Freeport-McMoRan อาจลดลง 23% จากการคาดการณ์ที่ลดลง
บริษัท Freeport-McMoRan Inc (FCX) หุ้นได้ลดลง 37% จนถึงปี 2018 และการวิเคราะห์ทางเทคนิคแนะนำว่าหุ้นอาจลดลงอีก 23% จุดอ่อนเกิดขึ้นเนื่องจากนักวิเคราะห์ปรับลดประมาณการรายได้สำหรับไตรมาสที่สาม
เหตุผลหนึ่งที่ทำให้การคาดการณ์กำไรลดลงคือราคาทองแดงที่ลดลง ตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน ราคาทองแดงลดลง 15% มาอยู่ที่ 2.80 ดอลลาร์ต่อปอนด์
FCX ข้อมูลโดย YCharts
ลดลง 23%
แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าราคาของ Freeport มีแนวโน้มลดลงตั้งแต่ต้นปี 2018 ขณะนี้หุ้นอยู่เหนือแนวรับทางเทคนิคที่ 11.85 ดอลลาร์ หากหุ้นร่วงต่ำกว่าระดับแนวรับนั้น หุ้นอาจลดลงเหลือเพียง 9.25 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 23% จากราคาปัจจุบันที่ราว 12 ดอลลาร์
สัญญาณลบอีกประการหนึ่งคือดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์มีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องเช่นกันตั้งแต่สิ้นปี 2560 มันแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมยังคงออกจากสต็อก
ประมาณการอย่างเจ็บแสบ
นักวิเคราะห์ได้ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิสำหรับไตรมาส 3 ลง 43% ตั้งแต่เดือนก.ค. เหลือ 0.32 ดอลลาร์ต่อหุ้น นอกจากนี้ ประมาณการรายรับลดลง 10% มาอยู่ที่ 4.6 พันล้านดอลลาร์
ปัญหามากกว่าคือนักวิเคราะห์ได้ลดการคาดการณ์ทั้งปีสำหรับบริษัทลงเช่นกัน ตัวอย่างเช่น นักวิเคราะห์มองว่ารายรับปี 2018 เพิ่มขึ้น 47% จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่าจะเติบโต 69% ประมาณการรายได้ก็ลดลงเช่นกัน และขณะนี้คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 14% จากประมาณการครั้งก่อนที่ 16%
การคาดการณ์สำหรับปี 2019 นั้นแย่ลงเพราะตอนนี้นักวิเคราะห์เห็นว่ารายรับลดลง 50% จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่าจะลดลง 42% ประมาณการการเติบโตของรายได้ก็ลดลงเล็กน้อยเช่นกัน
FCX EPS ประมาณการสำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ข้อมูลโดย YCharts
ราคาเป้าหมายลดลง
แม้จะมีแนวโน้มรายได้และรายได้ที่เลวร้ายของบริษัท นักวิเคราะห์ยังคงเห็นว่าหุ้นเพิ่มขึ้น 36% สู่เป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 16.37 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ราคาเป้าหมายนั้นมีแนวโน้มสูงเกินไป และนักวิเคราะห์ได้ลดเป้าหมายนั้นลงตั้งแต่เดือนกรกฎาคม
อาจดูเหมือนเป็นไปไม่ได้ แต่แนวโน้มของบริษัทอาจแย่ลงไปอีกหากราคาทองแดงยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง หากเป็นเช่นนั้น อาจส่งผลให้นักวิเคราะห์ต้องปรับลดประมาณการรายรับและรายรับเพิ่มเติม ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงอย่างมาก