หุ้น 6 ตัวจะดิ่งลงต่อไปท่ามกลางสงครามการค้า

(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้คือนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)

หุ้นอุตสาหกรรมมีปี 2018 ที่ยากลำบาก ภาคอุตสาหกรรมเลือก SPDRETF (XLI) กำลังตามหลังตลาดในวงกว้างอย่างมาก โดยร่วงลงมากกว่า 3% ในปีนี้ และยังคงลดลงเกือบ 9% จากระดับสูงสุด ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ จีนและคู่ค้ารายอื่นๆ ได้กดดันหุ้นเหล่านี้แล้ว และตอนนี้พวกเขาพร้อมที่จะร่วงลงอีกในสัปดาห์หน้าโดยอิงจาก เทคนิค และ การวิเคราะห์พื้นฐาน.

ผู้แพ้ที่เป็นไปได้ ได้แก่ Caterpillar Inc. (แมว), เดียร์ แอนด์ โค (DE), บริษัทโบอิ้ง (BA) ฮันนี่เวลล์ อินเตอร์เนชั่นแนล อิงค์ (ฮอน), Emerson Electric Co. (EMR) และ United Technologies Corp. (UTX).

XLI ข้อมูลโดย YCharts

กลุ่มในความวุ่นวาย

ราคาของอีทีเอฟอุตสาหกรรมอยู่ที่ 73.40 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเทคนิคที่สำคัญมาก สนับสนุน และเทคนิคที่จำเป็น แนวโน้มขาขึ้น ที่ 72.85 ดอลลาร์ แนวโน้มขาขึ้นทางเทคนิคเริ่มต้นหลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในปี 2559 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ reflation ซื้อขาย. ตอนนี้ ETF มีความเสี่ยงที่จะทำลายแนวโน้มขาขึ้น และนั่นอาจเป็นข่าวร้ายสำหรับ ETF และหุ้นอื่นๆ ในกลุ่ม หากราคาลดลงต่ำกว่าแนวรับ ETF อาจลดลงอีกประมาณ 5% เป็น 69.90 ดอลลาร์ ส่งผลให้ยอดขาดทุนโดยรวมอยู่ที่เกือบ 13.5% จากระดับสูงสุดในเดือนมกราคมที่ประมาณ 81 ดอลลาร์

Caterpillar เผชิญกับการสูญเสียที่ใหญ่ที่สุด

ในบรรดาหุ้นทั้ง 6 ตัว Caterpillar อาจมีหุ้นร่วงมากที่สุด โดยมีโอกาสร่วงเกือบ 12% จากราคาปัจจุบันที่ $142.50 ขณะนี้หุ้นอยู่เหนือแนวรับทางเทคนิคที่ $140.50 หุ้นมีแล้ว ทดสอบแล้ว การสนับสนุนทางเทคนิคสองครั้ง และการทดสอบซ้ำครั้งที่สามเป็นสิ่งสำคัญ ควรสนับสนุนการระงับก็อาจสร้าง รั้นการกลับรายการ รูปแบบที่เรียกว่า สามท่อนล่าง. แต่หากแนวรับล้มเหลว หุ้นอาจร่วงลงมาเกือบ 125.50 ดอลลาร์จากราคาปัจจุบัน มันจะเป็นการสูญเสียครั้งใหญ่จากจุดสูงสุดในช่วงต้นเดือนมกราคมที่เกือบ 28% จากระดับสูงสุดที่ประมาณ 173 ดอลลาร์

เติบโตช้า

HON ประมาณการกำไรต่อหุ้นประจำปี ข้อมูลโดย YCharts

ปัญหาส่วนหนึ่งที่บริษัทเหล่านี้เผชิญอยู่คือการชะลอการเติบโต โดยอัตราการเติบโตของรายได้คาดว่าจะชะลอตัวลงอย่างมากในปี 2562 ตัวอย่างเช่น Honeywell คาดว่าจะเห็นการเติบโตของรายได้ช้าลงจากประมาณ 13% ในปี 2018 เหลือเพียง 8.9% ในปี 2019 ในขณะที่การเติบโตของรายได้คาดว่าจะชะลอตัวจาก 6.6% เหลือเพียง 2.5%

ไม่ถูก

บางบริษัทก็ค่อนข้างแพง อย่าง Emerson ที่ซื้อขายที่ 19.4 เท่าปี 2019 ประมาณการกำไร $3.64 ต่อหุ้น เมื่อปรับค่า อัตราส่วน P/E สำหรับการคาดการณ์การเติบโต 13.3% ในปี 2562 อัตราส่วน PEG สูงส่ง 1.45

กระแสน้ำดูเหมือนจะเปลี่ยนสิ่งที่เป็นหนึ่งในกลุ่มที่ร้อนแรงที่สุดในตลาดหุ้นในปี 2560 แม้การคลายความตึงเครียดทางการค้าอาจไม่เพียงพอที่จะพลิกกลับ งุ่มง่าม แนวโน้มและความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นขู่ว่าจะเร่ง

Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอายุยาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองพอร์ตโฟลิโอของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนเพื่อขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต