Small-Cap Bear ETFs ดูเหมือนจะตื่นจากการจำศีล

ดิ ดัชนีรัสเซล 2000, ตัวแทนของ หุ้นทุนน้อยเปิดปี 2019 โดยบันทึกเป็นสัปดาห์บวกติดต่อกันแปดสัปดาห์ เนื่องจากนักลงทุนจับประเด็นขายเกินหลังจากตลาดล่มในเดือนธันวาคม ปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) กีฬาของ Russell 2000 เพิ่มขึ้น 15.31% ซึ่งดีกว่าตลาดในวงกว้าง เกณฑ์มาตรฐานดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในช่วงเวลาเดียวกัน ณ วันที่ 20 มีนาคม 2019

แม้ว่าหุ้นขนาดเล็กจะเป็นผู้นำในระดับสูงจนถึงไตรมาสแรก แต่ก็ยังมีความเสี่ยงมากขึ้น วัฏจักรเศรษฐกิจเนื่องจากโดยปกติแล้วพวกเขามีหนี้สินมากกว่าคู่สัญญารายใหญ่ ซึ่งทำให้พวกเขาอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อของค่าจ้าง นอกจากนี้ เนื่องจากบริษัทขนาดเล็กส่วนใหญ่สร้างรายได้ส่วนใหญ่ภายในสหรัฐอเมริกา พวกเขาจึงอาจเล่นเป็นรอง กลุ่มบริษัท ที่มียอดขายมหาศาลในต่างประเทศ หากวอชิงตันและปักกิ่งตกลงกันในข้อตกลงการค้าที่รอคอยมานาน

"หุ้นขนาดใหญ่มักจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าวงจรขนาดเล็กช่วงปลาย" ประธานและ CEO ของ Strategic Wealth Partners Mark Tepper บอกกับรายการ Trading Nation ของ CNBC. “เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวและในที่สุดก็หดตัว บริษัทที่มีหนี้สูงก็จะได้รับผลกระทบมากที่สุด กระแสเงินสดช้า อัตราขึ้น และนั่นคือสูตรของปัญหา นอกนั้น ค่าแรงก็ขึ้น และก็กินเข้าไป

ระยะขอบ” เทปเปอร์กล่าวเสริม

จากมุมมองทางเทคนิค a เชิงเทียนที่กลืนกินหมี ก่อตัวขึ้นบนแผนภูมิ Russell 2000 ในช่วงการซื้อขายของวันอังคารที่ส่งสัญญาณว่าราคาจะต่ำลงในอนาคต เทรดเดอร์สามารถ เลือนหายไป ดัชนีนี้โดยใช้หนึ่งในสามของหมีตัวเล็ก กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) มาสำรวจกันในรายละเอียดเพิ่มเติมกัน

Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)

เปิดตัวในปี 2551 Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA) พยายามที่จะคืนประสิทธิภาพรายวันผกผันสามเท่าของดัชนี Russell 2000 ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ประกอบด้วยบริษัทที่มีทุนขนาดเล็ก 2,000 แห่ง กองทุนได้รับผลตอบแทนจากการใช้เลเวอเรจโดยใช้ แลกเปลี่ยน สัญญา สัญญาซื้อขายล่วงหน้า และ/หรือ ตำแหน่งสั้น. TZA มีสินทรัพย์สุทธิ 321.87 ล้านดอลลาร์ เฉลี่ย 0.10% แน่น แพร่กระจาย และปริมาณการซื้อขายรายวันเกือบ 9 ล้านหุ้น ตัวชี้วัดเหล่านี้ทำให้เป็นเครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับผู้ค้าที่ต้องการเดิมพันระยะสั้นที่ก้าวร้าวกับหุ้นขนาดเล็ก ETF ซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 1.11% และออก 1.02% อัตราเงินปันผลตอบแทนลดลงเกือบ 40% เมื่อเทียบปีต่อปี (YTD) ณ วันที่ 20 มีนาคม 2019 TZA จะปรับสมดุลทุกวัน ซึ่งอาจทำให้ผลตอบแทนเบี่ยงเบนไปจากเลเวอเรจที่โฆษณาของกองทุนเนื่องจาก ผลของการผสม.

ราคาหุ้นของ TZA ได้ก่อตัวขึ้นในรูปแบบที่เหมือนเอเวอเรสต์ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา โดยที่ ETF ดูเหมือนจะอยู่ใกล้ฐานในการซื้อขายช่วงเร็วๆ นี้ หลังจากเปิดต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันจันทร์ กองทุนปิดขึ้นเพื่อปิดที่สูงขึ้น 1.76% ในวันอังคาร ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจเกิดการกลับตัวในระยะสั้นเป็นขาขึ้น ผู้ค้าที่ซื้อที่นี่ควรพิจารณาตั้งค่า a คำสั่งทำกำไร ที่ $12.50 ซึ่งราคาอาจเผชิญ ความต้านทาน จากช่วงชิงช้าเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน ตัดการสูญเสียการซื้อขายหากกองทุนปิดต่ำกว่า เส้นแนวโน้ม ย้อนไปถึงปลายเดือนสิงหาคม

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

กับ ทรัพย์สินภายใต้การบริหาร (AUM) มูลค่า 80.92 ล้านดอลลาร์ ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) ติดตามดัชนีมาตรฐานเดียวกันกับ TZA แต่พยายามให้ประสิทธิภาพรายวันผกผันเป็นสองเท่าของดัชนี Russell 2000 กองทุนมีสเปรดเฉลี่ย 0.01% และเพียงพอ สภาพคล่อง ทำให้เหมาะสำหรับผู้ค้าที่ต้องการเดิมพันระหว่างวันกับหุ้นขนาดเล็ก TWM's อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95% สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยหมวดหมู่ 0.94% ซื้อขายที่ $15.29 และจ่ายเงินปันผล 1.01% ETF ลดลง 26.53% สำหรับปี ณ วันที่ 20 มีนาคม 2019

หมีเข้าควบคุมราคาหุ้นของ TWM ทั้งหมดระหว่างปลายเดือนธันวาคมถึงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งกองทุนจมลงเกือบ 40% ในช่วงเวลาดังกล่าว ตั้งแต่นั้นมาราคาก็ซื้อขายกันเป็นส่วนใหญ่ ด้านข้าง และใกล้จะครบเจ็ดเดือน แนวโน้มขาขึ้น ไลน์. ผู้ที่เปิดสถานะซื้อควรทำกำไรหากราคาทดสอบที่ระดับ 18 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่อาจพบแนวต้านจาก เส้นแนวนอน เชื่อมโยงจุดการเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา คิดเกี่ยวกับการวาง คำสั่งหยุดขาดทุน ใต้วงสวิงต่ำสุดของเดือนกุมภาพันธ์

ProShares สั้น Russell2000 ETF (RWM)

ก่อตั้งขึ้นในเดือนมกราคม 2550 ProShares Short Russell2000 (RWM) ETF ตั้งเป้าที่จะคืนผลตอบแทนรายวันผกผันของดัชนี Russell 2000 ดัชนีอ้างอิงมีความเอียง 20% ไปทาง ภาคการเงิน ที่ทำให้กองทุนเหมาะสำหรับผู้ค้าที่ต้องการเดิมพันเล็กน้อยกับบริษัทการเงินขนาดเล็ก ทั้งวันและ ผู้ค้าวงสวิง จะขอบคุณสเปรด 0.02% ของ ETF และปริมาณเงินดอลลาร์เฉลี่ยต่อวันที่ 21.85 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 20 มีนาคม 2019 RWM ให้ผลตอบแทน 1.01% เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.95% และมีผลตอบแทน YTD -13.85%

ปริมาณที่เท่ากันโดยประมาณได้มาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นและลดลงของราคาหุ้นของ RWM แม้ว่ากองทุนจะอยู่ใต้เส้นแนวโน้มที่ขยายกลับไปถึงปลายเดือนธันวาคม แต่การกลับตัวระหว่างวันของเมื่อวานใน 200 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) แสดงให้เห็นว่าหมีอาจตื่นขึ้นจากการจำศีลเกือบสามเดือน ผู้ค้าควรมองหาราคาของกองทุนเพื่อทดสอบแนวต้านสำคัญที่ $43 วาง Stop ไว้ใต้จุดต่ำสุดของเดือนนี้เล็กน้อยที่ 39.47 ดอลลาร์เพื่อปกป้องเงินทุนในการซื้อขาย หากราคาไต่ขึ้นไปที่ SMA 50 วัน ให้พิจารณาย้ายคำสั่งหยุดไปที่ จุดคุ้มทุน.