ผู้ค้า Costco เดิมพันหุ้นจะเพิ่มขึ้น 9% ระยะสั้น
(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้คือนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)
หุ้นของ Costco Wholesale Corporation (ค่าใช้จ่าย) ได้เพิ่มขึ้นเกือบ 30% ในปีที่ผ่านมา เอาชนะการเพิ่มขึ้นของ S&P 500 ประมาณ 10% ได้อย่างง่ายดาย ผู้ค้าออปชั่นกำลังเดิมพันว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นอีก 9% ภายในกลางเดือนกันยายน (ดูเพิ่มเติมได้ที่: ผู้ค้าของ Costco นั้นแข็งแกร่งก่อนรายรับ.)
แผนภูมิทางเทคนิคยังชี้ให้เห็นว่าหุ้น Costco อาจเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า แต่แนวโน้มขาขึ้นในหมู่เทรดเดอร์และแผนภูมิต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงกับหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าอยู่ในขณะนี้ถึงระดับที่สูงส่งเมื่อเปรียบเทียบกับ S&P 500 ในวงกว้าง โดยการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัว
^SPX ข้อมูลโดย YCharts
เดิมพันรั้น
ออปชั่นที่กำหนดหมดอายุ 21 ก.ย. แนะหุ้นหุ้นขึ้นหรือลง ประมาณ 7% จากราคาใช้สิทธิ $210 โดยวางหุ้นอยู่ในช่วงการซื้อขายระหว่าง $195.75 ถึง $224.25. จำนวนการเรียกมีมากกว่าการวางโดยอัตราส่วนมากกว่า 10 ต่อ 1 โดยมีการโทรเปิดประมาณ 4,500 ครั้ง สัญญาแนะนำผู้ค้าเดิมพันหุ้นที่เพิ่มขึ้นจากราคาหุ้นปัจจุบันที่ $ 207 เพิ่มขึ้นเกือบ 9%.
นอกจากนี้ ผู้ค้าบางรายยังสร้างสถานะในการเรียก $220 ซึ่งซื้อขายที่ราคา $2.50 ต่อสัญญา โดยเปิดเกือบ 3,000 สัญญา ผู้ซื้อของการโทรเหล่านั้นจะต้องให้หุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 7.5% เป็น 222.5 ดอลลาร์เพื่อให้คุ้มทุนหากตัวเลือกถูกเก็บไว้จนกว่าจะหมดอายุ
เทคนิคผสม
หุ้นเพิ่งหลุดออกมาจากสามเหลี่ยมขาขึ้นแบบกระทิง ส่งหุ้นไปที่ระดับสูงสุดที่ประมาณ 212 ดอลลาร์ การฝ่าวงล้อมจะแนะนำว่าหุ้นยังต้องเพิ่มขึ้นอีกเช่นกัน
แต่แม้ว่ารูปแบบทางเทคนิคจะเป็นตลาดกระทิง แต่ระดับปริมาณอ้างอิงยังคงไม่เปลี่ยนแปลง กล่าวคือ ผู้ซื้อรายใหม่ไม่ก้าวเข้าสู่เกม ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์เพิ่งแตะระดับซื้อเกินที่ 75. (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: อนาคตของ Costco อยู่ต่างประเทศ.)
เติบโตช้า
แม้จะมีการมองในแง่ดีในเชิงบวก แต่ความกังวลยังคงมีอยู่ โดยการซื้อขายหุ้นอยู่ที่ประมาณ 27 เท่าของประมาณการรายรับปี 2019 เทียบกับ S&P 500 ที่ ซื้อขายที่เกือบ 16.5 แต่ที่แย่กว่านั้นคือ ผลประกอบการของบริษัทคาดว่าจะชะลอตัวลงอย่างมากในปี 2562 โดยเติบโตเพียง 11.8% ลดลงจาก 18.3% ปี.
เมื่อปรับรายได้หลายเท่าสำหรับการเติบโต อัตราส่วน PEG จะเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่าสองเท่าของอัตราการเติบโตที่เกือบ 2.3
แนวโน้มของ Costco แม้ว่ารั้นในระยะสั้นอาจพิสูจน์ได้ว่าถูกท้าทายมากกว่า ในระยะยาวหากปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจไม่ดีขึ้น ส่งผลให้หุ้นได้รับกำไร ไม่ยั่งยืน.
Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอายุยาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองผลงานของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนเพื่อขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต