ทำไมหุ้นที่ซื้อมากเกินไปของ AMD จึงลดลงอีก

(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้คือนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)

หุ้นของ Advanced Micro Devices Inc. (AMD) ขาดหายในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 50% สู่ระดับสูงสุดในรอบทศวรรษในวันพุธ แต่ AMD's วัววิ่ง อาจมอดลงอย่างรวดเร็ว หุ้นของบริษัทร่วงลงประมาณ 5% ในวันพฤหัสบดี สิ้นสุดวันที่ 14.89 ดอลลาร์ การวิเคราะห์กราฟทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า AMD นั้นแข็งแกร่ง ซื้อเกิน. รวมถึงวันนี้ ดึงกลับ, หุ้นทรงตัวที่จะลดลงมากถึง 12% จากการปิดของเมื่อวาน

AMD สามารถให้อาการเสียดท้องแก่ผู้ค้าและนักลงทุน ราคาหุ้นของมันคือความผันผวนอย่างรุนแรงในปี 2018 โดยเพิ่มขึ้นมากถึง 25% ในเดือนกุมภาพันธ์ ลดลง 30% ในเดือนเมษายน และเพิ่มขึ้น 50% นับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม อย่างน้อยก็พูดได้เต็มปากเต็มคำ

AMD ข้อมูลโดย YCharts

ความต้านทานที่แข็งแกร่ง

หุ้นปิดเหนือเทคนิคเล็กน้อย ความต้านทาน เมื่อวันที่ 6 มิถุนายน และไม่สามารถรักษาไว้ได้ ฝ่าวงล้อม จนถึงช่วงเที่ยงของวันนี้ เป็นสัญญาณขาลง ความพยายามฝ่าวงล้อมที่ล้มเหลวในการต่อต้านจะแนะนำให้หุ้นตกต่อไปโดยอาจมากกว่า 8% จากราคาปัจจุบันไปจนถึงแนวรับทางเทคนิคที่ 13.77 ดอลลาร์

ระดับซื้อมากเกินไป

นอกจากนี้ หุ้นของ ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ได้มาถึงระดับ overbought ซึ่งสูงถึง 85 เมื่อเร็วๆ นี้ การอ่านค่าที่สูงกว่า 70 นั้นเป็นการซื้อเกิน เป็นค่า RSI สูงสุดในรอบ 5 ปีที่ผ่านมา ย้อนกลับไปเมื่อเดือนพฤษภาคม 2556 ที่ราคาหุ้นซื้อขายเพียง 4.25 ดอลลาร์

แนวโน้มการเติบโตครั้งใหญ่

แนวโน้มของ AMD นั้นดีขึ้น และนักวิเคราะห์กำลังมองหากำไรที่สำคัญจากบริษัทในปี 2018 โดยรายรับเพิ่มขึ้นประมาณ 168% เป็น 0.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในขณะที่รายรับเพิ่มขึ้น 25.5% เป็น 6.68 ดอลลาร์ พันล้าน. แต่ถึงแม้แนวโน้มการเติบโตที่ดี นักวิเคราะห์ก็มีค่าเฉลี่ย ราคาเป้าหมาย ในสต็อกเพียง 14.27 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาปิดของหุ้นที่ 15.67 ดอลลาร์ที่ 15.67 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 6 มิถุนายนเกือบ 9% นอกจากนี้ มีเพียง 42% เท่านั้นที่ให้คะแนนหุ้นที่a ซื้อ หรือ ผลงานดีกว่า.

ไม่ถูก

นอกจากนี้ หุ้นของ AMD ไม่ได้ราคาถูกอีกต่อไปในราคาปัจจุบันด้วยเวลาหนึ่งปี อัตราส่วน P/E ไปข้างหน้า จาก 26 สูงกว่า กลุ่มเพื่อน. จากบริษัทชั้นนำ 25 อันดับแรกใน iShares PHLX เซมิคอนดักเตอร์ ETF (SOXX) อัตราส่วน P/E ล่วงหน้าหนึ่งปีเฉลี่ยอยู่ที่ 16 เท่านั้น แม้ว่าหุ้นคาดว่าจะมีการเติบโตของกำไรอย่างมีนัยสำคัญในปี 2561 แต่คาดว่าจะชะลอตัวเหลือเพียง 27.8% ในปี 2562 ทำให้หุ้นมีการปรับการเติบโต อัตราส่วน PEG สำหรับปี 2019 ที่ 0.94 บ่งชี้ว่าราคาหุ้นอาจใกล้ถึงความสมบูรณ์แบบแล้ว

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า AMD มีโอกาสเติบโตในระยะยาว แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าหุ้นไม่ได้วิ่งเร็วเกินไป

Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอายุยาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองผลงานของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนเพื่อขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต