Citigroup กำลังจะตกสู่ตลาดหมี

(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้คือนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)

ซิตี้กรุ๊ป อิงค์ (ค) สต็อกลดลง 16% จากระดับสูงสุดในเดือนมกราคมและไม่สามารถกู้คืนการขาดทุนเหล่านั้นได้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค บ่งชี้ว่าหุ้นอาจลดลงอีก 9% หากเป็นเช่นนั้น หุ้นของธนาคารจะเข้าสู่ a ตลาดหมี ลดลงมากกว่า 23% จากระดับสูงสุด

บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 4% แม้ว่ารายรับจะลดลง ส่งผลให้นักวิเคราะห์ลดประมาณการรายรับทั้งปี 2019 และ 2020 สำหรับบริษัท

ค ข้อมูลโดย YCharts

แนวโน้มขาลง

แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าหุ้นยึดที่มั่นในระยะยาว แนวโน้มขาลง หลังจากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม นอกจากนี้ แผนภูมิยังแสดงแนวโน้มขาลงที่ใหม่กว่าในระยะสั้นซึ่งเกิดขึ้นตั้งแต่กลางเดือนกันยายน แนวโน้มขาลงระยะสั้นกำลังทำหน้าที่เป็นเทคนิค ความต้านทานและนั่นอาจทำให้หุ้นซื้อขายต่ำต่อไปได้ ตัวบ่งชี้ที่หยาบคายอีกประการหนึ่งคือหุ้นได้เติมเทคนิค ช่องว่าง ซึ่งสร้างในเดือนตุลาคม โดยปกติเมื่อเติมช่องว่างแล้ว หุ้นจะเปลี่ยนกลับเป็นขาลงก่อนหน้า หากหุ้นยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องตามที่แผนภูมิแนะนำ มีแนวโน้มว่าจะลดลงสู่ระดับถัดไปของแนวรับทางเทคนิคที่ 61.50 ดอลลาร์

ดิ ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ มีแนวโน้มลดลงตั้งแต่เดือนมกราคม มันแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมยังคงออกจากหุ้น

ประสิทธิภาพของหุ้นที่อ่อนแอเกิดจากการประมาณการการเติบโตที่ชะลอตัว การเติบโตของกำไรในปี 2019 คาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ 14% ลดลงจาก 32% ในปี 2018 นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ได้ปรับลดประมาณการรายได้สำหรับปี 2019 และ 2020 ตัวอย่างเช่น ประมาณการรายได้สำหรับปี 2020 ลดลงเกือบ 1% ตั้งแต่กลางเดือนกันยายน

แม้ว่าหุ้นจะตกต่ำลงมาก แต่หุ้นก็ยังซื้อขายอยู่ในระดับสูง การประเมินมูลค่า กับ ราคาสู่มูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ จาก 1.09. ตั้งแต่ปี 2010 การประเมินมูลค่านั้นแทบจะไม่เพิ่มขึ้นมากกว่า 1 ทำให้หุ้นในอดีตมีราคาแพงในปัจจุบัน นอกจากนี้ยังแนะนำว่าหุ้นของซิตี้กรุ๊ปมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างต่อเนื่อง

C ราคาสู่มูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ ข้อมูลโดย YCharts

แนวโน้มที่อ่อนแอของธนาคารอาจเกิดจากปัจจัยหลายประการ เช่น a เส้นอัตราผลตอบแทนที่แบนราบ และการเติบโตของสินเชื่อที่ชะลอตัว ธนาคารจะต้องเห็นการปรับปรุงหนึ่งในปัจจัยเหล่านี้เพื่อให้หุ้นสามารถกู้คืนการสูญเสียบางส่วนได้ภายในสิ้นปี

Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอายุยาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองผลงานของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนเพื่อขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต