต่อ จดหมายประจำปีถึงผู้ถือหุ้น ของบริษัทเบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ (BRK.A). ด้วยมูลค่ากว่า 112 พันล้านดอลลาร์ใน ตั๋วเงินคลังของสหรัฐอเมริกา และ รายการเทียบเท่าเงินสด ณ สิ้นปี 2561 ตาม รายงานประจำปี, Berkshire มีกำลังซื้อเพียงพอ
Credit Suisse ระบุเป้าหมายที่เป็นไปได้ 141 เป้าหมายสำหรับบัฟเฟตต์ หลังจากตรวจสอบรายชื่อแล้ว Barron's นำการวิเคราะห์ของตนเองมาปรับใช้ โดยลดสาขาเหลือ 12 บริษัทใหญ่ รวมถึงเก้าบริษัทนี้: Target Corp. (TGT), เจเนอรัล ไดนามิกส์ คอร์ป (GD), Anthem Inc. (ANTM), แอมฟีนอล คอร์ป (APH), บริษัท บริสตอล-ไมเยอร์ส สควิบบ์ (BMY), แบล็คร็อค อิงค์ (BLK), Northrop Grumman Corp. (NOC) บริษัท TJX (TJX) และ The Sherwin-Williams Co. (SHW). ทั้งหมดสามารถย่อยได้ง่ายโดย Berkshire ตามตารางด้านล่างนี้
9 เป้าหมายที่เป็นไปได้ของบัฟเฟตต์
(มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ณ วันที่ 5 เมษายน 2562)
- แอมฟีนอล 31 พันล้านดอลลาร์
- เพลงสรรเสริญ 75 พันล้านดอลลาร์
- แบล็คร็อค 71 พันล้านดอลลาร์
- บริสตอล-ไมเยอร์ส สควิบบ์ 76 พันล้านดอลลาร์
- พลวัตทั่วไป 49 พันล้านดอลลาร์
- Northrop Grumman $ 47 พันล้าน
- เชอร์วิน-วิลเลียมส์ 41 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
- เป้าหมาย 42 พันล้านดอลลาร์
- TJX มูลค่า 66 พันล้านดอลลาร์
ที่มา: Barron's, Yahoo Finance
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
บัฟเฟตต์เป็นที่รู้จักกันดีในฐานะนักลงทุนที่เน้นคุณค่า โดยมองหาบริษัทที่หุ้นดูเหมือนเป็น ประเมินค่าต่ำเกินไป โดยตลาดปัจจุบันแต่สุดท้ายก็ควรขึ้นสู่ มูลค่ายุติธรรม บนพื้นฐานของความแข็งแกร่ง พื้นฐาน. กรอบงานการวิเคราะห์ตามตัวชี้วัดหลักเจ็ดตัวได้รับการพัฒนาโดย Wells Fargo ในความพยายามที่จะเลียนแบบเกณฑ์การตัดสินใจของบัฟเฟตต์
ขณะเดียวกัน เครดิต สวิส เชื่อว่า กระแสเงินสดจากการลงทุน (CFROI) เป็นส่วนสำคัญของกระบวนการคัดกรองของบัฟเฟตต์ พวกเขาเสริมว่าเขามองหาทีมผู้บริหารที่แข็งแกร่งสูง ผลตอบแทนจากทุนหนี้น้อยหรือไม่มีเลย มั่นคง อัตรากำไรและธุรกิจที่เข้าใจง่าย บันทึกของ Barron
Berkshire นั้นล้าหลังในตลาด ดังนั้นการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สามารถปรับปรุงผลตอบแทนได้อย่างมากจึงเป็นที่ยอมรับจากผู้ถือหุ้น ตารางด้านล่างแสดงให้เห็นว่าหุ้นของ Berkshire ได้ร่วงหล่นหลังตลาดไปมากเพียงใดเมื่อเร็วๆ นี้
บุฟเฟ่ต์ต้องการเรื่องใหญ่เพื่อจุดไฟให้สต็อกของเขา
(กำไรเปรียบเทียบ: YTD 2019, 1 ปี)
- เบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ คลาส A: +0.6%, +2.0%
- ดัชนี S&P 500: +15.4%, +8.6%
ที่มา: Yahoo Finance; ราคา ณ วันที่ 5 เมษายน 2019 ปิด
แม้จะผ่านหน้าจอที่ใช้โดย Credit Suisse แต่ Barron's เชื่อว่าผู้รับเหมาด้านการป้องกันทั่วไป Dynamics และ Northrop Grumman รวมถึงผู้ผลิตยา Bristol-Myers Squibb ไม่น่าเป็นเป้าหมายสำหรับ เบิร์กเชียร์ ผู้รับเหมาด้านการป้องกันประเทศมีโชคชะตาผูกติดอยู่กับการเมืองของวอชิงตัน บริสตอล-ไมเยอร์สพัวพันกับการโต้เถียงเรื่องการเข้าซื้อกิจการบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ Celgene Corp. (CELG) ตามที่อธิบายโดย ธุรกิจนักลงทุนรายวัน. ในขณะเดียวกัน บัฟเฟตต์ลังเลเกี่ยวกับการลงทุนด้านเทคโนโลยี เนื่องจากเขายอมรับว่าไม่มีความรู้ในสาขานี้ ที่อาจตัดทอน Amphenol ซึ่งเชี่ยวชาญด้านเครือข่ายคอมพิวเตอร์
นั่นทำให้ผู้สมัครที่เข้าใจง่ายห้าราย: ห้างสรรพสินค้าเป้าหมาย ร้านค้าปลีกเสื้อผ้าลดราคา TJX ผู้ผลิตสีและสารเคลือบ Sherwin-Williams บริษัทจัดการการลงทุน BlackRock และบริษัทประกันสุขภาพ เพลงสรรเสริญ Barron's เชื่อว่า TJX อาจน่าสนใจเป็นพิเศษโดยอิงจาก "ผลตอบแทนและส่วนต่างที่สม่ำเสมอ"
มองไปข้างหน้า
“ฉันไม่คิดว่าผู้คนควรซื้อหุ้นเพราะพวกเขาอ่านในกระดาษว่าเรากำลังซื้ออะไรบางอย่าง แต่ถ้าเป็นเช่นนั้น พวกเขาก็อาจจะหายขาดได้” บัฟเฟตต์กล่าวในการประชุมประจำปี 1994 ของเบิร์กเชียร์ CNBC. เขากล่าวเสริมว่า “ดังนั้นเราจะไม่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องราวเหล่านั้น ไม่ว่ามันจะไร้สาระแค่ไหนก็ตาม” ดังนั้น Berkshire จึงไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็นจาก Barron's
