หุ้น P&G พุ่งขึ้น 9% บนเที่ยวบินสู่ความปลอดภัย

(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้คือนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)

บริษัท พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล (PG) หุ้นอยู่ในโหมดแรลลี่ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม โดยเพิ่มขึ้น 25% ในขณะที่ตลาดในวงกว้างเคลื่อนตัวในวิถีขาลง ตอนนี้ บ้าง ตัวเลือกพ่อค้า กำลังเดิมพันหุ้นจะเพิ่มขึ้นอีก 9% ความเชื่อมั่นในขาขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทรายงานผลประกอบการรายไตรมาสได้ดีกว่าที่คาดไว้ และในขณะที่นักลงทุนย้ายเข้ามามากขึ้น แนวรับ ตำแหน่งในตลาดหุ้นที่กว้างขึ้น ความผันผวน.

กราฟทางเทคนิคยังระบุว่าหุ้นจะมีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมาก

PG ข้อมูลโดย YCharts

เดิมพันรั้น

ตัวเลือกที่ตั้งไว้เป็น หมดอายุ เมื่อวันที่ 18 มกราคม การสนับสนุนการขึ้นของหุ้นอย่างหนัก โดยมีการเรียกร้องรั้นมากกว่าตลาดหมี ทำให้ ด้วยอัตราส่วนเกือบ 4 ต่อ 1 ที่ราคาใช้สิทธิ 90 ดอลลาร์ การโทรบอกเป็นนัยว่าสต็อกอาจเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ $92.50 เพิ่มขึ้น 4%

แต่ที่รั้นกว่านั้นคือตัวเลือกที่จะหมดอายุในวันที่ 18 เมษายน ซึ่งได้เห็นระดับดอกเบี้ยเปิดที่เพิ่มขึ้นที่ราคาใช้สิทธิ $95 จำนวนการโทรที่เปิดอยู่เพิ่มขึ้นเป็น 21,000 สัญญาที่เปิดอยู่ จากเพียง 1,000 สัญญา การโทรแนะนำว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ $97 เพิ่มขึ้น 9% จากราคาหุ้นปัจจุบัน

ทิศทางรั้น

แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าหุ้นมีแนวโน้มสูงขึ้นในa ช่องทางการซื้อขาย ตั้งแต่ พ.ค. นอกจากนี้ หุ้นทะยานขึ้นเหนือกว่าหลายปี แนวโน้มขาลงซึ่งแสดงให้เห็นว่าหุ้นสามารถพุ่งขึ้นสู่แนวต้านระดับถัดไปที่ประมาณ 93 ดอลลาร์ได้

ขึ้นราคาเป้าหมาย

ตามที่ระบุไว้ ปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อนสต็อกคือผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัทดีกว่าที่คาดไว้ รายได้สูงกว่าประมาณการ 3 เซนต์ต่อหุ้นในขณะที่รายรับเพิ่มขึ้น 1.5% แม้จะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง แต่นักวิเคราะห์ไม่ได้เพิ่มประมาณการรายได้หรือรายได้สำหรับไตรมาสที่สองในขณะที่การประมาณการทั้งปีลดลงเล็กน้อย

ความคาดหวังต่ำสำหรับ P&G ทำให้ดีสำหรับความประหลาดใจเล็กน้อย นักวิเคราะห์ได้เพิ่มของพวกเขา ราคาเป้าหมาย ในหุ้นโดยเพิ่มค่าเฉลี่ย 5% ตั้งแต่ปลายเดือนกันยายนเป็น 88.50 ดอลลาร์ซึ่งยังคงต่ำกว่าราคาปัจจุบัน

เป้าหมายราคา PG ข้อมูลโดย YCharts

ยังแพง

ปัญหาหนึ่งที่ P&G เผชิญคือการประเมินมูลค่า ขณะนี้อยู่ที่ปีงบประมาณ 2020 อัตราส่วน PE ของ 19 ซึ่งทำให้หุ้นมีราคาแพงเมื่อเทียบกับ S&P 500 ที่กว้างขึ้น นอกจากนี้ยังมีมูลค่าสูงเกินไปเมื่อพิจารณาว่ากำไรในปี 2563 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 3% ทำให้หุ้นมีการปรับปรุง อัตราส่วน PEG จาก 2.8

ขณะนี้ ผลกำไรของ P&G นั้นได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่มั่นคงและโดยนักลงทุนที่มองหาตำแหน่งป้องกันเพิ่มเติม แต่เมื่อพิจารณาจากการประเมินมูลค่าแล้ว หุ้นก็สามารถดึงกลับอย่างรวดเร็วหากตลาดกลับมาเป็นหุ้นที่มีการเติบโต หรือหากผลประกอบการของ P&G ผิดหวังในไตรมาสต่อๆ ไป

Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในระยะเวลายาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองพอร์ตโฟลิโอของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนเพื่อขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต