Bridgewater ของ Billionaire Ray Dalio วางเดิมพันครั้งใหญ่ใน ETF: การยื่น 13F

บริษัท Bridgewater Associated ของ Ray Dalio นักลงทุนมหาเศรษฐีร่วงลงในไตรมาสที่สี่ของปี 2017 กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีพอร์ตหุ้นมากกว่า 12 พันล้านดอลลาร์ตามการยื่นเอกสารที่ 13F ล่าสุดกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (วินาที). นี่เป็นการลดลงอย่างมากในมูลค่ารายการของหุ้นที่ประกอบเป็นพอร์ต

ผลงานของ Dalio ลดลง 18.4% จากไตรมาสก่อนหน้าตามรายงานของ Valuewalk. เมื่อเปรียบเทียบแล้ว ดัชนี S&P 500 ได้รับมากกว่า 6% ในช่วงเวลาเดียวกัน

การถือครองหุ้นของ Dalio กระจุกตัวอยู่ในตำแหน่งที่ค่อนข้างน้อย และเงินเดิมพันที่ใหญ่ที่สุดส่วนใหญ่อยู่ใน ETFs. (ดูสิ่งนี้ด้วย: Ray Dalio ทำลาย 'Holy Grail' ของเขา)

การถือครองที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ Vanguard, SPDR, IShares

การถือครองที่ใหญ่ที่สุดสี่รายการที่บริดจ์วอเตอร์ดำเนินการในปี 2561 ประกอบด้วยประมาณสองในสามของตำแหน่งหุ้นของกองทุน การถือครองที่ใหญ่ที่สุดคือ Vanguard Emerging Markets Equity Index (VWO). บริดจ์วอเตอร์ถือครองหุ้น VWO มูลค่า 3.16 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2560 ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสี่ของการถือครองหุ้นทั้งหมดของบริษัท

ตำแหน่งที่ใหญ่ที่สุดรองลงมาคือ SPDR S&P 500 ETF (สอดแนม). ตำแหน่งนี้มีมูลค่ามากกว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นเกือบ 21% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของบริษัท

ต่อไปนี้คือการถือครอง IShares สองแห่ง EEM และ IEMG. Dalio เป็นเจ้าของ 1.54 พันล้านดอลลาร์และ 885 ล้านดอลลาร์ตามลำดับซึ่งคิดเป็น 12.6% และ 7.3% ของตำแหน่งของบริษัท

หลังจากการถือครองที่ใหญ่ที่สุดทั้งสี่นี้ ตำแหน่งของ Dalio จะเล็กลงอย่างเห็นได้ชัดในแง่ของส่วนแบ่งการถือครองทั้งหมดในบริดจ์วอเตอร์ อย่างไรก็ตาม ตำแหน่ง 7 อันดับแรกในพอร์ตของบริษัทมีสัดส่วนมากกว่าสามในสี่ของจำนวนการถือครองหุ้นทั้งหมด

นอกจากนี้ การถือครองอันดับต้นๆ เหล่านี้จำนวนมากอยู่ใน ETF ซึ่งทำให้ Bridgewater แตกต่างจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงของคู่แข่งหลายแห่ง ค่าธรรมเนียมการจัดการ. (ดูสิ่งนี้ด้วย: Dalio: 'Bitcoin ไม่ใช่คลังเก็บความมั่งคั่ง)

เพิ่ม PG&E, CVS และ Celgene

Dalio ได้ทำการซื้อหลายครั้งในไตรมาสที่สี่ของปี 2017 แต่ไม่มีสิ่งใดที่มีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับขนาดของการถือครองที่ใหญ่ที่สุดตามรายละเอียดข้างต้น การซื้อที่ใหญ่ที่สุดคือสำหรับ PG&E Corp. (PCG) แต่เงินลงทุนทั้งหมดเพียง 38 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 0.3% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด หุ้นอื่นๆ ที่ซื้อ ได้แก่ CVS Health Corp. (CVS), คาร์ดินัล เฮลท์, Inc. (CAH) และ Celgene Corp. (CELG).

Bridgewater ขายได้ 1.55 พันล้านดอลลาร์ใน EEM ในช่วงไตรมาสที่สี่ ในทางกลับกันการขายหุ้นที่ใหญ่ที่สุดคือ Kroger Co. (KR) คิดเป็นเงินเพียง 42.3 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.3% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด

13Fs มีประโยชน์ในการพิจารณาว่านักลงทุนที่มีชื่อเสียงที่สุดบางส่วนได้ย้ายเงินของพวกเขาไปอย่างไรในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เมื่อถึงเวลาที่ข้อมูลที่มีอยู่ปรากฏต่อสาธารณะ ข้อมูลดังกล่าวก็ล้าสมัยและไม่น่าจะดำเนินการได้สำหรับนักลงทุนรายวัน