3 วิธีในการทำกำไรก่อนเกิดภาวะถดถอยครั้งต่อไป

ในขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยของสหรัฐที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงที่ต้องการจำกัดข้อเสียควรพิจารณาคำแนะนำล่าสุดโดย Sophie Huynh ซึ่งเป็นสินทรัพย์ข้าม นักยุทธศาสตร์ ที่โซซิเอเต เจเนราเล่ เธอคาดว่าสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยภายในไตรมาส 2 ปี 2020 และแนะนำ 3 วิธีที่นักลงทุนสามารถเก็บเกี่ยวผลกำไรมหาศาลได้แม้จะอยู่ในภาวะถดถอย ตามรายงานใน นักธุรกิจภายใน.

กลยุทธ์สามข้อนี้ได้แก่ ซื้อหุ้นสหรัฐที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่ง ชอร์ต ดัชนี Nasdaq 100 ขณะซื้อ ตลาดเกิดใหม่ หุ้น และเอียงการถือครองหุ้นสหรัฐฯ ของคุณไปทาง ฝาใหญ่ S&P 500 ในขณะที่ลดการสัมผัสกับ ฝาเล็กรัสเซล 2000. ในขณะเดียวกัน ผู้จัดการการลงทุนชั้นนำทั่วโลกจำนวนมากขึ้นก็เริ่มหันมาตั้งรับตาม Bank of America Merrill Lynchแต่นักยุทธศาสตร์ของบริษัทนั้นเชื่อว่าความกลัวนั้นมากเกินไป

ความสำคัญสำหรับนักลงทุน

Huynh พบว่าหุ้นสหรัฐฯ มักจะทำได้ดีกว่าหุ้นที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ มานานกว่าหนึ่งปีหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ เธอคาดการณ์ว่าข้อเสียของหุ้นสหรัฐฯ จะถูกจำกัดโดยโครงการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่หุ้นที่จ่ายเงินปันผลจำนวนมากและเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ นอกจากนี้ เธอคาดการณ์ว่าภาวะถดถอยครั้งต่อไปจะค่อนข้างไม่รุนแรง โดยจำกัดความเสียหายที่จะเกิดขึ้นกับราคาหุ้น

ข้อดีอีกประการหนึ่งสำหรับหุ้นสหรัฐที่จ่ายเงินปันผลคือพวกเขาให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ สิ่งนี้จะช่วยสนับสนุนการประเมินมูลค่าหุ้น Huynh กล่าว ดิ ตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปัจจุบันให้ผลตอบแทนประมาณ 1.8% ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ให้ผลตอบแทนประมาณ 1.9%

อย่างไรก็ตาม หลายภาคส่วน S&P 500 ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าอย่างเห็นได้ชัด เหล่านี้คือพลังงาน 3.5% อสังหาริมทรัพย์ 3.2% สาธารณูปโภค 3.1% ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค, 2.9%, บริการสื่อสาร, 2.3%, และการเงิน, 2.1%, ตามข้อมูล S&P อ้างโดย งานวิจัย Yardeni. ผลตอบแทนเฉลี่ย S&P 500 โดยรวมนั้นลดลงโดยส่วนใหญ่โดยเทคโนโลยีสารสนเทศซึ่งผลตอบแทน 1.4% นั้นต่ำที่สุดเป็นอันดับสองรองลงมา

ยิ่งไปกว่านั้น Huynh คาดว่าหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่จะเผชิญกับอุปสรรคที่เพิ่มขึ้นต่อการเติบโตของกำไรจากการเพิ่มขึ้น การตรวจสอบกฎระเบียบและการเมืองรวมทั้งกฎภาษีใหม่ที่ไม่เอื้ออำนวย ความอ่อนแอของเธอในด้านเทคโนโลยีขนาดใหญ่ทำให้เธอแนะนำให้ชอร์ตดัชนี Nasdaq 100 ที่มีเทคโนโลยีสูง ซึ่งมีเพียงห้ารายการเท่านั้น ฝาง หุ้นรวมกันคิดเป็นประมาณ 35% ของมูลค่าในขณะที่ ตลาดล้าหลังในปีที่ผ่านมา.

นักลงทุนเริ่มกังวลมากขึ้นเรื่อยๆ เกี่ยวกับบริษัทที่มีเลเวอเรจสูงซึ่งมีหนี้อันดับต่ำ และบริษัทเหล่านี้พบเห็นได้ทั่วไปในดัชนี Russell 2000 มากกว่าใน S&P 500 Huynh กล่าว “ข้อสงสัยเกี่ยวกับผลกระทบของการผ่อนคลายของธนาคารกลางที่มีต่อเศรษฐกิจที่แท้จริงและ/หรือความกลัวของ ขาดสภาพคล่อง ทำให้เกิดความแตกต่างมากขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยง” เธอกล่าวกับ BI

มองไปข้างหน้า

การเลือกหุ้นโดยพิจารณาจากผลตอบแทนจากเงินปันผลนั้นมีความเสี่ยงสูง การให้ผลตอบแทนสูงอย่างต่อเนื่องอาจเป็นผลมาจากการแข็งค่าของราคาต่ำกว่าพาร์ ตัวอย่างเช่น สำหรับปีจนถึงปัจจุบันจนถึงสิ้นเดือนสิงหาคม S&P 500 สร้างผลตอบแทนรวม รวมเงินปันผล 18.3% ขณะที่ ETF ชั้นนำเน้นหุ้นปันผลสูงให้ผลตอบแทนเท่านั้น 12.1%, Barron's หมายเหตุ

หุ้นมูลค่าซึ่งโดยทั่วไปให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย มีประสิทธิภาพดีกว่าในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ที่เน้นการจ่ายเงินปันผลอาจทำได้ไม่ดีหากการหมุนเวียนนี้พลิกกลับอีกครั้ง Barron's เตือน