เดิมพันสั้นกับตลาดสหรัฐเพิ่มขึ้น 2.7 พันล้านดอลลาร์ในความผันผวนเดือนสิงหาคม

แมงมุม S&P 500 ETF (สอดแนม) ซึ่งติดตามดัชนี S&P 500 ได้เห็นหุ้นเพิ่มเติม 2.68 พันล้านดอลลาร์ที่ short ในเวลาเพียงสามสัปดาห์ ตามรายงานจาก S3 Partners เกี่ยวกับกิจกรรมด้านสั้นของ ETF ที่ผันผวน

เผยแพร่เมื่อวันที่ 21 สิงหาคม รายงานระบุว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน SPY ยังคงเป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุด รถยนต์ป้องกันความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอพร้อมดอกเบี้ยระยะสั้นรวม 40.3 พันล้านดอลลาร์และดอกเบี้ยระยะสั้นคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ลอยตัว ที่ 15.48% ช่วงเวลาแห่งความผันผวนที่เพิ่มขึ้นสำหรับตลาดสหรัฐทำให้ความต้องการ SPY เพิ่มเติมเพิ่มขึ้น การป้องกันความเสี่ยงเดลต้าตามหมายเหตุ นักวิเคราะห์ได้หันมาระมัดระวังมากขึ้นเมื่อสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนใกล้เข้ามา และผู้สังเกตการณ์ตลาดอ้างว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว การประเมินมูลค่าที่สูงเกินจริง และข้อกังวลอื่นๆ

ผู้ขายชอร์ตยังตั้งเป้า ETF พันธบัตรในเดือนนี้ด้วย iShares iBoxx High Yield Corp Bond ETF (HYG), iShares iBoxx $ Inv Grade Corp พันธบัตร ETF (LQD), iShares พันธบัตรรัฐบาลอายุ 20 ปีขึ้นไป ETF (TLT) และ Vanguard Total Bond Market ETF (BND) เห็นการเพิ่มขึ้น 1.5 พันล้านดอลลาร์ในดอกเบี้ยระยะสั้น

บริษัทเทคโนโลยีทางการเงินและการวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าจะมี ETF ตราสารหนี้น้อยกว่าหนึ่งรายการในอันดับต้น ๆ ในปัจจุบัน การจัดอันดับ ETF ที่สั้นที่สุด 20 อันดับ ดอกเบี้ยระยะสั้นของ 5 อันดับที่เหลืออยู่นั้นสูงกว่าอันดับที่ 6 ใน 20 อันดับแรกของเดือนมกราคมถึง 857 ล้านดอลลาร์

Short Cover หรือแนวทางการซื้อคืนหลักทรัพย์เพื่อปิดสถานะ Short ที่เปิดอยู่ เห็นกิจกรรมเพียงเล็กน้อยในช่วงสามสัปดาห์แรกของเดือน QQQ Nasdaq 100 ETF ของ Invesco (QQQ) เป็นผู้นำกลุ่มด้วยเงินสั้นสุทธิ 174 ล้านดอลลาร์ในช่วงสามสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 21 สิงหาคม ETF ที่ตั้งอยู่ในจีนสามแห่งมีมูลค่ารวม 121 ล้านดอลลาร์ในระยะสั้นรวมในเดือนสิงหาคม การครอบคลุมระยะสั้นนี้ทำให้ดอกเบี้ยระยะสั้นสุทธิของพวกเขาลดลง 16% เป็น 628 ล้านดอลลาร์

อะไรต่อไป?

ในขณะที่นักลงทุนเดิมพันกับตลาดสหรัฐมากกว่าปกติในเดือนสิงหาคม ตลาดปรับตัวขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวต่อเนื่อง เนื่องจากความกลัวว่าอาจเกิดภาวะถดถอยได้คลี่คลายลง และเฟดยังคงยืนหยัดในท่าทีที่ไม่เอื้ออำนวย หุ้นสหรัฐฯ ได้รับแรงหนุนจากการประกาศว่าสหรัฐฯ ตกลงที่จะขยายเวลาการบรรเทาทุกข์ชั่วคราวให้กับ Huawei Technologies บริษัทโทรคมนาคมของจีน

ตาม S3สัปดาห์ที่แล้วมีหุ้นชอร์ต 95 ล้านหุ้น มูลค่ากว่า 7 พันล้านดอลลาร์ "ด้วยตลาดที่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ ผู้ขายชอร์ตตราสารทุนไม่ได้ขาดทุน 9.74 พันล้านดอลลาร์ใน ขาดทุนจากการทำตลาดต่อดอกเบี้ยระยะสั้นเฉลี่ย 820.4 พันล้านดอลลาร์ -1.19%” กล่าวในเดือนสิงหาคม 23 หมายเหตุ

ที่กล่าวว่าบางคนไม่แน่ใจเกินไปว่าช่วงเวลาที่ดีจะยาวนาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น Gregory Faranello หัวหน้าฝ่ายอัตราของสหรัฐฯ ที่ AmeriVet Securities เปิดเผยว่า "เราเห็นเสถียรภาพมากขึ้น และมันก็ไม่ได้มาจากแรงกระตุ้นที่มากขึ้นในอากาศ" CNBC. “เราเพิ่งจะพักสักหน่อย แต่ฉันไม่มั่นใจนักว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะสิ้นสุดลง”