เกือบจะถึงเวลาขายหุ้นชิป

ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ PHLX (SOX) ทดสอบการฝ่าวงล้อมครั้งใหญ่ของปี 2019 ที่สูงกว่า 20 ปี ความต้านทาน ในเดือนมีนาคมและขยับสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว รักษาแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวซึ่งอาจทำจุดสูงสุดใหม่ได้ในที่สุด อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาในวงกว้างตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์มีแนวโน้มที่จะต่อต้านระดับที่สูงส่งเหล่านั้นเป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปี เตือนให้ผู้ถือหุ้นทำกำไรบางส่วนในช่วงนี้ ขายเกินตีกลับ หรือพิจารณาปิดตำแหน่งระยะยาว

แน่นอนว่านี่เป็นเรื่องยากที่จะทำได้เมื่อชื่อที่โด่งดังที่สุดของกลุ่มชิปกลายเป็นหัวข้อข่าวสำหรับการชุมนุมในเดือนเมษายนที่มีเปอร์เซ็นต์สูง ถึงกระนั้น การปรับขึ้นเกือบทั้งหมดเหล่านี้ก็ดูเรียบง่าย retracements จากระดับต่ำสุดที่ต่ำมาก โดยมีโอกาสมากขึ้นสำหรับการดึงกลับหลายสัปดาห์ ณ จุดนี้ มากกว่าการทำสถิติสูงสุดครั้งใหม่อย่างต่อเนื่อง โชคดีที่ไม่ต้องเร่งรีบในการตัดสินใจ ดังนั้นนักลงทุนที่สงสัยสามารถติดตามดูว่ามันทำงานอย่างไรก่อนที่จะตัดสินใจเด็ดขาด

การย้อนกลับของฟีโบนักชี เสนอแผนที่ถนนที่น่าเชื่อถือที่สุดในการดำเนินการด้านราคาหลังจากการลดลงในแนวดิ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อระดับคีย์อยู่ในแนวแคบกับระดับที่ไม่สำเร็จ

ช่องว่าง, เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก และจุดสูงสุดก่อนหน้า จากมุมมองทางเทคนิค ในที่สุดชายฝั่งก็ชัดเจนสำหรับการพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้เมื่อการถอยกลับขึ้นสู่ระดับ .786 ในดัชนีหลัก เช่น SOX หรือส่วนประกอบของเซกเตอร์ที่มีสภาพคล่องส่วนใหญ่

ดิ ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ PHLX เสร็จสิ้นการเดินทางไปกลับสู่ระดับสูงสุดในปี 2000 ที่ 1,362 ในเดือนมกราคม 2018 และเข้าสู่ช่วงการทดสอบที่ยืดเยื้อซึ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 16 เดือนในเดือนธันวาคมของปีนั้น มันทำสถิติสูงสุดใหม่ในเดือนมีนาคม 2019 แต่การเคลื่อนไหวแบบผสมยังคงดำเนินต่อไปในเดือนมิถุนายน เมื่อดัชนีพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยเพิ่มขึ้นเป็น 1,975 ในเดือนมกราคม 2020 มันล้มเหลวในการเพิ่มระดับนั้นในเดือนกุมภาพันธ์ พังทลายลงจากจุดเล็กๆ ดับเบิ้ลท็อป ก่อนฝ่าวงล้อม สนับสนุน ในเดือนมีนาคม

ดัชนีตัดราคาระดับนั้นเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์และสูงขึ้น นับเป็นการทดสอบแนวรับที่ประสบความสำเร็จอีกครั้ง ขณะนี้การชุมนุมได้เพิ่มขึ้น 50- และ 200 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เลขชี้กำลัง (EMA) และถึงจุดกลับตัวของราคาขาย Fibonacci ที่ .618 ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนที่มีอัตราต่อรองสูง อย่างไรก็ตาม ช่องว่างที่ยังไม่ได้เติมที่ 1,720 และ 1,850 อาจสร้างแรงดึงดูดทางแม่เหล็ก ทำให้ราคาพุ่งไปที่.786 retracement ใต้ช่องว่างที่ยังไม่ได้เติมด้านบน มันจะใช้การฝ่าวงล้อมเหนือโซนนั้นเพื่อเพิ่มความสว่างให้กับแนวโน้มทางเทคนิคแบบผสม

บริษัท NVIDIA (NVDA) ทะยานขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของปี 2558 หนุนโดย การขุด bitcoin ความบ้าคลั่งเพิ่มขึ้นเป็น $293 ในเดือนตุลาคม 2018 ราคาหุ้นร่วงลงในช่วงไตรมาสที่สี่ที่พ่ายแพ้ โดยลดลงมากกว่า 57% สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 19 เดือน ก่อนคลื่นฟื้นตัวที่เสร็จสิ้นการเดินทางไปกลับสู่ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 การฝ่าวงล้อมล้มเหลวหลังจากผ่านไปเพียงห้าช่วง ส่งผลให้มีการลดลงในแนวดิ่งที่ละทิ้งมูลค่าหุ้นมากกว่า 40% ในช่วงกลางเดือนมีนาคม

การชุมนุมในเดือนเมษายนได้มาถึงภายในสองจุดของระดับการย้อนกลับ .786 และล้มเหลวในการฝ่าวงล้อม เพิ่มโอกาสของการกลับตัว อย่างไรก็ตามสามารถเติมช่องว่างเดือนกุมภาพันธ์ก่อนที่จะพลิกกลับเนื่องจากสูง ความผันผวน ที่ยืดการสนับสนุนทั่วไปและ ความต้านทาน โซน ที่น่าสังเกตคือ ปริมาณสมดุล ตัวบ่งชี้การกระจายการสะสม (OBV) แทบจะไม่ขยับเลยตั้งแต่การขึ้นเริ่มต้น ทำให้เกิดความแตกต่างแบบหยาบคายที่เพิ่มโอกาสสำหรับการชะลอตัวหลายสัปดาห์

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) หุ้นพุ่งขึ้นที่ 48.50 ดอลลาร์ในปี 2543 หลังจากเป็นขาขึ้นในระยะยาวและขายออกไปสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษที่ 1.61 ดอลลาร์ในปี 2558 จากนั้นจึงเข้าร่วมกับ NVIDIA ล่วงหน้า ในที่สุดก็เสร็จสิ้นการเดินทางไปกลับในระดับสูงก่อนหน้าในเดือนธันวาคม 2019 การฝ่าวงล้อมในเดือนมกราคมแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 59.27 ดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์และพลิกกลับ ความล้มเหลวในการฝ่าวงล้อมก่อนที่จะโพสต์ระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือนที่ 36.75 ดอลลาร์ การเด้งกลับในเดือนเมษายนมาถึงจุดกลับตัวที่ .786 เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ทำให้เกิดการทดสอบที่อาจดำเนินต่อไปอีกสองสามช่วง

OBV ดูแข็งแกร่งในหุ้นนี้มากกว่าคู่แข่งและกำลังสำรวจระดับสูงสุดใหม่ในเช้าวันพฤหัสบดี สต็อกยังเติมเต็มช่องว่างทั้งหมดที่เกิดจากการขายทิ้ง ทำให้เกิดกระแสลมที่สามารถรองรับระดับสูงสุดใหม่ได้ เป็นการยากที่จะบอกได้ว่าความโชคดีของ AMD จะลดลงใน NVIDIA โดยผู้ผลิตกราฟิกทั้งสองรายดึงดูดความสนใจจากการซื้อเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของวิดีโอเกมอันเป็นผลมาจากการปิดระบบทั่วประเทศ

บรรทัดล่าง

หุ้นชิปกำลังเข้าใกล้ระดับความต้านทานฮาร์มอนิกอย่างรวดเร็วซึ่งน่าจะทำให้เกิดภาวะตกต่ำหลายสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ผู้ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใดบางคนสามารถโพสต์จุดสูงสุดใหม่อันเป็นผลมาจากความได้เปรียบทางการแข่งขันที่เกิดจากการระบาดใหญ่

การเปิดเผยข้อมูล: ผู้เขียนไม่มีตำแหน่งในหลักทรัพย์ดังกล่าวในขณะที่ตีพิมพ์