ตลาดหุ้นขึ้นต่อเนื่องแม้ความเสี่ยงจะสูงขึ้น
แข็งแกร่งไตรมาสสอง รายงานผลประกอบการ ช่วยชดเชยความอ่อนแอในรายงานการจ้างงานของเดือนที่แล้วและภาษีตอบโต้ของจีน เงินเดือนนอกภาคเกษตร เข้ามาที่ 157,000 ในเดือนกรกฎาคมซึ่งน้อยกว่าที่คาดการณ์โดยฉันทามติ 195,000 จีนตอบโต้ประธานาธิบดีทรัมป์ด้วยเงิน 2 แสนล้านดอลลาร์ในรูปแบบใหม่ อัตราภาษี สำหรับผลิตภัณฑ์ของจีนที่มีการเก็บภาษีศุลกากรสำหรับสินค้าของสหรัฐฯ มูลค่า 6 หมื่นล้านเหรียญ ซึ่งจริงๆ แล้วเป็นการเพิ่มระดับความสัมพันธ์เนื่องจากจีนซื้อจากสหรัฐฯ น้อยกว่าที่สหรัฐฯ ซื้อจากจีน
ผลประกอบการไตรมาสสองแข็งแกร่งมาก โดยประมาณ 80% ของบริษัท S&P 500 รายงานว่ามีผลประกอบการที่น่าประหลาดใจและเกือบสามในสี่รายงานยอดขายที่น่าประหลาดใจ อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีทรัมป์ สงครามการค้า อาจต้องเสียค่าผ่านทางตั้งแต่ไตรมาสหน้า โดยมีบริษัทที่มีรายได้ติดลบมากกว่าสามเท่า คำแนะนำ เมื่อเทียบกับคำแนะนำด้านรายได้ที่เป็นบวก นี่เป็นปัญหาโดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่สต็อก การประเมินมูลค่า, ตามที่วัดโดย อัตราส่วน P/Eยืนที่ 16.5x เหนือค่าเฉลี่ยทั้งห้าและ 10 ปีตาม FactSet's ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับรายได้.
สัปดาห์หน้า นักเทรดจะจับตาดูคีย์ต่างๆ อย่างใกล้ชิด
ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ, รวมทั้ง การเรียกร้องผู้ว่างงาน เมื่อวันที่ ส.ค. 9 และ ดัชนีราคาผู้บริโภค เมื่อวันที่ ส.ค. 10. ตลาดจะจับตาดูการตอบสนองของประธานาธิบดีทรัมป์ต่อภาษีศุลกากรใหม่ของจีน ซึ่งอาจ ทำเครื่องหมายการเพิ่มขึ้นอีกในสิ่งที่กำลังกลายเป็นสงครามการค้าที่มีค่าใช้จ่ายสูงอย่างรวดเร็วสำหรับสองประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ โลก. (ดูสิ่งนี้ด้วย: สงครามการค้าของทรัมป์เป็นโอกาสในการซื้อ: Fundstrat.)การชุมนุมของตลาดในวงกว้างสูงขึ้น
ดิ SPDR S&P 500 ETF (สอดแนม) ขยับสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่แล้วสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $286.63 หลังจากดีดตัวขึ้นจากเส้นแนวโน้มและจุดกลับตัว สนับสนุน อยู่ที่ประมาณ $278.31 ผู้ค้าควรดูการทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลและเส้นแนวโน้มบนอีกครั้ง ความต้านทาน ที่ประมาณ $286.00 หรือขยับต่ำกว่าเพื่อทดสอบ จุดหมุน และ เส้นแนวโน้ม แนวรับสู่ระดับกลางของมัน ช่องทางราคา. ดิ ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) เล็กน้อย ซื้อเกิน ที่ 63.49 และ การบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) อาจเห็นขาลง ครอสโอเวอร์แต่ตัวชี้วัดไม่เพียงพอที่จะให้การคาดการณ์ที่เชื่อถือได้ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ที่จะหาหุ้นต่อรองใน S&P 500.)
อุตสาหกรรมต่อสู้กับภาษี
ดิ SPDR Dow Jones ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม ETF (DIA) ปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวที่น่าประทับใจในช่วงปลายสัปดาห์ ผู้ค้าควรจับตาดูระดับแนวรับเส้นแนวโน้มที่สำคัญที่ประมาณ $253.00 ที่จะถือในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจเป็นพื้นฐานสำหรับการทดสอบระดับสูงสุดก่อนหน้าและแนวต้าน R1 ที่ประมาณ $259.79 หากดัชนีพัง เทรดเดอร์จะจับตาการเคลื่อนไหวไปยังจุดหมุนและ 50 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ที่ประมาณ 250.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ RSI มีการซื้อเกินเล็กน้อยที่ 62.74 และ MACD ปรากฏใกล้กับครอสโอเวอร์ขาลง
Apple ดันหุ้นเทคโนโลยีสูงขึ้น
ดิ Invesco QQQ Trust (QQQ) ปรับตัวขึ้นตลอดสัปดาห์ที่แล้วจากรายได้ที่แข็งแกร่งจาก Apple Inc. (AAPL) และบริษัทอื่นๆ ผู้ค้าจะจับตาดูการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อทดสอบเสียงสูงและแนวต้านบนที่ประมาณ 183.00 ดอลลาร์ การฝ่าวงล้อมจากระดับเหล่านี้อาจนำไปสู่แนวต้าน R2 ที่ประมาณ 189.61 ดอลลาร์ การพังทลายจากระดับปัจจุบันอาจนำไปสู่การเคลื่อนลงสู่เส้นแนวโน้มที่ต่ำกว่าและแนวรับจุดกลับตัวที่ประมาณ 175.00 ดอลลาร์ MACD เป็นกลางที่ 57.62 แต่ MACD ยังคงเป็นขาลง (ดูสิ่งนี้ด้วย: Nasdaq อาจร่วงลง 15% หรือมากกว่า: Morgan Stanley.)
Small Caps หยุดการชุมนุม
ดิ ดัชนี iShares Russell 2000 ETF (IWM) ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์ที่แล้ว และยังคงเป็นหนึ่งในดัชนีที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในไตรมาสล่าสุด ผู้ค้าควรดูการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นเพื่อทดสอบจุดสูงสุดก่อนหน้า แนวต้านของเทรนด์ไลน์ และแนวต้าน R1 ที่ ประมาณ 170.00 ดอลลาร์หรือขยับต่ำกว่าเพื่อทดสอบเส้นแนวโน้ม จุดกลับตัว และแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ประมาณ $166.00. เมื่อดูที่ตัวชี้วัดทางเทคนิค RSI ปรากฏเป็นกลางที่ 49.69 แต่ MACD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงในระยะยาว
แผนภูมิได้รับความอนุเคราะห์จาก StockCharts.com ผู้เขียนไม่มีตำแหน่งในหุ้นที่กล่าวถึงยกเว้นผ่านกองทุนดัชนีที่มีการจัดการอย่างอดทน