รักษาความสงบและซื้อเพิ่มเติม?

การเคลื่อนไหวของตลาด

ตลาดปิดสูงขึ้น ทำลายเขตแดนใหม่ในดัชนีหลักทั้งหมดอีกวัน บางคนอาจคิดว่าตลาดนี้สามารถสรุปได้ด้วยสโลแกนบนแก้วกาแฟที่เขียนว่า "Keep Calm and Buy More" และยังมีดัชนีความผันผวน (VIX) ปิดท้ายวันด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการปิดครั้งก่อน บ่งบอกถึงความกังวลใจอย่างต่อเนื่องโดย ตัวเลือก ขายดีเป็นช่วงที่สามติดต่อกัน

ในขณะเดียวกัน ภาคส่วนใดภาคหนึ่งกำลังเพิ่มขึ้นหลังจากพ่ายแพ้มาหลายเดือนแล้ว ได้แก่ ภาคพลังงาน แผนภูมิด้านล่างแสดงการวิเคราะห์ภาคส่วนและเปรียบเทียบอีทีเอฟดัชนีการติดตามภาคยอดนิยม 9 รายการของ State Street ไฮไลท์กองทุน S&P 500 (สอดแนม) และกองทุนภาคพลังงาน (XLE). เมื่อต้นเดือนตุลาคม (ทำเครื่องหมาย "แล้ว" บนแผนภูมิ) ภาคพลังงานยังคงล้าหลังภาคอื่นๆ ทั้งหมด แต่ ตอนนี้มันได้ย้ายมาอยู่ตรงกลางของแพ็กแล้ว แสดงให้เห็นถึงการเร่งความเร็วในด้านราคาที่อาจไปต่อใน 2020.

ดัชนี Micro-Cap แสดงให้เห็นว่านักลงทุนชอบความเสี่ยง

ดัชนีตลาดในวงกว้างปิดสูงขึ้นเล็กน้อย แต่เป็นดัชนี Microcap (RUMIC) ที่แซงหน้าคนอื่น ๆ ทั้งหมด ปิดขึ้น 0.63% เมื่อสิ้นสุดเซสชั่น แผนภูมิด้านล่างเปรียบเทียบดัชนี Russell Microcap และดัชนีขนาดเล็กของ Russell 2000 (

RUT) ด้วยดัชนีตัวพิมพ์ใหญ่ตั้งแต่ต.ค. 1. การกระทำวันนี้ขยายแนวโน้มของหุ้นเหล่านี้ outperforming อื่นๆ ประเภทสินทรัพย์ ในช่วงเวลาเดียวกันกับที่ภาคพลังงานได้รับภาคพื้นดินเช่นกัน

จุดสำคัญสำหรับผู้ดูแผนภูมิควรสังเกตคือ นักลงทุนเต็มใจที่จะใส่ทรัพยากรเพิ่มเติมไว้เบื้องหลังทั้งหุ้นที่มีความเสี่ยงและหลังหุ้นกลุ่มพลังงาน ด้วยหลักฐานนี้ที่แสดงให้เห็นอย่างชัดเจน ผู้ค้าอาจมองหาหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงและต้นทุนต่ำในภาคพลังงานเพื่อหาโอกาส

น้ำมันมาราธอนแสดงสัญญาณทางเทคนิคของการฟื้นตัว

บริษัทหนึ่งที่ตรงกับเกณฑ์นี้อาจเป็น Marathon Oil Corporation (MRO). หุ้นไม่เพียงแต่มีราคาไม่แพงนักที่ราคาต่ำกว่า 14 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่ราคาหุ้นของ อัตราส่วน P/Eเช่นเดียวกับหุ้นอื่นๆ ในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด อัตราส่วน P/E ที่ต่ำอาจทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดได้ หากไม่ระมัดระวังในการรับรู้ถึงความเสี่ยงที่แสดงเป็นนัย

แผนภูมิด้านล่างชี้ให้เห็นหลักฐานทางเทคนิคสี่ข้อที่ช่วยเสริมแนวคิดที่ว่าหุ้น MRO อาจพลิกมุมและกำลังจะเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นใหม่ ขั้นแรก เกิด divergence แบบกระทิงปรากฏขึ้นระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและ ดัชนีช่องทางสินค้าโภคภัณฑ์ (CCI) ตัวบ่งชี้ ประการที่สอง หุ้นได้พุ่งขึ้นปะทะกับจุดสูงสุดของขาลง ช่อง สามครั้ง. ประการที่สาม ราคาหุ้นปิดเหนือ เส้นแนวต้าน ในช่อง ประการที่สี่ ตัวบ่งชี้รักษาตำแหน่งในช่วงบนของ CCI ดังนั้นจึงยืนยันถึงความคาดหวังของแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง

บรรทัดล่าง

หุ้นขยับขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้งเนื่องจากไมโครแคปแซงหน้ารายอื่นๆ ทั้งหมด การแสดงความพึงพอใจต่อความเสี่ยงและโอกาสนี้ยังขยายไปสู่ภาคพลังงานด้วย กำลังแสดงหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมเหล่านี้ ความแข็งแรงสัมพัทธ์รวมทั้งหุ้น Marathon Oil

สนุกกับบทความนี้? รับเพิ่มเติมโดย ลงทะเบียน สำหรับจดหมายข่าว Chart Advisor